① 股票月收益波動率及半年收益波動率
你的計算周期是多少天就應該多少～
波動率 = STDEV（第一天復權收盤價……第N天復權收盤價）×SQRT(N)
而且你有個問題，你算得是收益率，那麼你這樣求出來的不是收益波動率啊～～
1、從市場上獲得股票在固定時間間隔(如每天、每周或每月等)上的價格。
2、對於每個時間段，求出該時間段末的股價與該時段初的股價之比的自然對數。
3、求出這些對數值的標准差，再乘以一年中包含的時段數量的平方根(如，選取時間間隔為每天，則若扣除閉市，每年中有250個交易日，應乘以根號250)，得到的應該就是你想要的。
沒錯就行，因為我也只是不確定～～
② 如何理解某一股票收益率(歷史上)的波動性與貝塔系數之間的關系
股票的價格受多種因素的影響，是不斷地上下波動的。其中重要的影響因素就是企業的經營因素。
③ 股票中波動率、市盈率有不同的分類嗎
很多在學習金融的朋友們可能會看到股票中有非常多的名詞，例如說波動率，還有計算企業價值的市盈率。很多玩兒就提出股票中波動率，還有市盈率，有什麼樣的分類，加下來就一起了解一下。
一、波動率首先我們需要了解的就是這個波動率的含義，一般來說波動率其實是衡量標的物價格或者投資回報率波動的一個劇烈程度，某種程度上也是計算價格或者收益率的一個標准差，方差。代表了一個風險
啊，對於波動率的分類主要有三個，一個是隱含波動率，一個是歷史波動率，還有一個是已經實現的波動率。隱含波動率其實是一種靜態波動率的估計，是假定一定時期的波動率保持不變來計算歷史波動率則是看過去一段時間。
④ ARCH模型在股票收益率分析中的應用是怎樣的
假設用標准差表示的條件波動率在某一期間圍繞0.5%和3%之間波動。如果投資者有一個對應與標准普爾500指數的資產組合，那麼明天該投資者有多少資本面臨損失？假設預測標准差是0.5%，他的損失(99%的概率)將不會超過資產組合價值的1.2%。如果預測標准差是3%，相應的資本損失將高達6.7%。同樣，在銀行和其他金融機構計算資產組合的市場風險時，在險價值(VaR：ValueatRisk)也至關重要。從1996以來，巴塞爾(Basle)國際協議規定了銀行在控制資本充足率時要使用在險價值。ARCH成為金融部門風險評估中不可缺少的工具。
⑤ 用過去的收益和波動率來預測未來的收益和波動率有什麼優點和缺點
首先要明白波動率有幾種
1、實際波動率
實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。
2、歷史波動率
歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。
3、預測波動率
預測波動率又稱為預期波動率，它是指運用統計推斷方法對實際波動率進行預測得到的結果，並將其用於期權定價模型，確定出期權的理論價值。因此，預測波動率是人們對期權進行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權定價問題時所用的波動率一般均是指預測波動率。需要說明的是，預測波動率並不等於歷史波動率，因為前者是人們對實際波動率的理解和認識，當然，歷史波動率往往是這種理論和認識的基礎。除此之外，人們對實際波動率的預測還可能來自經驗判斷等其他方面。
4、隱含波動率
隱含波動率是期權市場投資者在進行期權交易時對實際波動率的認識，而且這種認識已反映在期權的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小並不困難。由於期權定價模型給出了期權價格與五個基本參數（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預期。
優缺點：期權定價模型需要的是在期權有效期內標的資產價格的實際波動率。相對於當期時期而言，它是一個未知量，因此，需要用預測波動率代替之，一般可簡單地以歷史波動率估計作為預測波動率，但更好的方法是用定量分析與定性分析相結合的方法，以歷史波動率作為初始預測值，根據定量資料和新得到的實際價格資料，不斷調整修正，確定出波動率。
有效性
VIX推出後，成為全球投資者評估美國股票市場風險的主要依據之一，2004年CBOE推出全球第一個波動性期貨VIX Futures後，受到全球投資者的追捧，特別是2005年以來，全球金融資產波動性急劇增加以後，VIX的交易量更是屢創新高。波動率指數受到投資者青睞的主要原因和美國股市的波動有關。2001年美國發生911恐怖事件後，股市在9月17日重新開盤時一路下跌，到9月21日道瓊工業指數跌至8235.8點，S&P100指數也跌至491.7點，VIX則升到48.27的高點，隔天(9月24日)，股市即出現368點的大幅反彈，反彈幅度約4%，之後美股多頭走勢一直持續到2002年第一季度。2002年3月19日,美股上漲至10635.3高點，S&P100指數也達592.09點，此時VIX處於20.73的低點；2002年7月，美股在一連串會計報表丑聞影響下，下跌至1997年以來低點7702，S&P100跌至396.75，VIX高達50.48，隔天(7月24日)，股市同樣出現489點的大反彈。