A. 东方之珠第三期 基金净值怎么查
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B. 邓普顿投资顾问有限公司的发展历程
1957 年, Rupert Sr. 退休,并由其 24 岁的儿子 Charles B. Johnson ( Charlie )出任主席及行政总裁一职。当时,公司的职员寥寥可数,而旗下基金管理的资产总值为 250 万美元。在 1950年代,保险公司主导中产阶层的投资服务市场,富兰克林要在这种环境下逆流而上殊不容易,但 Charlie 对公司的信心坚定不移。
踏入 1960 年代初期,虽然公司的发展略为缓慢,但 Charlie 及其团队的努力已初见成果。面对每天排山倒海般的工作, Charlie 同时身兼互惠基金经理、会计员等多个职位。与兄长一样, Charlie 的弟弟 Rupert Johnson, Jr. 於 1965 年加入公司时亦同时出任数职。在 1960 年代,市场经历了不少的起跌,对相关的从业员来说,无疑是一个非常刺激的 10 年。
富兰克林於 1971 年公开上市, Charlie 及其团队因此获得了资金,拓展公司的业务。 1973 年, 富兰克林收购一家以加州圣马蒂奥 ( San Mateo ) 为总部的投资机构 Winfield & Company ,并将 公司 於纽约的办事处迁往加州 。收购计划令公司管理的资产总值提高至 2.5 亿美元,员工数目亦增加至大约 60 人。 1979 年,富兰克林货币基金( Franklin Money Fund )成为公司旗下首只规模达 10 亿美元的基金,并同时掀起了公司於 80 年代资产规模迅速扩张的序幕。
自 1980 年起连续 6 年,公司管理的资产总值每年均增长 1 倍(或接近 1 倍)。公司的股票亦於 1986 年开始在纽约交易所买卖,股票代码为「 BEN 」。同年,公司冲出北美市场,於台湾开设办事处。 1988 年,富兰克林收购了 L.F. Rothschild Fund Management Company 。公司管理的资产规模由 1982 年仅逾 20 亿美元,至 1989 年时已急增至超过 400 亿美元( 1987 年的市场动汤对富兰克林的入息及债券基金影响轻微)。然而,管理层并未因此而感到自满,并开始注意到过份依赖固定收益投资作为公司唯一基石的潜在风险。
富兰克林於 1990 年代进行的一连串策略性收购活动,不但成功令公司的投资管理范围扩展至固定收益产品以外的其他领域,亦令其环球业务的足印踏遍欧洲及亚洲。 1992 年, 公司与著名环球投资者约翰邓普顿爵士 ( Sir John Templeton ) 达成共识 , 完成收购邓普顿基金系列的管理及营运商 - Templeton, Galbraith & Hansberger Ltd. ,是当时历史上最大宗的独立互惠基金公司收购交易。邓普顿为富兰克林带来了一系列出色的环球股票基金,更 引入了新兴市场翘楚麦朴思博士 ( Dr. Mark Mobius ) 的专业知识。麦朴思博士 於环球新兴市场的工作经验超过 30 年,目前负责 带领新兴市场 的 分析团队 , 管理不同的新兴市场投资组合。 另外,於 1996 年,富兰克林邓普顿从著名华尔街投资者 Michael Price 手中买入 Mutual Series Fund, Inc. 的投资顾问 — Heine Securities Corporation ,令集团的本地股票产品更趋完善。
踏入千禧年,富兰克林邓普顿继续进行了多项重要的收购计划,奠定了集团作为优秀的环球投资管理机构的地位,当中包括於 2000 年购入 Bissett 、 2001 年购入 Ficiary Trust ,及於 2003 年购入 Darby 。 2005 年, Charlie 的儿子 Gregory E. Johnson ( Greg )出任行政总裁一职,肩负起领导富兰克林邓普顿投资的使命。 1985 年, 24 岁的 Greg 已开始在公司的交易部门工作,并一直与公司共同成长。而 Charlie 则继续担任集团主席,协助 Greg 及他的团队。
C. 如何看某个基金的走势基金和公司有什么关系和股票有什么关系真的不懂,请各位朋友赐教。
