⑴ 如何查期貨概念股票
今年陸續有做股票的朋友向我要期貨資訊系統的登陸賬號，開始還以為他們想在熟悉行情後介入商品期貨，後來才發現原來他們是想藉助期貨方面的信息來操作股票。最近和其中一位很有操作心得的朋友就期貨與股票互動進行了深入交流，感覺裡面門道還是挺多。
總結這種「看期貨，做股票」的思路，有以下幾個模式：一是期貨價格直接影響公司經營進而帶動股票走勢的，密切關注期貨走勢，依期貨的趨勢決定股票波段交易的買入、賣出時機。比如銅、鋁、鋅、黃金等金屬以及白糖等商品期貨價格大幅波動，會在相當程度上影響江西銅業、雲鋁股份、中金嶺南、山東黃金（及南寧糖業這些相關上市公司。特別是價格上升趨勢明顯的黃金和鋅，其期貨價格走勢圖與行業內股票的走勢在大級別趨勢非常吻合。因此，只要堅持長期觀察商品期貨價格趨勢，待趨勢形成明顯的單邊勢頭後，就可以果斷介入相關股票分享良好收益。
二是期貨品種是公司生產經營的原材料，期貨走勢與公司的股票走勢呈現反向運行特點。可相機在期貨大級別周期性的谷底和高峰反其道行之。比如像深南電前兩年收益相當好，但從2005年初開始經營業績節節下滑，主要是公司發電業務所需原材料重油和輕油價格上漲過快，公司業績下滑曲線與燃料油上漲的時間重合，趨勢完全相反。此外天膠價格及輪胎生產商、氧化鋁價格與鋁類上市公司也存在類似關系。
第三種是期貨價格雖不直接影響上市公司短期經營，但對公司中長期發展空間起到深遠影響。最典型的是原油期貨價格和美元匯率走勢。只要投資者能夠緊密觀察期貨價格，具備一些判斷和分析趨勢的能力，就可以判斷相關行業的基礎性變動，並進一步研究對股票的基本面影響。比如上半年原油價格上漲帶動太陽能、生物（包括乙醇）能源等相關上市公司的概念爆炒，還有近期原油價格變動會影響以原油為原材料和以電石為原材料的聚氯乙烯上市公司的利潤分化。
當然，上述經驗還需要投資者努力學習一些期貨的技術分析知識和上市公司行業基本面研究。只要勤奮學習、善於總結經驗，肯定會獲得相應投資回報。不過，從朋友的總結中我有新的體會：隨著股指期貨上市日益臨近，我們期貨界的同行也可以認真總結學習，以後看股票，做期貨。最終隨著兩個市場的逐漸融合，努力成長成為真正的股票、期貨兩棲投資者，把握更多投資良機。
⑵ 白糖產量供不應求 糖業概念股有哪些
糖業概念一共有10家上市公司，其中4家糖業概念上市公司在上證交易所交易，另外6家糖業概念上市公司在深交所交易。
⑶ 股票的基本知識
期貨和股票的區別
二者雖同為金融品種，但在交易方式及收益與風險方面存在很大差異。
一．交易方式
1. 股票是單向交易機制。大盤漲了，平倉價格高於開倉價格交易者就賺錢。大盤下跌，交易者就會被套住，等待機會出來。
交易方式為：低價買入，高價賣出 從而賺取中間的差價
2. 期貨為雙向交易機制。無論大盤漲跌，只要交易方向做對了，大盤漲跌都可以賺錢。
交易方式為：（1）做多 低價買高價賣賺差價
（2）做空 直接先高價位賣出開倉，之後低價位買入平倉賺取中間的差價。
舉例說明做空：比如交易者剛開戶注入資金。賬戶裡面沒有操作任何品種。交易者觀望。發現白糖1109的價格為6483，過幾分鍾可能要下跌。此時，交易者可以直接在操作軟體上賣出開倉1手（期貨上論手，一手為一個交易單位）白糖1109，價格6483。就相當於在市場上借過來賣掉，過幾分鍾價格跌到6480。此時交易者控制利潤，買入平倉一手白糖1109，把借來的還給市場。中間3個點的利潤差價就賺到了。
這種交易方式最大限度的規避了交易者的交易風險。如果方向買錯了，可以在虧損了幾個點之後及時止損，然後按照正確的方向做回來，賺回虧損的部分。
二．時間限制
1. 股票是T+1交易，不能當天平倉出掉；
2. 期貨是T+0隨時買賣，只有有利可圖幾分鍾就完成一筆交易。
三．交易品種
1.股票交易品種較多
2.期貨共三大類，金屬、能源和農產品，一共19個品種。
四．杠桿效應
1. 股票沒有杠桿效應
2. 期貨是杠桿效應，投資者用現貨市場上一噸貨物的價錢可以買到期貨市場上的10噸貨物合約。把資金擴大十倍來用了。
五．風險級別
1.股票波動較小，短期交易風險小。利潤平穩。但是被套住長期風險便很大。
2.期貨波動叫快，幅度相對來說較大，中長線交易風險比股票大。T+0的交易原則使得期貨可以當天交易，投資者進行當天的幾分鍾短線操作。日內短線，當天平倉不會被套住，風險要比股票小。
六．資金安全
1. 股票投資者辦理銀證轉賬
2, 期貨投資者辦理銀期轉賬
⑷ 股指反彈屢創新高，券商股再度強勢領漲，結構性行情演繹精彩
【本期摘要】
重點推薦
科創板再融資辦法出爐
中國移動首席專家徐曉東：全球將進一步掀起5G整體建設熱潮
市場點評
市場點評：股指反彈屢創新高，券商股再度強勢領漲，結構性行情演繹精彩
宏觀視點：5G商用迎重大進展，萬億市場待爆發，積極把握相關機會
證券行業：注冊制試點提速，券商大投行業務融合加速，龍頭券商更為獲益
期貨情報
金屬能源：黃金400.48,漲0.28%；銅48850,跌0.69%；螺紋鋼3573，漲1.33%；橡膠10790，漲1.51%；PVC指數6295，漲1.78%；鄭醇1823,漲1.84%；滬鋁13895,漲0.43%；鐵礦729.5，漲0.62%；焦炭1866.5，平；焦煤1187.5，漲0.42%；布倫特油43.20，漲0.09%；滬鎳105580，漲3.13%；
