1. 股市裡，怎麼玩轉ETF基金
一、ETF間套利。在美國這樣的發達市場，往往有多個ETF跟蹤同一個標的。既然是跟蹤同一個標的，理論上上述ETF的價格走勢應該保持一致。但是，由於投資者對於同一標的不同ETF的追捧程度不同，這些ETF之間往往會出現輕微的走勢差距，有的溢價有的折價，這時候做多折價ETF同時做空溢價ETF，然後待兩個ETF均回歸均值之後再平倉，就可以套利。
除了跟蹤同一個標的的ETF外，類似標的的ETF之間也可以用類似的玩法。如在香港市場有跟蹤新華富時50指數的ETF也有跟蹤滬深300指數的ETF，由於這兩個指數一般被認為走勢相近，所以也存在套利的可能。這種套利方法，門檻較低，即使是普通投資者也可以進行，當然大型機構因為有電腦監控大量ETF，再加上交易費用低，更具優勢。
二、ETF和股票之間套利。ETF，其實就是一攬子股票的一個集合。所以當我們發現一個ETF溢價的時候，可以做空ETF同時做多ETF所持有的股票；反之當ETF折價時則是做多ETF同時做空ETF所持有的股票，一旦溢價/折價消失，平倉即可捕捉到相應的套利空間。
2. 選擇一個股票進行趨勢線分析，判定其短期、中期處於何種行情
短線就看日線，中線就看周線，長線就看月線趨勢 查看原帖>>
3. 三倍做空中概股ETF能買嗎
全都回來了！
昨日，隨著午後A股和港股展開反擊戰以及中概股集體飆升，美股一交易品種富時中國3倍做空ETF(ARCA:YANG)暴跌63.11%，這一暴跌走勢可謂給了做空富時A50指數的空頭致命一擊！從前一交易日最高的48.44美元到如今的16.2美元，該ETF一夜回到原點！
做空的「4折」代價
一切非理性的做空，都會受到市場本身的教訓！
昨日晚間，做空中國股票市場指數的ETF——富時中國3倍做空ETF出現今年來最大的暴跌，單日跌幅達到驚人的63.11%，交易價格單日打「4折」，這也讓不少空頭資金損失慘重。
與此同時，因蹺蹺板效應，富時中國3倍做多ETF則反彈60%之多，出現大漲，大漲的背後便是A股大幅反彈以及港股、特別是恆生科技集體大漲。
市場人士指出，昨日恆生科技指數漲了20%，這就是對前期非理性下跌的修正，惡意做空可能會存在市場，但是不會一直長存，任何亂殺都是有風險的，畢竟惡意做空本身就干擾了市場正常的運行軌跡，當觸及市場底線，自然會受到反噬。
《每日經濟新聞》記者注意到，單日下跌63%、跌上熱搜的富時中國3倍做空ETF，它是美股市場中最具特色的交易品種杠桿ETF，它比不使用杠桿的替代產品風險更大，它們並不適合所有投資者，只適合了解杠桿風險並積極管理其投資的投資者使用。而根據該ETF官網顯示，這個交易品種是利用每日3倍的杠桿放大投資者的短期視角。
正所謂高風險高收益，在3月全球市場非理性的走勢中，這樣的交易品種給了外資諸多的投機機會，但是也蘊含著巨大風險，昨日富時中國3倍做空ETF暴跌63%，就給了做空A股和港股的投機者致命一擊。
A股信心有望逐步修復
事實上，富時中國3倍做空ETF品種此前一直大漲，主要還是由於3月7日以來A股突如其來的持續下跌，讓海外投機者有機可乘，而國內投資者的投資信心也在下降。
3月16日，國務院金融穩定發展委員會召開專題會議，研究當前經濟形勢和資本市場問題。
會議強調，凡是對資本市場產生重大影響的政策，應事先與金融管理部門協調，保持政策預期的穩定和一致性。國務院金融委將根據黨中央、國務院的要求，加大協調和溝通力度，必要時進行問責。金融機構必須從大局出發，堅定支持實體經濟發展。歡迎長期機構投資者增加持股比例。各方面必須深刻認識「兩個確立」的重大意義，堅決做到「兩個維護」，保持中國經濟健康發展的長期態勢，共同維護資本市場的穩定發展。
眾所周知，金融市場從來都不是割裂的市場，中概股、港股以及A股一直具有較強的聯動性，這輪A股的快速下跌與海外部分機構對中概股、港股的持續減持有較強的相關性，所以關於中概股和港股市場，在這次會議中都有明確的應對和安排。