1、基金的走势各有各的看法,不是一句能说得清的事情,所谓各师各法。
2.、基金和基金公司有直接的关系,基金公司就是拿你买基金的钱去买股票、债券、或者参加其它的投资项目来赚钱的。
3、如果你买的基金是“股票型”的就和股市有直接的关系……股市升你的基金也升,股市跌你的基金净值也跌。如果是“债券型”的就和债市有关,如果是“货币基金”就和股票没关系了,只和银行之间的拆借利息有关。
D. 有没有人可以说说2007中国海外投资趋势事怎样的急!谢谢
要说2006年世界上最幸运的一群人,中国投资者绝对数得上。因为,他们在这个至今仍然存在资本投资限制的市场内,独享全球最大的股市涨幅。据晨星统计,2006年表现最好的前10只基金当中,有9家是中国概念基金,前2名的净值增长甚至翻番,令人咋舌。
与其临渊羡鱼,不如退而结网。错过行情的投资者,现在开始把注意力放在构建2007年的基金组合上,也许是更明智的做法。
考虑“落后”市场
2006年,新兴市场受到青睐得益于以下一系列因素:经济发展加快、拥有众多消费者、中小企业增长迅速且盈利可观。
而从新兴市场近期表现看,投资人需采取精挑细选的原则。如印度股市,平均市盈率已逼近发达国家市场水平,可能不会有太大上涨空间。
香港柏斯理财董事庄汉辉认为,2006年,大量资金流入亚洲,特别是中国及印度股市,而菲律宾及印度尼西亚股市则由于市场规模较小,因此,少量资金流入也会大幅推升这两个市场。中国及印度市场今年受大量资金流入推升,部分上市公司已呈超买,所以,明年他会考虑区内较为落后的市场。
富兰克林邓普顿全球投资新兴国家基金的经理人马克•墨比尔斯(MarkMobius)建议大家坚持长线投资原则,具体做法就是,在投资组合中保持一定比例的新兴市场股票,然后随价格变动,相应地运用逢高减仓或逢低吸纳策略。
另外,持有“金砖四国”(巴西、俄罗斯、印度、中国)基金也许比单一持有某新兴市场基金更稳妥,从风险的角度衡量,比直接持有印度、南美或东欧基金更好。
巴西和俄罗斯都拥有大量天然资源,而印度以信息科技为卖点,中国则以低廉劳动成本赢得巨大的出口订单。这4个国家有相关性,也有差异性,所以,新兴市场看涨,投资这4个国家的基金收益就会升;如果新兴市场看跌,金砖四国仍有一定的基本面作为支撑。
科技股复苏机会
在美国道琼工业指数频创历史新高之际,2006年以来,股价处于落后局面的科技股加速赶上。在美股带动下,全球科技股也跟着士气大振。考察一下全球科技基金的表现,就会发现近3个月、6个月的绩效都大幅上升,其中富达电讯基金2006年以来的回报更高达31%。
2006年,大涨的科技类股以电信类为主。富达电讯基金2006年年初到11月底的业绩,超过MSCI世界科技指数2倍多。这是因为这类基金布局很大部分资金在美国电信类股。而业绩不俗的景顺电讯基金(截至2006年12月3日,净值回报23.2%),也是重压美国电信类股,主要布局综合电信服务、无线电信服务、通信设备等产业。
ING资产管理公司发表的研究报告认为,从产业循环角度来看,2007年是科技股极具机会的一年,尤其今年诸多利多汇集,股价落后的补涨行情与假日需求都刺激科技股走高。但该机构同时强调,如果想真正带出科技股大行情,仅靠上述题材仍显单薄,仍要靠新产品大规模的升级换代潮,才能货真价实地提振业绩大幅成长。
革命性的微软新作业平台Vista与全球次世代游戏机(SONY PS3、任天堂Wii与微软Xbox 360)的世代交替刚好处于同一年,必然激起PC及消费性电子产业的另一波需求。因此,投资者可掌握每一次回调时机,替2007年行情预先布局。
配合明年科技行业的复苏预期,日本、韩国及中国台湾这类与科技业关连的市场值得考虑。截至2006年11月底,韩国股市的一年内轻微上升3%~4%,日本股市更呈负增长。庄汉辉预期日本股市未来18个月会升上2万点,而日元升值也将支持日股。
对于风险承受度较高,希望快速致富的投资者,不妨选择以科技股与中小型股为标的的股票型基金,投入60%~70%的资金。
基建基金回报稳健
基建项目一向属于长线投资,例如大型公路建设、港口及码头等。一般基建主题的投资基金,风险不高,表现稳定,但回报较不显著,适合作为退休基金投资。不过,鉴于亚洲地区基建市场的旺盛,专注于亚洲地区的基建主题基金,在稳妥之余,也会给投资者带来惊喜。最好的例子莫过于2006年3月份面世的景顺亚洲栋梁基金。该基金截止2006年11月底的3个月回报为16%。