農產品：豆油5796,漲0.94%；玉米2115，漲0.76%；棕櫚油5012，漲1.42%；鄭棉12090，漲0.67%；鄭麥2514，跌0.36%；白糖5026, 漲1.23%；蘋果8042，漲0.53%；紅棗9960，漲0.71%；
匯率：歐元/美元1.12，漲0.07%；美元/人民幣7.07，漲0.05%；美元/港元7.75， 跌0.01%。
二、重點推薦
1、科創板再融資辦法出爐
事件：證監會7月3日發布了《科創板上市公司證券發行注冊管理辦法(試行)》(以下簡稱《科創板再融資辦法》)，自公布之日起施行。《科創板再融資辦法》設定了科創板上市公司再融資基本發行條件，支持有發展潛力、市場認可度高的優質科創板上市公司便捷融資，進一步暢通科技、資本和實體經濟的循環機制，加速科技成果向現實生產力轉化。
點評：本次《科創板再融資辦法》的出台，有助於支持有發展潛力的優質科創板上市公司再度融資，並且規定募集資金應投資於科技創新領域，這對於我國經濟轉型是一大助力。資本市場也將會反映經濟結構的變化，未來以科技為代表的結構性行情有望繼續演繹。
（投資顧問 鍾燕玲 注冊投資顧問證書編號：S0260613020024）
2、中國移動首席專家徐曉東：全球將進一步掀起5G整體建設熱潮
事件：7月3日晚，國際標准組織3GPP宣布凍結5G R16標准。3GPP RAN全會副主席、中國移動首席專家徐曉東在接受證券時報e公司記者采訪時表示，通過R15、R16兩個技術版本，5G的技術能力已經相對比較全面了，可以更好地接受各種應用的挑戰。從全球的5G部署來看，設備商、運營商、終端廠商或是其他應用提供商，都可以更積極的行動起來，全球將進一步掀起5G整體建設的熱潮。
點評：5G新標準的落地，以其更高要求的高可靠、低時延等特性將進一步推動5G應用的發展，對於工業互聯網、車聯網等領域意義重大，相關公司有望受益。
（投資顧問 鍾燕玲 注冊投資顧問證書編號：S0260613020024）
三、市場點評
市場點評：股指反彈屢創新高，券商股再度強勢領漲，結構性行情演繹精彩
上周五市場繼續放量上漲，兩市成交額11716億。盤面觀察，券商概念、保險、煤炭采選、參股期貨等板塊漲幅居前，白酒、食品飲料、3D攝像頭等板塊跌幅居前。兩市漲停100家，當日北向資金再度大幅凈流入132億。行業板塊呈現全線普漲格局，其中券商、保險板塊強勢領漲。考慮當前經濟修復和流動性持續向好將支撐大盤中期持續向好，建議積極把握以盈利修復為主線的投資機會，優先關注券商、家電、建材、半導體、新能源車等領域。股市有風險，投資需謹慎。
（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066）
宏觀視點：5G商用迎重大進展，萬億市場待爆發，積極把握相關機會
事件：7月3日晚，國際標准組織3GPP宣布5G R16標准正式凍結，標志著5G第一個演進版本標准完成。此次標準的功能更新主要是針對5G在物聯網的兩大應用場景即大規模物聯網業務和低時延、高可靠連接的業務。
點評：此次R16版本的凍結，提高了5G的效率，也進一步增強了5G更好服務行業應用的能力，即進一步走入各行各業並催生新的數字生態產業。比如面向車聯網應用，支持了V2V(車與車)和V2I(車與路邊單元)直連通信，通過引入組播和廣播等多種通信方式，實現V2X支持車輛編隊、半自動駕駛、外延感測器、遠程駕駛等更豐富的車聯網應用場景。在行業應用上，引入了多種5G空口定位技術，定位精度提高十倍以上，達到米級。在低時延、高可靠連接的業務領域，比如引入新技術支持1微秒同步精度、0.5-1毫秒空口時延，最快可實現5毫秒以內的端到端時延和更高的可靠性，提供支持工業級時間敏感。5G R16標準的凍結有望催化主題性投資機會，可積極關注受益的細分領域。
（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066）
證券行業：注冊制試點提速，券商大投行業務融合加速，龍頭券商更為獲益
券商大投行業務融合加速,龍頭券商更為獲益。1)注冊制試點將降低創業板的上市門檻和融資成本,提升直接融資比例,助力新興產業壯大；2)注冊制有助於提高市場定價能力,漲跌幅限制的松綁和退市機制的完善將加速市場新陳代謝,從而提升上市公司質量,提高市場活躍度,利好券商自營和經紀業務；3)加速資本市場供給側改革,為券商帶來承銷業務和財務顧問業務增量收入的同時,對券商的定價能力和銷售能力提出更高要求,並加速大投行業務融合轉型,使得投行業務實力強勁的龍頭券商及精品投行更具優勢,建議積極關注頭部券商。
（投資顧問 古志雄 注冊投資顧問證書編號：S02606611020066）
⑸ 炒股要學習些什麼知識呢
最重要的經驗是好學，這么學個3到5年，技術就別學了
進入基本面的學習，學習起來很難，因為沒方向，進步也慢。
一般高智商的人可能7年以上得道，可以稱為高手
不過，期間會在精神上死幾次，很多東西要推倒從來的。
所以，有好學的勇氣和經驗是不夠的，最關鍵的還是悟性。
當然，別的方面要學的還有很多，很多人都是這么過來的。
還有，不經歷2輪牛熊轉換以及30歲不到，
就別稱股市高手。股市是一個煉獄
⑹ 個股期權知識普及什麼是保險策略一
