❶ 如何從基本面角度給股票估值
基本面分析主要包括決定企業價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、上市公司經營狀況等方面的分析。
第一步：確定公司所處的發展周期；第二步：選擇適應最佳的估值方法。
公司的發展周期分為：
初創期（概念和導入期）——適用市值空間法
成長早期——實用市銷法
成長中期——更適用PEG法
成長晚期——更適用PE法
成熟期——更適用PB估值法
衰退期——更適用清演算法
各估值方法介紹
1、 市值空間法
投資人在投資小市值股票的時候往往有這樣的邏輯：這只股票業績不怎麼樣，但是面對的是上千億、萬億元的行業增長空間，那麼作為行業龍頭，市值起碼有多少。
影響上市公司市值的因素有很多，但概括起來：一是內因，為財務因素，即上市公司的內在價值；二是外因，為非財務因素，即市場對上市公司內在價值的發現、認同，甚至溢價。
做估值很不容易，給成長股做估值更加不容易。母雞還沒開始下蛋，業績還在虧損，PE都還是負的。而這個時候一些投資人選擇了用市值來給成長股做估值。
有幾種方式評估市值：一是評估公司未來的利潤成長空間，考慮合理的PE值後，市值應該有多大，二是對比行業的標桿企業或者類似企業甚至海外類似的公司的市值（因為西方企業走過的路子我們正在走）。適用於非線性增長的，科技信息類，商業模式獨特的互聯網公司或生物制葯公司，一些科技股符合報酬遞增的經濟規律，市值空間是主要的估值方式。
比如，投資者如果認為東方通這家公司，達到成長高峰期時，應該年賺10億元，按照市場對於此類公司的估值應該給予100倍PE，那麼其合理的估值就可以看到10億乘以100=1000億市值。
2、市銷法（PS）
P是股價，S是每股的銷售收入，P/S，用總市值除以銷售額，這樣算出的值叫PS。PS即市銷率估值法的優點是，銷售收入最穩定，波動性小；並且營業收入不受公司折舊、存貨、非經常性收支的影響，不像利潤那樣易操控；收入不會出現負值，不會出現沒有意義的情況，即使凈利潤為負也可用。所以，市銷率估值法可以和市盈率估值法形成良好的補充。市銷率估值法的缺點是，它無法反映公司的成本控制能力，即使成本上升、利潤下降，不影響銷售收入，市銷率依然不變。另外，市銷率（PS）會隨著公司銷售收入規模擴大而下降；營業收入規模較大的公司，PS較低。用PS看企業潛在的價值，看它未來的盈利能不能大幅增長。 PS低了就存在上升的可能。PS最低的股票是長線大牛股。一本書介紹美國20年來的三類股票共20隻，20年前三類股票各是PS最低的，PE最低的，PB 最低的。20年後,PE最低的股票漲幅最小，PB最低的次之，PS最低漲幅最大。
3、市盈率法（PB）＝ 股價÷每股凈資產
和PE用法相同，一個相對高的PB倍數反映投資者預期較高的回報，反之亦然。PB又等於PE×ROE，所以，在從同一板塊中挑選PB被低估的股票時會採用PB和ROE矩陣，那些ROE很高而PB又相對較低的股票最吸引人。此法適用成熟行業的股票，比如銀行、地產、家電等行業。
4、市盈率
市盈率（PE）＝ 股價÷每股收益
PE是使用最廣泛和有效的估值指標。PE的絕對值沒有任何意義，一個低的PE不能證明股價低估，同樣高PE也不能說明股價高估，PE是否合理只有通過和同行業公司股票對比和與歷史PE波動周期對比才能得出結論。PE發也更適用於成長晚期與 成熟行業公司的估值。所以大家在對公司進行估值的時候一定要區別行業來對待，不宜以絕對的數值高就認為高估值了。我記得在2013年的時候，創業板30多倍的動態估值，大家也覺得高而不敢買，結果漲到100多倍。成長企業PE應該獲得高溢價。
5、PEG法
PEG指標(市盈率相對盈利增長比率)是用公司的市盈率除以公司的盈利增長速度。 PEG指標是彼得•林奇發明的一個股票估值指標，是在PE（市盈率）估值的基礎上發展起來的，它彌補了PE對企業動態成長性估計的不足。當時他在選股的時候就是選那些市盈率較低，同時它們的增長速度又是比較高的公司，這些公司有一個典型特點就是PEG會非常低。其計算公式計算結果小於1，表明企業價值低估或者合理。
6、清算估值法