國務院金融委會議提到，關於中概股，目前中美雙方監管機構保持了良好溝通，已取得積極進展，正在致力於形成具體合作方案。中國政府繼續支持各類企業到境外上市。關於平台經濟治理，有關部門要按照市場化、法治化、國際化的方針完善既定方案，堅持穩中求進，通過規范、透明、可預期的監管，穩妥推進並盡快完成大型平台公司整改工作，紅燈、綠燈都要設置好，促進平台經濟平穩健康發展，提高國際競爭力。關於香港金融市場穩定問題，內地與香港兩地監管機構要加強溝通協作。
山西證券指出，近期市場急跌的主要原因有三個，即俄烏沖突的突然爆發、國內疫情的蔓延以及中概股、港股的持續回落。這幾個因素共同導致了市場微觀流動性的邊際收緊，從而對市場帶來了負面沖擊，這導致A股市場出現波動，A股估值水平已經下降到歷史低位附近，短期出現了明顯的超跌。在此背景下，國務院金融穩定發展委員會召開專題會議，研究當前經濟形勢和資本市場問題，釋放出多重政策利好，預計將有力提振當前市場信心，緩解流動性偏緊的狀況。
美元加息落地 積極因素支撐後市
除了國務院金融委會議外，近期國內市場的利好信息其實已經在聚集。
宏觀方面，日前公布的消費、投資等數據顯著超出市場預期；其次，近期央行公告稱將向中央財政上繳結存利潤，總額超過1萬億元。雖然2月社融數據低於預期，但可能是受到春節假期因素的擾動，改善趨勢不變。
微觀層面，一方面，自3月7日晚貴州茅台發布1至2月經營數據公告之後，部分公司公布了類似公告，整體公告結果也偏積極，主動公布經營數據也將在微觀層面提振市場的盈利預期。另外一方面，近期A股市場回購頻頻，上市公司回購規模處於歷史相對高位，也反映了上市公司對自身價值的認可。
而今日凌晨，美聯儲加息落地，國信證券分析稱，加息對A股的影響還要兼顧國內基本面，如果在基本面本來就乏力的情形，容易對市場造成「補刀」（2015年）；反之，如果加息發生在基本面堅挺的情形下，那麼影響就相對有限（2004年）。傳統觀點將加息與抑制股市直接掛鉤，實則忽視了背後轉弱的基本面。
該券商進一步指出，近期基本面環境還在季節性正常邊際改善中，北向資金的流出與加息並沒有直接關系，主要是烏克蘭局勢下避險情緒所催化；考慮到俄烏沖突正在朝向利好的方向演進，外圍市場情緒逐漸緩和，疊加1~2月經濟數據向好、國務院金融委會議釋放利好信號，打消市場對「穩增長」的疑慮，因此後續市場會朝著樂觀方向演進。
來源：每經網
原標題：一夜「打爆」外資空頭，富時中國3倍做空ETF慘跌63%！機構：多個積極因素支撐A股後市！
4. 一直做空中概股的ETF基金是哪一支
一直做空中概股的ETF基金是ARKK。
在6.6萬億美元的美國ETF行業中，反向基金司空見慣，但SARK因針對單一基金脫穎而出。多數反向基金做空的是主要股指。這些反向基金已匯聚了數百萬美元的資管規模，但SHORT AKK ETF仍具有巨大潛力。
根據IHS Markit Ltd.的數據，目前約有870萬股ARKK股票出借給了空頭，價值超過10億美元。
這家ETF使散戶更容易做空ARKK，但也會讓他們面臨此類產品的常見風險。這種投資工具每天都會重置杠桿，如果持有時間超過一天，可能會偏離預期目標。申報文件對此也明確披露，稱基金旨在「實現單日而非其他時間」的反向回報。
5. 美國股市二倍做空黃金etf是什麼意思
黃金ETF目前在國內只有融券的功能可以起到做空的效果，還沒有做空ETF的產品，更沒有二倍做空黃金ETF的產品。
你所謂的「二倍做空黃金ETF」，應該是指美股的做空黃金的杠桿ETF。
這只ETF有兩個特性，一是它的凈值走勢和黃金價格完全相反，二是它的漲跌幅度要接近黃金價格相反走勢的兩倍。
不過這種杠桿做空ETF產品，並不適合長期持有，因為它的成本費用耗損非常大，只能是做短期交易。
如果你有可以交易這只產品的賬戶，千萬不要長期買入持有！切記！
6. 做空美債價格的 ETF有哪些