誤區一買入期權不需要風險管理
很多投資者剛接觸期權的時候，一些普及期權知識的人會這樣解說：期權是一個很好的投資工具，尤其是買入期權，有著期貨無法比擬的優勢，買入期權不僅投入的資金較少，而且不存在追加保證金的風險，虧損有限、潛在收益無限。有的普及期權知識的人員是期貨公司工作人員，可能著重強調買入期權，風險有限、潛在收益無限這一特點。我們不否認期權這一特性，但是我們要理性對待這一特性：收益無限，這樣的情況出現的概率有多高？
第一，收益無限是一個相對概念，而不是一個絕對概念。我們以豆粕期權為例。某投資者以30元/噸的價格，買入5月份到期、執行價格為2800元/噸的豆粕看跌期權，從風險收益角度分析，最大風險就是投入的權利金，為30元/噸，最大的收益為2770元/噸（豆粕價格跌至為0）。相對於最大損失30元/噸而言，潛在的2770元/噸收益是很大的，可以用無限來形容，但從絕對量上分析，仍是一個有限的數字。第二，這種極端情況發生的可能性有多大？我們仍以上述案例為例子，豆粕價格跌到0的可能性有多大？我們可以大膽地說，這種可能性是零，跌到1000元/噸之下的可能性也是極小的。因此，收益無限只是一個誇大的字眼，而不符合實際情況。有人會問，假如是買入看漲期權呢？就國內上市的兩個商品期權而言，豆粕期貨和白糖期貨的價格出現過單邊上漲的階段性行情，但是絕對沒有無休止的上漲，總會有一個價格峰值。因此，即便是買入看漲期權，收益也是有限的，無限只是一個理論上的概念。
買入期權風險有限的特點是否就意味著買入期權的投資者不需要風險管理呢？答案是否定的。買入期權投入的資金比較少，一次兩次可以承受，不會傷筋動骨，有的投資者承受能力較強，十次二十次也可以承受，但是五十次以上呢？買入期權是為了以小博大，認為行情會朝著自己預期的方向運行，獲得豐厚的回報。但是預期落空或行情運行弱於預期呢？是止損還是等待呢？期權是一種權利，買入期權的投資者寄希望於未來標的物價格出現趨勢性行情或大幅波動，隨著時間的消失，這種不確定性發生的可能性逐漸降低，期權的時間價值衰減加速。尤其是對於虛值期權，越接近到期日，越沒有可能從平倉或行權中獲利，即使到期為實值，也需要實值超過時間價值損失才可以獲利。在買入期權後，期權價值下跌，投資者會陷入選擇的困境。例如，某投資者以50元/噸的價格購買了一個月到期的白糖看漲期權。兩周後，如果該期權的價值跌35元/噸，那麼他是以35元/噸的虧損將其平倉，還是繼續持有下去，寄希望於在剩下的兩周內標的資產價格出現上升呢？如果及時平倉，那麼就等於認輸，承認自己判斷錯誤，損失是確定的。如果等待下去，可能扭虧為盈，也可能虧損擴大，標的資產價格並沒有出現足夠的上漲，仍然會遭受損失。假如繼續持有一周，雖然標的資產價格有可能出現上漲，但隨著到期日的臨近，期權的時間價值會迅速消失，這抵消了標的資產價格上漲所帶來的收益。盡管接近了盈利，一旦市場出現逆轉，期權的價值就會很快蒸發，最終導致虧損。因此，我們認為，買入期權應該積極地進行風險管理，在盈利無望的情況下，減少損失才是最明智的選擇。減少損失等同於增加收益，可以為下一次的操作做准備。
買入期權風險有限，但是很多人並沒有意識到，一次買入期權的損失是有限的，但是發生虧損的交易次數則可能是無限的。如果沒有很好地制訂交易計劃，購買看漲或看跌期權可能給投資者帶來巨大的心理壓力和損失。
誤區二期權杠桿高風險更高
一般而言，風險和收益成正比，收益越高，風險就越高。期權交易的潛在收益較高，那是否意味著期權交易風險也很高呢？期權交易高收益的原因是什麼呢？
期權交易高收益的原因是期權具有更高的杠桿，其收益變化不是和標的物價格變化呈線性關系，而是非線性關系。當標的物價格上漲（下跌）時，看漲（看跌）期權的價格就會加速變化，變化幅度一般會超過標的物。就國內商品期權而言，其標的物是期貨合約，期貨是保證金交易，期權的權利金比例更低，因此杠杠更高。期貨和實物交易的是物權，而期權交易的是買賣標的物的權利，不一定進行物權交易，這種交易具有更大的不確定性，因此是風險愛好者投資的樂園。
那麼期權是否具有更高的風險呢？答案是否定的。對於買入期權而言，風險有限是公認的事實。對於期權賣出者而言，潛在風險是無限的，但是這種風險無限發生的可能性極低。從期權的使用范圍而言，期權更多時候是為風險管理服務的，很多大型企業或機構投資者利用期權進行風險管理。例如，某大型貿易公司持有價值10萬噸豆粕現貨，認為豆粕價格未來上漲的可能性較大，但是又怕出現較大的利空消息，會使得現貨庫存價值受到損失。其既不想放棄豆粕價格上漲帶來的收益，又不想承受價格大幅下跌帶來較大的損失，於是就花費一定的權利金買入看跌期權，對豆粕庫存進行完全套保，這等於為現貨上了一道保險。對於該企業而言，豆粕如預期上漲，帶來的收益遠高於權利金，且即使出現較大下跌，損失也較為有限。
因此，期權雖然具有較高的杠桿性，但投資者所承受的風險決定於其如何使用期權。期權與其他資產的組合，不僅不會增加投資組合的杠桿水平，而且能夠有效降低投資者所承受的風險，這也正是期權產品風險管理功能的體現。
誤區三行情判斷正確一定獲利
很多投資者進行期權交易時，認為判斷行情才是最重要的，只要標的物價格變動方向判斷正確，就一定會獲利。我們並不贊同這樣的觀點，因為有時即便判斷正確，也不一定穩定盈利，甚至出現虧損。