清算價值法就是根據企業目前所有資產的變賣價值來確定企業價值。適用於夕陽企業或者企業經營長期虧損，瀕臨破產清算的企業進行估值。當然此類個股一般不建議參與。當然A股已經PE、VC化，成為並購重組的殼資源，依然存在烏雞變鳳凰的可能，當然比較難以把控。
❷ 如何利用估值分析股票基本面
判斷股票的價值一般有三種方法：
1、第一種市盈率法，
市盈率法是股票市場中確定股票內在價值的最普通、最普遍的方法，通常情況下，股市中平均市盈率是由一年期的銀行存款利率所確定的，比如，現在一年期的銀行存款利率為3.87％，對應股市中的平均市盈率為25.83倍，高於這個市盈率的股票，其價格就被高估，低於這個市盈率的股票價格就被低估。
2、第二種方法資產評估值法，
就是把上市公司的全部資產進行評估一遍，扣除公司的全部負債，然後除以總股本，得出的每股股票價值。如果該股的市場價格小於這個價值，該股票價值被低估，如果該股的市場價格大於這個價值，該股票的價格被高估。
3、第三種方法就是銷售收入法，
就是用上市公司的年銷售收入除以上市公司的股票總市值，如果大於1，該股票價值被低估，如果小於1，該股票的價格被高估。股票內在價值即股票未來收益的現值，取決於預期股息收入和市場收益率。
這些在以後的操作中可以慢慢去領悟，為了提升自身炒股經驗，新手前期可以用個牛股寶模擬炒股去學習一下股票知識、操作技巧，對在今後股市中的贏利有一定的幫助。希望可以幫助到您，祝投資愉快！
❸ 股票市場的估值水平與企業利潤增速之間的關系
股票估值是一個相對復雜的過程，影響的因素很多，沒有全球統一的標准。對股票估值的方法有多種，依據投資者預期回報、企業盈利能力或企業資產價值等不同角度出發，比較常用的有這么三種方法。
股票市場估計的技巧如下：
1．資產報酬率 也叫投資盈利率，表明公司資產總額中平均每百元所能獲得的純利潤，可用以衡量投資資源所獲得的經營成效，原則上比率越大越好。資產報酬率=（稅後利潤÷平均資產總額）×100%式中，平均資產總額=（期初資產總額+期末資產總額）÷2.
2．股本報酬率 指公司稅後利潤與其股本的比率，表明公司股本總額中平均每百元股本所獲得的純利潤。股本報酬率=（稅後利潤÷股本）×100%式中股本指公司光碟按面值計算的總金額，股本報酬率能夠體現公司股本盈利能力的大小。原則上數值越大約好.
3．股東權益報酬率又稱為凈值報酬率，指普通股投資者獲得的投資報酬率。股東權益報酬率=（稅後利潤－優先股股息）÷（股東權益）×100%股東權益或股票凈值、普通股帳面價值或資本凈值，是公司股本、公積金、留存收益等的總和。股東權益報酬率表明表明普通股投資者委託公司管理人員應用其資金所獲得的投資報酬，所以數值越大越好。
4．每股盈利 指扣除優先股股息後的稅後利潤與普通股股數的比率。每股盈利=（稅後利潤－優先股股息）÷（普通股總股數）這個指標表明公司獲利能力和每股普通股投資的回報水平，數值當然越大越好。
5．每股凈資產額 也稱為每股帳面價值，計算公式如下：每股凈資產額=（股東權益）÷（股本總數）這個指標放映每一普通股所含的資產價值，即股票市價中有實物作為的部分。一般經營業績較好的公司的股票，每股凈資產額必然高於其票面價值。
6．營業純益率指公司稅後利潤與營業收入的比值，表明每百元營業收入獲得的收益。營業純益率=（稅後利潤÷營業收入）×100%數值越大，說明公司獲利的能力越強。
7．市盈率又稱本益比，是每股股票現價與每股股票稅後盈利的比值。市盈率=（每股股票市價）÷（每股稅後利潤）市盈率通常用兩種不同的演算法，市盈率（1）使用上年實際實現的稅後利潤為標准進行計算，市盈率（ 2）使用當年的預測稅後利潤為標准進行計算。市盈率是估算投資回收期、顯示股票投機價值和投資價值的重要參考數據。原則上說數值越小越好。
❹ 股票絕對估值、相對估值、聯合估值詳解
1.股票估值方法分為股票相對估值和股票絕對估值兩種：