景顺投资管理表示,在未来5年,东亚国家要花超过1万亿美元兴建道路、水务、通讯、电力等基建设施,当中中国就占很大比重。
景顺亚洲栋梁基金主要投资于亚太区(日本除外)基建业务相关的多元化亚洲证券,如金属、金融及航运类股份,投资比例将分别逾10%,投资国家倾向于中国及印度等发展中国家。
对已经近退休或己退休的投资人,并不以追求高报酬为目标,而是以资产保值,稳定增值为目的,投资时绝不能出现任何闪失。因此,80%资金比重可配置在表现稳定的基建类基金,更为保守的还可考虑债券基金。另外,20%资金作为收益补偿,可选择新兴市场基金
E. QDII有没有投资新兴市场的基金
投资新兴市场的QDII有:中银新兴市场、霸菱东欧基金、邓普顿东欧基金、施罗德- 金砖四国、邓普顿新兴四强、汇丰环球新兴四国股票、“富达”、“贝莱德”以及“邓普顿”系列的三只“新兴市场”基金、邓普顿新兴市场小型公司基金、中东海湾~~~
1、2007年9月17日开始销售的“中银新兴市场”是国内首款投资离岸新兴市场国家股票的QDII产品,当时起售门槛是5万元人民币。该产品选取具有高增长潜力的,包括中国、俄罗斯、印度与巴西等国在内的新兴市场国家股票基金作为投资对象。该产品定位于新兴市场,通过投资符合标准的开放式股票基金来达到投资新兴市场的目的。与此同时,再配置一部分高质量的固定收益类产品。
产品说明书上公布了目前准备投资的三只开放式股票基金,它们分别是:首域中国增长基金(First State GUF-China Growth)、摩根斯坦利新兴市场股票基金(Morgan Stanley Emerging Market Equity)、邓普顿新兴四强基金(Templeton BRIC Fund)。这三只基金从点、线、面覆盖了几乎全球的新兴市场。首先是“点”,指首域中国增长基金,这只基金主要投资于港股,分享中国经济的高速增长;其次是“线”,指邓普顿新兴四强基金,该基金主要投资于“金砖四国”(BRIC),即巴西、俄罗斯、印度和中国四个在新兴市场中比较突出的国家。最后是“面”,指摩根斯坦利新兴市场股票基金,该基金覆盖面更广,其投资范围是整个全球的新兴市场国家。
2、据霸菱东欧基金的基金报告显示,地区分布中,俄罗斯是其重点投资地区,投资比例高达59.5%,此外,还有土耳其、波兰、捷克和匈牙利等,而就行业而言,从其十大主要持股企业来看,能源和金融是其主要投资行业。
3、邓普顿东欧基金的地区分布较为分散,其前三大投资地区分别为土耳其、匈牙利和俄罗斯,投资比例分别为24%、22% 和20%,此外,还有波兰、奥地利的捷克等。不过,行业分布与其相同,金融和能源是其主要持股行业。
而对于邓普顿东欧基金的重仓地区——土耳其和匈牙利,上述报告称,现阶段土耳其贸易赤字问题已因商品价格回落而纾缓,其金融体系受次贷的直接冲击有限且成长性仍佳,加以预期本益比水准已达到4.1 倍的水准(2008 年11 月20 日),预期经济后势逐渐明朗后,银行类股止跌反弹的态势可期;而匈牙利的汇率在与国际货币基金达成援助协议后,逐渐止贬回稳。
4、以投资中国、巴西、印度和俄罗斯四个新兴国家为主的产品包括“施罗德- 金砖四国”、“邓普顿新兴四强”和“汇丰环球新兴四国股票”三只基金,前两只由花旗银行推出,后一只由汇丰银行推出。
5、我国QDII总评:
在目前9只QDII之中有5只产品是在2008年之后成立的新产品,而对照这些产品的成立以来的复权单位净值增长率情况看,这批新QDII仍旧没有让新投资者摆脱以往参与老QDII的痛苦回忆。而且,即使与去年末发行且在今年初行情中大展身手的部分次新基金相比,新QDII的成绩单不能不让投资者开始反思:是否当初选择境外投资的策略发生了严重的资产配置失误。
如果未来基金QDII专户业务仍然坚持在权益类方向上,那么,这些产品的实际运作者可能对于境外市场将更加抱以关注。
打开近来一段时间的境外主流市场图表看,美国市场出现了自2007年10月以来少见的探底反弹。就趋势投资角度看,无论是从日线图还是从周线图观察,美国主要指数的中期趋势指标已经呈现较为明显的“底部背离”迹象。换而言之,如果在当前区域上述市场成功筑底,且产生一轮新的中期向上的趋势,那么其中含义是:2007年10月以来的不断下跌的行情可能会在一定程度上得到修正,其余市场也极有可能得到一定意义上的“喘息”。