對於期權價格而言，影響因素有多個，並不是只有標的物價格，還包括到期時間長短、執行價格高低、標的物價格波動率、無風險利率等因素，任何一個因素的變化都會導致期權價格發生變化。即使所有其他的影響因素都沒有發生變化，只要時間不斷衰減，期權的價格就會不斷下跌，對於買入期權的投資者而言，就是不斷在損失。即使行情判斷正確，如果增加的內涵價值不高於流失的時間價值，期權的價格仍不會上漲。如果標的物價格的波動率也在下降，那麼買入期權的投資者一般會出現虧損，因為標的物價格的波動率下降，意味著標的物價格大幅波動的可能性降低，未來的不確定性降低，期權就會加速貶值。
因此，在期權交易中要想獲利，行情判斷沒有期貨交易中那麼重要，更多的是要考慮綜合因素的影響，在標的物價格判斷正確的情況下出現虧損的現象也比較正常，因為其他因素的影響超過標的物價格變化的影響。
誤區四深度虛值期權回報率更高
在期權交易過程中，選擇行權價格也較為重要。從行權價格與標的物價格關系分析，行權價格偏離標的物價格越遠，期權價格越低。因此有的投資者認為，期權價格越低的合約，買入後潛在的回報率就更高。
深度虛值期權虛值程度較高，權利金比較便宜，這是公認的。但是我們更不能忽略一個事實：深度虛值期權很難變為實值期權，也就是說，深度虛值期權很難變成有內涵價值的實值期權。一般來說，期權交易了結的方式共有三種，一是到期行權，二是到期失效，三是提前平倉。從國際期權了結的歷史數據看，有10%的期權到期行權，30%的期權到期失效，近60%的期權提前平倉。到期失效和提前平倉的期權也發揮了其「保險」功能，並非「沒有價值」。投資者在接觸期權之初，通常認為期權除了到期行權，就是到期失效，往往忽略了提前平倉是期權最主要的結束交易手段。
市場總是瞬息萬變，期權投資者需要根據市場的實際情況，不斷調整自己的交易策略。即便是使用期權作為「保險」的套保者，也應該根據市場調整「保險」的數量，這是近60%的期權合約以平倉方式結束交易的原因。這些提前平倉的期權交易在存續期內為標的物資產提供了保護，充分體現了自身作用，絕非「沒有價值」。誠然，在持有到期的期權中，仍有30%的合約到期失效，但這並不意味著這些期權「沒有價值」。期權是標的物的價格「保險」，它們為投資者規避風險的同時保留了盈利空間。美國國會曾在期權發展初期質疑，大量期權合約到期失效，不能發揮實際作用，期權業內專家以一個精彩的比喻打消了國會的顧慮：投資者購買期權就好似人們為房屋購買了火災保險，保險期內火災沒有發生，保險沒有賠付，能說保險沒有價值嗎?期權與保險一樣，是為投資活動提供一種安全保障。
因此，深度虛值期權價格更低，潛在杠桿更高，但是持有到期實現盈利的可能性較低，期權的了結方式更多的是提前對沖平倉，因此在選擇期權合約時，適當虛值即可，沒有必要一定要選擇深度虛值期權，否則很容易「竹籃打水」。
誤區五用技術分析制定交易策略
無論是股票二級市場，還是期貨市場，總不缺少技術分析流派，期權市場也存在這樣的一批投資者。用傳統的技術分析進行期權交易，這樣做是否能像在期貨或股票上獲得較好的效果呢？
單純用傳統技術分析，來制定期權交易策略，是不全面的。第一，國內商品期權的標的物是期貨合約，可謂是金融衍生品中的衍生品，價格變化一般不存在規律性變化，傳統技術分析的作用是間接的，即通過技術分析判斷標的期貨價格走勢，然後通過標的期貨走勢判斷期權價格漲跌，這中間的傳遞效果大打折扣，效果不一定明顯。這也提醒投資者，在進行期權交易時不要過分依賴技術分析。第二，影響期權價格的因素較多，除了標的期貨物價格，還有執行價格、波動率、到期時間、無風險利率等諸多因素，這使得期權價格變化復雜，期權K線比較凌亂，也使得依賴於K線的技術指標失去意義。單純用標的物價格這一影響因素去預測整體因素帶來的影響，以偏概全，會導致預測的准確率大大降低。
那麼，分析標的物價格走勢對於期權交易是不是一點用也沒有呢？也不盡然。在期權交易策略制定的過程中，如果投資者在使用簡單的支撐位、阻力位的同時，結合歷史波動率和隱含波動率進行分析，也可以使用逆向心理分析，那麼交易效果可能更好。
誤區六重行情判斷輕風險管理
期權交易需要對標的物價格走勢進行預判，但是這是否是期權交易的主要准備工作呢？在交易的時候，是重點關注行情研判還是風險管理呢？
我們認為風險管理和行情研判同等重要，需要兩手抓，不能忽略任何一方。
對進行期貨交易而言，不論是投機還是套利，要想獲利，前提是需要對行情做出正確判斷。當然這也是投資者最難辦到的一點，也就造成了市場上普遍認知的「期貨賺錢不容易」的觀點。期權掛牌上市之後，一些投資者依然難以擺脫預測行情的熱衷。但是除了標的價格外，期權價格還受到執行價格、波動率、到期時間、無風險利率四種因素影響，單純依賴行情判斷交易期權，則忽略了波動率和到期時間對期權價格的影響。期權定價理論表明，波動率和到期時間對期權價格的影響是巨大的。這就使得一些偏重行情判斷的投資者交易結果達不到預期，從而產生困惑，因為沒有重視期權交易中的風險管理。