由此可見，作為預測美股趨勢的指標，VIX很有參考價值。即可以從VIX 指數看出S&P 指數變盤徵兆，VIX 到達相對高點時，表示投資者對短期未來充滿恐懼，市場通常接近或已在底部；反之，則代表投資者對市場現狀失去戒心，此時應注意市場隨時有變盤的可能。大量研究以波動率指數為對象進行了實證檢驗。Whaley(1993)最早開始對波動性指標進行研究，他提出以S&P100指數期權為基礎建立波動性指標，並探討其在避險方面的應用，其研究結果指出VIX 指數和S&P100指數呈負相關關系；通過模擬波動性指標的衍生品的避險效果，說明波動性指標可以在不影響其它風險參數的情況下，有效規避投資組合的Vega風險。……
供參考。
⑥ 怎麼看股票的波動率
沖天牛為您解答：
股票價格波動率 被定義為股票收益率（股票價格變動比例）的標准差，它反映了股票價格的「發散」程度。從理論上講，可轉換公司債券的價格受可轉換公司債券存續期間標的股票波動率的影響；但是，事後的波動率事前並不能准確得知。在實際操作過程中，除了用已知派生證券的價格和其定價公式倒推「隱含波動率」（Implied Volatility）之外，一個常用的方法是用標的股票歷史的波動率來替代將來派生證券存續期標的股票的波動率。具體計算年波動率的方法如下：
假定： n： 連續觀察的交易日數
Si：在第i個交易日末的股價
令：
其中： i=1，2，…，n
則 的估計值為：
其中： 為ui的均值
N為年交易天數
全球股票市場的波動率平均約20％左右，亞洲偏高在30％左右，由於我國證券市場是新興市場，因此每年的股票波動率變化幅度較大，以上證綜指為例，1992年股票波動率高達96％，1993年下降到60％，到2000年只有34％，波動幅度非常大，但總體下降趨勢是明顯的。
望採納！！
⑦ 股票收益率的波動率用來衡量什麼風險，代表公司的總風險還是內生風險謝謝！
單個股票價格同上市公司的經營業績和重大事件密切相關。公司的經營管理、財務狀況、市場銷售、重大投資等因素的變化都會影響公司的股價走勢。這種風險主要影響某一種證券，與市場的其他證券沒有直接聯系，投資者可以通過分散投資的方法，來抵消該種風險。這就是非系統風險。
⑧ 請問股票波動率如何計算
波動率的計算：
江恩理論認為，波動率分上升趨勢的波動率計算方法和下降趨勢的波動率計算方法。
1、上升趨勢的波動率計算方法是：在上升趨勢中，底部與底部的距離除以底部與底部的相隔時間，取整。
上升波動率=（第二個底部-第一個底部）/兩底部的時間距離
2、下降趨勢的波動率計算方法是：在下降趨勢中，頂部與頂部的距離除以頂部與頂部的相隔時間，取整。並用它們作為坐標刻度在紙上繪制。
下降波動率=（第二個頂部-第一個頂部）/兩頂部的時間距離
拓展資料：
股市波動率的類型：
1、實際波動率
實際波動率又稱作未來波動率，它是指對期權有效期內投資回報率波動程度的度量，由於投資回報率是一個隨機過程，實際波動率永遠是一個未知數。或者說，實際波動率是無法事先精確計算的，人們只能通過各種辦法得到它的估計值。
2、歷史波動率
歷史波動率是指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，它由標的資產市場價格過去一段時間的歷史數據（即St的時間序列資料）反映。這就是說，可以根據{St}的時間序列數據，計算出相應的波動率數據，然後運用統計推斷方法估算回報率的標准差，從而得到歷史波動率的估計值。
顯然，如果實際波動率是一個常數，它不隨時間的推移而變化，則歷史波動率就有可能是實際波動率的一個很好的近似。
3、預測波動率
預測波動率又稱為預期波動率，它是指運用統計推斷方法對實際波動率進行預測得到的結果，並將其用於期權定價模型，確定出期權的理論價值。
因此，預測波動率是人們對期權進行理論定價時實際使用的波動率。這就是說，在討論期權定價問題時所用的波動率一般均是指預測波動率。需要說明的是，預測波動率並不等於歷史波動率。
4、隱含波動率
隱含波動率是期權市場投資者在進行期權交易時對實際波動率的認識，而且這種認識已反映在期權的定價過程中。從理論上講，要獲得隱含波動率的大小並不困難。
由於期權定價模型給出了期權價格與五個基本參數（St，X，r，T-t和σ）之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就可以從中解出惟一的未知量σ，其大小就是隱含波動率。因此，隱含波動率又可以理解為市場實際波動率的預期。
參考鏈接：網路：波動率指數
⑨ 如何根據股票日收益數據求其波動率數據
1.收益率演算法--每年最後一天的數據（第二列）除以第一天的數據（第二列）減一（主要就是如何找到最後一天和第一天的日期？因為是交易日，因此不是連續的，不一定是1月1日和12月31日）
2.波動率演算法--所有某一年數據的標准差