从上述角度来看QDII,由于当时发行股票型QDII时正值境外主要市场正处于新一轮跌势正在酝酿以及展开之时,因此,这些产品的表现可能在很大程度上与标的物指数波动有很大关系。但如果后者因全球投资市场重新回暖而再度进入境外投资市场之后,QDII专户(权益类方向)的运作者操作难度可能会相对较小。
不过,对于投资者来说,合理选择与自身风险承受能力匹配,且有一定的灵活配置资产能力的QDII,这对于投资者来说更为重要。根据银河证券的分析师卞晓宁分析,QDII基金的收益主要取决于投资区域和投资品种。从长期来看,投资新兴市场的QDII基金预期收益高于投资成熟市场的QDII基金;主要投资股票的QDII基金预期收益高于主要投资固定收益品种的QDII基金。而QDII基金的风险主要取决于投资区域和投资品种。“一般而言,投资新兴市场的QDII基金风险高于投资成熟市场的QDII基金;主要投资股票的QDII基金风险高于主要投资固定收益品种的QDII基金;投资多个市场的区域型基金风险通常低于单一市场基金。”
显然,对于普通投资者来说,QDII基金可以帮助投资者实现投资区域的分散,但当这些投资区域都发生系统性风险时,这些投资工具本身就具有很大的系统性风险,也与投资者当初选择此类产品的本意相去甚远。当然,如果换个角度看,当系统性机会“山雨欲来”时,QDII类投资无疑也将迎来系统性机会。
F. what's 'emerging-markets fund'
先来纠正语法问题
what does "emerging-market fund" mean?
I wanna know it.
if u can explain a little on it ,thank u very much.
'emerging-markets fund':新兴市场基金,即投资于新兴市场的基金,中国就是新兴市场之一,投资方向主要是股票.
新兴市场(Emerged Markets)指的是发展中国家的股票市场。按照国际金融公司的权威定义。只要一个国家或地区的人均国民生产总值(GNP)没有达到世界银行划定的高收入国家水平(一般的标准是人均9 000多美元),那么这个国家或地区的股市就是新兴市场。国际金融公司认定的新兴市场有100多个,主要集中在亚洲、非洲、拉丁美洲和前苏联东欧地区。我国内地股市和台湾股市都属于新兴市场。台湾尽管经济发展水平和人均GNP水平比较高,但由于其股市发展滞后,市场机制不成熟,仍被认为是新兴市场。而香港市场由于法规健全,长期由欧美外资为主导,已经由全球新兴市场丛林里的一只虎,成长为成熟市场的一条龙。如果我们把大中华区看成一个整体,这是一个全球瞩目的大新兴市场,香港就引领这整个市场向前进,香港的今天也许在不远的将来就会成为大陆的明天。
新兴市场的投资先驱是邓普顿爵士john templeton,在西方投资界是与巴菲特齐名的大师,他比较有名的投资案例是早在60年代就买进了日本公司的股票,当时的日本产品还以低廉劣质的出口闻名于世,整体市盈率偏低,象Toyota丰田只有4-5倍P/E,而邓普顿正是在人们的质疑中介入日本市场,敏锐地抓住了日本从55年―73年石油危机为止,经历的重工业化比重大幅上升的过程。
邓普顿崇尚从下往上的分析方法,总是寻找好的企业、质优而价廉的股票,并不在意它来自什么背景、也不管当时流行的观点。而邓普顿真正确定新兴市场权威的是87年以后,当年邓普顿要求手下大将马克.默比乌斯MarkMobius建立一只新兴市场基金起,新兴市场的投资才逐渐为国际金融界所认可,而个人形象上一向以光头出现的默比乌斯因此被誉为“投资界里的印第安娜.琼斯”。这位现实生活中的夺宝奇兵最近的一个成功的投资案例就是2003年初买入中石油,默比乌斯领导的邓普顿基金在香港市场买入中石油2%股份的时候,比巴菲特还早。(历史在重演,中国从2002年起,正式进入了市场导向下的重工业化时代)