任何交易都需要風險管理，期權尤其要注重風險管理。買入期權的有限虧損假象常常導致投資者忽略風險管理，而賣出期權的時間衰減收益又令投資者不願意去做風險管理，正是這些心理令期權交易者屢屢受挫。對成熟的期權投資者來說，何時進場並不是特別重要，持倉中的倉位調整，即風險管理才關乎其盈利，這是由期權非線性結構以及靈活多變的特徵決定的。一旦出現風吹草動，交易者能夠快速通過調整倉位來改變損益結構，適應新的變化。以買入看漲期權為例，投資者買入一手平值看漲期權，期待價格上漲，而標的價格一旦下跌，則交易出現虧損，此時若將該頭寸組合轉換為一組垂直價差交易，在不增加成本的基礎上，降低了損益平衡點，對提高交易績效是大有裨益的。除非投資者對未來行情十分有信心，否則，墨守成規地堅定持有原始頭寸，在大多數情況下很難取得較好的投資效果。（來源：期貨日報）
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⑺ 關於股票指數的問題
股指期貨的概念
股指期貨與普通的商品期貨除了在到期交割時有所不同外，基本上沒有什麼本質的區別。以某一股票指數為例，假定當前它是1000點，也就是說，這個股票指數目前現貨買賣的"價格"是1000點，現在有一個12月底到期的該指數的期貨合約，如果市場上大多數投資者看漲，可能目前該指數的期貨合約的"價格"已經達到1100點了。假如你認為到12月底時，該指數的"價格"會超過1100點，也許你就會買入這一指數的期貨合約，也就是說你承諾在12月底時，以1100點的"價格"買入該指數。這一指數的期貨合約繼續上漲到1150點，這時，你有兩個選擇，或者是繼續持有你是期貨合約，或者是以當前新的"價格"，也就是1150點賣出這一期貨合約，這時，你就已經平倉，並且獲得了50點的收益。當然，在這一指數期貨合約到期前，其"價格"也有可能下跌，你同樣可以繼續持有或平倉割肉。但是，當指數期貨合約到期時，誰都不能繼續持有了，因為這時的期貨已經變成"現貨"，你必須以承諾的"價格"買入或賣出這一指數。根據你期貨合約的"價格"與當前實際的"價格"之間的價差，多退少補。比如上例中，假如12月底到期時，這個市場指數實際是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。相反，假如到期時指數實際是1050點的話，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。
當然，所謂賺或虧的"點數"是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。一個點具體折算成多少貨幣，在股指期貨合約中必須事先約定，稱為合約乘數，一個股指期貨合約的價值是由合約乘數乘以股價指數來計算的，即合約價值=合約乘數×股價指數。假如規定這個股指期貨合約乘數是100元，股價指數為1000點，那麼一個合約的價值就是100000元。
股指期貨以現金結算，而不是用股票進行交割。合約到期時，以股票市場的收市指數作為結算的標准，合約持有人只須交付或收取到期時的 股價指數的現金差額，即可完成交收手續.
股票指數期貨的功能與作用
國泰君安證券研究所金融工程部分析認為指數期貨利大於弊。他們認為股票指數期貨有價格發現功能。期貨市場由於所需的保證金低和交易手續費便宜,因此流動性極好。一旦有信息影響大家對市場的預期,會很快地在期貨市場上反映出來。並且可以快速地傳遞到現貨市場,從而使現貨市場價格達到均衡。
有風險轉移功能。股指期貨的引入,為市場提供了對沖風險的途徑,期貨的風險轉移是通過套期保值來實現的。如果投資者持有與股票指數有相關關系的股票,為防止未來下跌造成損失,他可以賣出股票指數期貨合約,即股票指數期貨空頭與股票多頭相配合時,投資者就避免了總頭寸的風險。
股指期貨有利於投資人合理配置資產。如果投資者只想獲得股票市場的平均收益,或者看好某一類股票,如科技股,如果在股票現貨市場將其全部購買,無疑需要大量的資金,而購買股指期貨,則只需少量的資金,就可跟蹤大盤指數或相應的科技股指數,達到分享市場利潤的目的。而且股指期貨的期限短(一般為三個月),流動性強,這有利於投資人迅速改變其資產結構,進行合理的資源配置。
另外,股指期貨為市場提供了新的投資和投機品種;股指期貨還有套利作用,當股票指數期貨的市場價格與其合理定價偏離很大時,就會出現股票指數期貨套利活動;股指期貨的推出還有助於國企在證券市場上直接融資;股指期貨可以減緩基金套現對股票市場造成的沖擊。
廣發證券發展研究中心劉文紅指出,股票指數期貨為證券投資風險管理提供了新的手段。它從兩個方面改變了股票投資的基本模式。一方面,投資者擁有了直接的風險管理手段,通過指數期貨可以把投資組合風險控制在浮動范圍內。另一方面,指數期貨保證了投資者可以把握入市時機,以准確實施其投資策略。以基金為例,當市場出現短暫不景氣時,基金可以藉助指數期貨,把握離場時機,而不必放棄准備長期投資的股票。同樣,當市場出現新的投資方向時,基金既可以把握時機,又可以從容選擇個別股票。正因為股票指數期貨在主動管理風險策略方面所發揮的作用日益被市場所接受,所以近二十年來世界各地證券交易所紛紛推出了這一交易品種,供投資者選擇。
江蘇證券綜合研究所強瑩論及股票指數期貨的功能時指出了四點。1.規避系統風險。2.活躍股票市場。3.分散投資風險。4.可進行套期保值。
股指期貨交易與股票交易的區別