相對估值是使用市盈率、市凈率、市售率、市現率等價格指標與其他多隻股票(對比系)進行對比，如果低於對比系相應的指標值的平均值，股票價格被低估，股價將很有希望上漲，使得指標回歸對比系的平均值。相對估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是對比，一個是和該公司歷史數據進行對比；二是和國內同行業企業的數據進行對比，確定它的位置；三是和國際上的(特別是香港和美國)同行業重點企業數據進行對比。
絕對估值是通過對上市公司歷史及當前的基本面的分析和對未來反映公司經營狀況的財務數據的預測獲得上市公司股票的內在價值。絕對估值的方法：一是現金流貼現定價模型；二是B-S期權定價模型(主要應用於期權定價、權證定價等)。現金流貼現定價模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最廣泛應用的就是FCFE股權自由現金流模型。絕對估值的作用：股票的價格總是圍繞著股票的內在價值上下波動，發現價格被低估的股票，在股票的價格遠遠低於內在價值的時候買入股票，而在股票的價格回歸到內在價值甚至高於內在價值的時候賣出以獲利。
2.除絕對估值和相對估值兩種股票估值方法外，還有一種聯合估值方法，所謂聯合估值是結合絕對估值和相對估值，尋找同時股價和相對指標都被低估的股票，這種股票的價格最有希望上漲。
❺ 上市公司股價如何估值上市公司的基本面從哪幾個方面去看和分析
主要關注公司是否具有成長潛力,其次關注產品的穩定性,市場佔有率,周期性等.
財務方面可關注:
* 資產的賬面價值
* 市盈率
* 凈資產收益率
* 銷售增長率
* 凈利潤增長率等
❻ 股票基本面和技術面分析的區別和聯系是什麼
基本面是對價格與價值偏離的分析，技術面是對市場供求均衡狀態偏離的分析。
基本面態度是市場永遠是錯的，技術面態度是市場永遠是對的。
基礎面本質特點只具有肯定意義，技術面本質特點只具有否定意義。
基本分析用的是市場外部數據，技術分析用的是市場內部數據。（這和一樓大哥保持一致）
當然基本分析適用於長期投資，准確性差，不適合短線投資者，技術分析接近市場，適合短線投資，但一定要跟大勢走，在基本分析利好前提下再去技術分析才有現實意義。
❼ 股票基本面分析和估值應該怎麼入手啊
基本面分析，一般從市凈率，市盈率，現金流，資產負載表，等等，新手一般都只看前兩個！
❽ 如何對一隻股票進行正確估值
看報表，或者直接看動態市盈率，不過一定要小心去看，提防因為變賣資產等因素令到業績大升減低市盈率這種股票，一定要選主營業務增長，業績提升，從而市盈率低的股票，最後還要分析未來三年業績是否有增長，包括行業、政策等因素，如果有資產注入能長期提升業績就最好不過了。
轉帖某人對兩只股票的估值分析:
關於東北證券與亞泰集團理性分析的合理價格
以PE為40計算：
東北證券合理價值：68元
計算方法：東北證券收益約10億元，以40倍PE計算，10*40=400億，總股本5.81億，對應股價就是400億/5.81億=68.85元/股
亞泰集團控股30.62%，東北證券占亞泰集團的市值則為：400億*30.62%=122億，加上亞泰集團自身價值（估計小於50億），122億+50億=172億，亞泰總股本為11.6億，對應合理股價為：172億/11.6億=15元，現在價格30多元，已是一倍之多，對應的PE同樣也是40的一倍多，也就是現在股價已到了80-90倍PE了，存在一定泡沫，這就是當東北證券復牌，它見光死的真正原因。
即使調高PE至50：
東北證券合理價值：86元
計算方法：東北證券收益約10億元，以50倍PE計算，10*50=500億，總股本5.81億，對應股價就是500億/5.81億=86元/股
亞泰集團控股30.62%，東北證券占亞泰集團的市值則為：500億*30.62%=150億，加上亞泰集團自身價值（估計小於50億），150億+50億=200億，亞泰總股本為11.6億，對應合理股價為：200億/11.6億=17元
綜合以上所述，亞泰集團即使被莊家適當拉高，我認為在沒有新的基本面改觀情況下，17元就是它的合理價格，不過亞泰集團是控股東北證券，可以合並報表，也相應可以提高它的價格，20元就是極限了，20元以上就會脫離了價值投資，屬於一些題材性的投機行為。大家可參照參股海通證券的股票看看，例如600826。