谈到新兴市场的投资经验,继承了邓普顿衣钵的默比乌斯说:“我喜欢去的地方是其他人不愿意去的。当那里的大街发生着流血事件时,我就愿意前往――事态严重的时候,是我欣喜的时候,这往往就是我想要进入的市场。”为了实践他的理念,Mobius过着居无定所的生活,伦敦、东南亚风暴时的新加坡、金融危机中的南美、SARS期间的香港,和他的老师邓普顿一样,默比乌斯带着一堆理论选择条件,艰辛地奔走在充满着战争和混乱的遥远的世界边缘。在投资标的的选择上,他不会象其他的基金经理一样,花上一整天坐在办公室思考问题,今年50岁出头的默比乌斯继续着一种可怕的旅行日程,这种生活对30岁的人来说都是一种考验。他的大部分时间都花在汽车上或者飞机上,如果不是在访问公司,就一定是与客户进行交谈。
正是在这样的理念和努力下,在2003年初香港“到处是问题、危机,人们从窗户跳楼寻死的时候”(默比乌斯语),他领导的邓普顿基金大规模登陆香港市场。
G. 富兰克林邓普顿基金集团的得奖记录
2006年2月富兰克林邓普顿基金集团获亚洲资产管理杂志(Asia Asset Management)颁发的六项大奖:“最佳投资业绩奖”(三年期全球债券投资);“最佳投资业绩奖”(一年期全球债券投资);“投资者教育创新奖”(富兰克林大学);“最佳创新产品奖”(富兰克林印度弹性市值基金);“零售基金公司发展奖”(香港);“零售基金公司发展奖”(台湾)
2005年5月亚洲权威财经杂志“亚洲投资者(Asia Ivestor)”颁发的“2005年成就奖”中,丰信国际信托公司和坦伯顿基金公司获得“三年期最佳全球固定收益奖”和“五年期最佳全球固定收益奖”。
2005年3月台湾“第八届杰出基金金钻奖”中,富兰克林邓普顿基金集团旗下共三只基金获奖,是众多资产管理集团中获奖数最多的基金集团。
2005年3月“标准普尔2005台湾基金奖”中,“富兰克林高成长基金”获得三年和十年期“最佳美国股票型基金奖”;“富兰克林邓普顿全球债券基金”获得三年和五年期“最佳全球债券型基金奖”;“富兰克林潜力组合基金”获得三年期“最佳全球新兴市场股票基金奖”;富兰克林邓普顿基金集 团是总获奖数最多的基金公司。
2004年6月连续两年获得标准普尔公司“最佳海外基金集团奖”和“最佳国际投资集团奖”两项大奖。
连续四年蝉联商业周刊的世界五百强企业。(截至2004年5月31日)
2004年4月获“财富”杂志评选为美国一千强企业,并在证券金融业排名第七。
在2004年3月标准普尔公司及Smart月刊主办的“2004年台湾基金奖”中,连续三年获得“最佳基金团队奖”。
集团董事长查理・强生获福布斯评选为带领企业走过四分之一世纪的12 位成功领导典范之一。
2002年6月美国畅销报纸“USA Today”根据Lipper统计,在十家美国大型基金集团中,富兰克林邓普顿基金集团获收益型股票基金、中等市值价值型基金、中等市值成长型基金、多种市值核心基金及多种市值成长型基金等五类的最佳基金团队。
截至2002年4月底,集团旗下75%的基金荣获晨星基金评级公司评为五星或四星级。
H. 想做一个关于股票的PPT
提供一些投资大师的精彩短句 股市预测专家存在的唯一价值,就是使算命先生更体面而已-----巴菲特 我替索罗斯操盘了10年,期间从来没有听他说过一笔要赚钱的交易。光是听他谈话,你肯定会以为他是个大输家。相反,听他那些最大的输家谈话,你也许会以为他们是常胜将军。-----投机教父 尼德霍夫 在这个国度,那些在战场上挽救他人生命者会被授予勋章,好老师会被回报以学生家长的感谢信,而那些能够发现公司股票错误定价的投资者,则会被飨以数亿资财。一言以蔽之,命运的安排反复无常,无人能确定谁会抽到上上签。-----巴菲特 无论是否合适,术语‘价值投资’被广泛使用。典型地,它意味着买入有诸如低市净率、低市盈率或者高红利率特征的股票。不幸的是,即使这些特征一起出现,对于投资者是否真正买入物有所值的股票并因此真正按从他的投资中或者价值的原则操作来说,它们也远不是决定性的” -----巴菲特 应该在需要卖出股票的时候卖出,而不是在不得不卖出的时候卖出 -------艾瑞克·弗罗曼 当看到股市强劲上涨时,这意味着我们可能很难寻觅到投资的良机;而当听到天灾人祸、经济萧条或是革命爆发这些消息时,就意味着我们的机会也来了!-----“新兴市场教父” 美国邓普顿资产管理公司基金经理 马克·莫比乌斯。 市场上存在低风险的交易机会,但你需要耐心等待。只因某辆巴士最早进站,就不分青红皂白跳上去,如此绝对不会让你更早到达目的地,事实上,结果可能恰恰相反。-------菲尔 弗林