1.股指期貨可以進行賣空交易。股票賣空交易的一個先決條件是必須首先從他人手中借到一定數量的股票。國外對於股票賣空交易的進行設有較嚴格的條件,而進行指數期貨交易則不然。實際上有半數以上的指數期貨交易中都包括擁有賣空的交易頭寸。對投資者而言,做空機制最富有魅力之處是,當預期未來股市的總體趨勢將呈下跌態勢時,投資人可以主動出擊而非被動等待股市見底,使投資人在下跌的行情中也能有所作為。
2.交易成本較低。相對現貨交易,指數期貨交易的成本是相當低的,在國外只有股票交易成本的十分之一左右。指數期貨交易的成本包括：交易傭金、買賣價差、用於支付保證金(也叫按金)的機會成本和可能的稅項。
3.較高的杠桿比率。較高的杠桿比率也即收取保證金的比例較低。在英國,對於一個初始保證金只有2500英鎊的期貨交易帳戶來說,它可以進行的金融時報100種(FTSE-100)指數期貨的交易量可達70000英鎊,杠桿比率為28：1。
4.市場的流動性較高。有研究表明,指數期貨市場的流動性明顯高於股票現貨市場。
5.股指期貨實行現金交割方式。期指市場雖然是建立在股票市場基礎之上的衍生市場,但期指交割以現金形式進行,即在交割時只計算盈虧而不轉移實物,在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應的股票來履行合約義務,這就避免了在交割期股票市場出現"擠市"的現象。
6.一般說來,股指期貨市場是專注於根據宏觀經濟資料進行的買賣,而現貨市場則專注於根據個別公司狀況進行的買賣。
如何買賣股票指數期貨
我們目前的股票市場，是一個單邊市場。股市漲的時候大家都賺錢，跌的時候大家都無可奈何地賠錢。股票指數期貨的出現，將使股市成為雙邊市場。無論股市上升或下跌，只要預測准確，就能賺錢。因此，對個人而言，股票指數期貨市場將是一個大有可為的市場。
第一、當個人投資者預測股市將上升時，可買入股票現貨增加持倉，也可以買入股票指數期貨合約。這兩種方式在預測准確時都可盈利。相比之下，買賣股票指數期貨的交易手續費比較便宜。第二、當個人投資者預測股市將下跌時，可賣出已有的股票現貨，也可賣出股指期貨合約。賣出現貨是將以前的賬面盈利變成實際盈利，是平倉行為，當股市真的下跌時，不再能盈利。而賣出股指期貨合約，是從對將來的正確預測中獲利，是開倉行為。由於有了賣空機制，當股市下跌時，即使手中沒有股票，也能通過賣出股指期貨合約獲得盈利。第三、對持有股票的長期投資者，或者出於某種原因不能拋出股票的投資者，在對短期市場前景看淡的時候，可通過出售股票指數期貨，在現貨市場繼續持倉的同時，鎖定利潤、轉移風險。
買賣股票指數期貨還有許多買賣個股所得不到的好處。個人投資者常常為選股困難而發愁，既沒有內幕消息參考，又缺乏充分全面的技術分析和基本面分析；與機構投資者相比，在資金上也處於絕對的劣勢。因此，能得到與大市同步的平均利潤是一種比較好的選擇，其具體辦法就是證券指數化。買賣股票指數期貨相當於證券指數化，與大市同步；另外，買賣股票指數期貨還分散了個股風險，真正做到不把雞蛋放在一個籃子里。
個人投資者要進行股指期貨交易，首先是選擇一家信譽好的期貨經紀公司開立個人賬戶，開戶手續包括三個方面，第一是閱讀並理解《期貨交易風險說明書》後，在該說明書上簽字；第二是與期貨經紀公司簽署《期貨經紀合同》，取得客戶代碼；第三是存入開戶保證金，開戶之後即可下單交易。
與股票現貨交易不同，股指期貨交易實行保證金制度。假定股指期貨合約的保證金為10％，每點價值100元。若在1500點買入一手股指期貨合約，則合約價值為15萬元。保證金為15萬元乘以10％，等於15000元，這筆保證金是客戶作為持倉擔保的履約保證金，必須繳存。若第二天期指升至1550點，則客戶的履約保證金為15500元，同時獲利50點，價值5千元。盈虧當日結清，這5千元在當日結算後就劃至客戶的資金帳戶中，這就是每日無負債結算制度。同樣地，如果有虧損，也必須當天結清。
影響個人投資者參與股票指數期貨交易的主要因素是合約價值大小和期貨市場的規范程度。合約價值越大，能有實力參與的個人投資者越少。市場的規范使得非市場的風險越小，這將提高投資者參與期貨市場交易的積極性。
如何運用股指期貨進行風險管理
隨著我國股指期貨 產品的漸行漸近，投資者也需要加深對這一產品的認識。許多投資者至今為止仍然認為股指期貨僅僅是一種高杠桿的投機工具而已。如果股指期貨僅僅是一種投機工具，那怎麼解釋在全球的股指期貨產品發展史上，有些產品深受投資者歡迎，交易量日漸增長，而有些產品卻在推出之後，鮮有人問津呢？
股指期貨首先是一種風險管理工具。套期保值功能是股指期貨的首要功能，投機與套利只是輔助功能而已。也正是由於此，像S&P500指數期貨、Euro DJ-STOXX50指數期貨由於標的指數的成份股有大量的投資基金跟蹤，這些基金出於保值的需要，頻繁地交易相應的指數期貨，這兩個產品交易量日漸增長。
那麼普通投資者如何運用股指期貨進行股票投資的風險管理呢？首先，投資者要確認所購買的股票是股指期貨標的指數的成份股之一。在全球近160多種股指期貨產品之中，絕大多數產品的標的指數都是成份指數，只有少數幾種產品的標的指數是綜合指數，如台灣期交所的台證加權綜合指數期貨、悉尼期交所的所有普通股指數期貨等。相信我國首先推出的指數期貨是選擇成份股指數作為標的，而不會選擇上證綜指或深證綜指作為交易標的。
假如首先推出的產品是上證50指數期貨，投資者如果想運用這一產品進行股票投資的風險管理，就必須確認所購買的股票是上證50指數的成份股之一。當然，如果投資者所持有的股票不是上證50指數的成份股，也可以使用上證50指數期貨進行風險管理，但效果就差多了。
其次，投資者要會使用一些股票投資軟體中的分析指標。這些指標主要有波動率、回報、相關性等。如果投資者持有多種股票組合，要計算股票組合過去一段時間內的波動率及相應回報，計算標的指數過去一段時間內的波動率及相應回報，計算股票組合與標的指數之間的相關性等。只有這樣，投資者才能對股票組合與標的指數之間的關系有一個定量的掌握。
如果投資者計算出股票組合與標的指數的相關系數是0.9，這表明投資者持有的股票組合的波動與上證50指數的波動密切相關。
在這種情況下，如果投資者預計未來上證50指數要下跌，但由於所持有的股票組合年分紅率比較高而不願賣出，那麼投資者就可以賣出適當數量的上證50指數期貨，來規避指數下跌導致股票組合同時受累的現象發生。
第三，投資者需在證券或期貨公司專業人士指導下，計算出究竟需賣出多少張指數期貨。雖然大多數投資者都知道賣出股指期貨來規避市場下跌的系統性風險，但究竟要賣出多少張指數期貨才比較適合，大多數投資者自己難以計算出來。在這種情況下，投資者可以通過向所開戶的證券或期貨公司專業人士咨詢。
最後，投資者還需了解股指期貨交易的保證金及每日無負債結算制度。由於股指期貨是採用保證金交易及每日無負債結算，投資者如採用賣出股指期貨的保值策略，就必須准備適當的資金作為保證金。
一般情況下，經紀公司有最低的交易保證金要求，假設是股指期貨合約價值的10%。如果當時投資者賣出的一張股指期貨合約價值為10萬元，那麼投資者就至少需交1萬元作為交易保證金。但僅僅准備這些資金還不夠，萬一指數沒有向投資者預期的方向運行，那麼投資者持有賣出頭寸的期貨合約就會出現損失。
譬如，指數上漲了2%，投資者就損失了2000元，交易保證金只剩下8000元。經紀公司就會打電話告訴你，需要補2200元保證金，因為此時合約價值為10.2萬元了。如果不繳納保證金，經紀公司就會把持有的頭寸進行強制平倉。那麼投資者手中就沒有保單了，即使未來市場真得下跌，您只能接受股票組合損失的現實了！
股指期貨：股票投資者的保險品
目前，有關存款保險制度的研究正逐漸進入公眾視野，甚至受到了國家的重視。既然存款都需保險，那投資 股票市場要不要保險？
而據統計，我國股票市場的投資回報率少於同期銀行的存款利率。股票的價格隨著公司業績每天都在波動，投資者一不小心便可能血本無歸。可見，投資股票市場是需要買保險的。然而，股票市場保險的機理是怎樣的？誰能提供這種險種呢？這種險種的費率為多少呢？……這些問題想必是我國股票市場投資者最為關心的問題。
如何應用股指期貨進行避險
一般而言，股指期貨的避險功能可分為多頭避險與空頭避險兩種類型。對於大多數投資者而言，由於您手中持有股票組合，而您又擔心一些政策因素給組合帶來系統性風險，導致手中組合遭受損失。而您又不想拋出手中的股票組合，因為這些公司的現金紅利率高於銀行存款利率。您僅僅想躲過這一段不穩定的投資時期，在這種情況下，股指期貨可以幫您選擇一種多頭避險策略。
境外的期貨交易所一般都有不同到期期限的股指期貨合約，如1個月、2個月、3個月、6個月、9個月、12個月等合約可供選擇。如果您認為這段不穩定的投資時期是3個月，那麼你就根據手中股票組合的市值，賣出相應價值的3個月指數期貨合約。
您現在手中不但持有股票組合的多頭，而且還持有股指期貨的空頭。由於股指期貨合約到期時的價格會向現貨指數收斂，因此，不管股票指數價格向何方波動，您的組合都會多空相抵，保證了持有組合的無風險收益。因為，如果股票指數正如您所預期的下跌了，那麼您的股票組合遭受了損失。反之，亦是如此。總之，股指期貨幫助您選擇了多頭避險策略，買到了一份類同車險一樣的保險。
目前，股指期貨由商品期貨交易所提供。原因是：一方面，商品期貨交易所把股票指數價格波動與商品價格波動作為同一類別事物來對待，自然而然地把規避商品價格波動的期貨交易機制引入了股票市場，從而使股票市場的保險技術與產品出現了革命性的變化。另一方面，商品期貨交易所一直作為商品期貨買賣雙方的對手方，在控制買賣雙方交易的信用風險上面具有悠久、豐富的經驗及成熟方法與技術，從而保證它有能力作為股指期貨買賣雙方的中央擔保方。
這類產品費用如何相對於車險費率而言，投資者用於買賣股指期貨而支出的保險費低多了，一般在萬分之二、萬分之三的水平。這與股票市場的交易費比較起來，也少得多。但有人會出來反對說，股票市場是一個投資市場，相對於投資者的長期回報而言，支付的交易費用是可以忽略不計的。但股指期貨市場是一個風險管理市場，本質上是一個「零和」博弈市場，如果支付了費用就變成了一個「負和」博弈市場。投資者為什麼要願意支付這部分費用呢？
一個直觀的解釋是：套期保值者支付了這部分費用之後，買了一份保單，所以他願意支付這部分費用。但根據研究表明，平均而言，套期保值者平均收益會高於交易費用的支出，實際上是技術不熟練的投機者為套期保值者及技術熟練的投機者支付了這部分費用。因此套期保值者獲得了一份免費的保險。
總之，股票市場上的投資者可以通過一種廉價的產品，即股指期貨來進行保險。有了股指期貨市場，我國股票市場投資者的投資環境就會得到一定程度的改善。
股民轉戰期貨的優勢
期貨市場是一個比較專業的投資市場，他對投資者的素質要求比較高，因此投資者的介入門檻比較高，但實際工作中我們發現，由股市轉戰期市的投資者成功率比較高，我們通過對期貨市與股票市場的比較和分析股民在期貨市場的成功案例發現股民轉戰期貨有其自身獨特的優勢。
一、具有一定的投資經驗
股票市場在我國起步比期貨市場要早，發展較快。因此股票在我國的普及率比較高，股票幾乎達到了家喻戶曉的程度。投資者認識股票也較早，對股市的研究也比較深入，對股市的基本面分析、技術面分析掌握的比較透徹。因此股票投資者對風險投資市場已經積累了相當的經驗，而期貨市場的一些分析方法和股票市場大同小異，只不過是一些分析方法的具體運用而已。股票市場和期貨市場都屬於資本市場，他們對國家政策的反應是基本相同的，比如說2005年年初國家出台比較嚴厲的宏觀調控政策，股市從4月7日1783點開始回調，同時期貨市場在4月中旬各品種也相續展開回調行情。在股市我們經常用的技術分析方法比如K線圖、KDJ、MACD等一些技術分析指標在期貨市場中同樣得到廣泛運用。因此具有一定股票投資經驗的投資者轉戰期貨市場可謂是輕車熟路。
二、期市與股市具有互補性
期貨市場與股票市場雖然同屬於資本市場，但由於期貨市場與股票市場的運行機制不一樣使得期貨市場與股票市場具有互補性。在我國股票市場中沒有做空機制，因此股票在漲的時候股民才有行情可做。而跌的時候就沒有行情可做或者被套。但期貨市場不一樣，期貨市場中有做空機制，漲的時候有行情，跌的時候也有行情可做。作為我們股民朋友我們就可以在股票市場下跌的時候從股票市場撤出來轉戰期貨。在股票市場展開上漲行情的時候又可以從期貨市場撤出來重回股票市場。資本市場說白了也是一個概率市場只有得到的機會多獲勝的概率才大！我們作為風險投資愛好者如果兩個市場都參與就不會錯過市場給予我們的每一個機會。也許會有投資者說：「我一個市場還做不好呢，還做兩個市場！」就是因為我們在一個市場中沒有做好我們才更應該想到另一個市場，增加一個市場，增加一份機會！
三、投資期貨有助於做好股票
期貨市場目前上市的品種有上海期貨交易所的銅、鋁、橡膠、燃料油；鄭州商品交易所的小麥、棉花、白糖；大連商品交易所的大豆、玉米、豆粕、豆油。這些商品要麼是一些上市公司的原材料，要麼是一些上市公司的產品，通過這些商品價格的漲跌就可以很直觀的得到上市公司業績的好壞。又因為期貨市場商品的價格具有預期性，對股票的操做更具有指導意義。比如，在今年上半年期貨市場中各商品大副上漲的過程中我們就建議我們的投資者在股票市場大膽買進江西銅業、山東鋁業、蘭州鋁業等股票。投資者具此均取得了良好的收益。因為銅、鋁是這些上市公司的主要產品，這些商品的價格上漲必定會給相關上市公司帶來可觀利潤，那麼這樣的股票上漲是無疑的了。據傳年底股指期貨將要在上海金融期貨交易所上市，股指期貨的推出將改變中國內地股市缺乏賣空機制的現狀，為機構投資者規避系統性風險提供工具。
股票市場和期貨市場作為資本市場的兩兄弟，他們有很多的共同點，也具有良好的互補性。作為我們風險投資者應該認真地學習、運用這兩個市場，為我們的投資收益添光溢彩！
⑻ 糖概念股票有哪些
關於白糖的股票有哪些?白糖龍頭概念股名單一覽
1、粵桂股份000833，我國歷史最為悠久的製糖企業之一,原料為甘蔗,公司位於廣西20家大型製糖集團第17位,白糖年產能8.3萬噸;「桂花」牌白砂糖質量優良、歷年位於全國前芧;17年營收情況:機製糖3.96億元,貿易糖3.55億元,主營佔比39.3%
2、廣東甘化000576，華南地區優質白砂糖貿易商，17年銷量4.36萬噸,未來將集中力量開展食糖貿易;17年相關業務收入2.47億元，主營佔比52%。
3、*ST南糖000911，國內糖業龍頭之一,年產能48萬噸,市場佔有率4.83%,原料為甘蔗;公司是海天味業加多寶、娃哈哈等優質供應商;17年相關業務收入25.88億元,主營佔比89%。
4、華資實業600191，甜菜製糖第一家上市公司,曾是同行業中龍頭老大,後因行業不景氣,逐漸關閉甜菜製糖廠,17年相關業務收入0.43億元,主營佔比25.7%.
5、中糧糖業600737，國內糖業巨頭,覆蓋糖全產業鏈,我國最大的食糖生產和貿易商之一;現有糖產能60萬噸北方甜菜糖、南方甘蔗糖為主;擁有150萬噸煉糖能力(營口太古100+唐山糖業50);17年貿易糖131億元、自產糖45億元、加工糖36億元,主營佔比超95%.
6、冠農股份600251，國內製糖成本最低的白糖小龍頭,甜菜糖加工能力為5萬噸(採用德國進口設備),17年生產白砂糖產量4.66萬噸,銷售3.74萬噸,取得相關營收2.06億元,主營佔比12.8%
7、廣州浪奇000523，2018年9月，擬以42,962.32萬元現金收購廣州市華僑糖廠、廣州輕工工貿集團持有的廣州華糖食品有限公司100%股權;華糖食品的主營業務為精製糖和果味啤酒飲料的生產及銷售,現已成為國內最大精製糖生產基地之一,2017年白砂糖產量超過17萬噸。
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我剛剛掃了一下！糖概念股可能受大氣候影響基本變都不佳！目前就一隻還湊合！
當然不排除未來一個故事引發某隻股票豬一樣飛上天！（這不是小散把控！）
⑼ 據說：深、滬兩市有3支白糖類股票，是哪些
南寧糖業、貴糖股份、廣東甘化