股市場里也可以做T＋0嗎？記者昨天了解到，深圳就有一批資本大鱷伺伏於ETF市場，利用ETF交易規則實現T＋0套利。
南京證券分析師徐海通經過一個多月的調查和實際操作，認為當今市場中ETF基金確實存在套利機會。
ETF可實現賺了指數還賺錢
ETF是Exchange Traded Fund的英文縮寫，即「交易型開放式指數證券投資基金」，簡稱「交易型開放式指數基金」。ETF跟蹤「標的指數」變化，例如上證50ETF跟蹤的標的物就是上證50指數(2021.560,-32.24,-1.57%)成份股，其構成完全模擬上證50指數成份股的權重，因此，完全與上證50指數漲跌幅一致。正是如此，投資者買賣ETF就可以實現對其相應的標的指數成份股的買賣，正所謂的「賺了指數賺了錢」。它是以被動的方式管理、同時又可在交易所掛牌交易的開放式基金。對ETF基金份額，投資者可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進行方便的交易。另外，它又可以像開放式基金一樣申購、贖回。不同的是，它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時也是換回一籃子股票而不是現金。
徐海通介紹說，目前市場中有五隻可供交易的ETF基金，分別為深證100ETF(159901)、中小板ETF(159902)、上證50ETF(510050)、上證180ETF(510180)、紅利ETF(510880)，其中上證50ETF(510050)最為活躍。很多投資者嫌選股票麻煩，乾脆買這種指數基金進行操作，基金買賣不收印花稅，買賣基金的標准費率為1%。，交易費用比股票低。如果僅僅是買賣基金，需要T＋1，同股票一樣。但大資金借道ETF交易實現T＋0，卻有另一套操作方法。
從市場價與凈值間閃電套利
由於市場上有人買賣或炒作ETF基金，ETF基金的凈值和市場價格經常不能完全吻合，每隻ETF基金的分時圖上，都能看到代表市場價格的白線與代表凈值的紅線之間存在一定的空間。在某些短暫時刻，會出現較大差距，這時就有了套利機會，一些大資金就會利用這個空檔迅速介入。
昨天，紅利ETF就出現了兩次較好的套利機會。第一次發生在13：39由於中國石化(10.60,-0.24,-2.21%)上漲，使得紅利ETF的凈值迅速走高，而市場價格未能及時跟上，短暫地出現了一個約為4%。的空間，這時就可以做折價套利，買入紅利ETF，贖成紅利ETF所對應的一籃子股票，然後立即賣出股票。幾秒鍾後，現金即可回到賬戶上。
這樣的套利機會短到什麼程度？「大約不到5秒鍾。」徐海通說。
由於有一個名叫「根網」的ETF交易軟體的幫助，操作者只需要點擊相應的四個鍵就可自動完成交易。
這幾秒鍾時間，如果資本金是200萬元，扣除交易成本，可獲利7361元。
第二次出現在尾市，ETF凈值與市場價格的落差瞬間達到6%。，剔除交易成本，仍有3%。的套利空間。「但這個差價很快縮小，說明有大資金伺伏在這個市場上，一旦差價過大，就會有套利資金進場把價格拉回無套利空間范圍之內。」徐海通說。
ETF投資不易被主力所左右
目前沒有股票停牌的ETF基金，其凈值與市價之間的折價率在－0.8%至＋0.7%之間波動，超出這個范圍，折價率偏離得越高，套利空間越大。徐海通說，因長江電力(14.35,0.00,0.00%)(600900)自2008年5月7日以後停牌至今，市場憂慮其復牌後股價劇跌造成損失，因此上證50ETF市價一直低於凈值。長江電力停牌當時上證指數在3700點，比目前的指數高37%左右，因此市場預期如果現在長江電力復牌，可能會補跌30%。運用ETF進行T＋0套利的投資者已經把這一因素精確地計算在內，使得這個基金的折價率維持在無套利空間之內，每周只有幾次產生較大的偏離，對這些投資者來說，這種機會非常寶貴但也轉瞬即逝。
由於這種投資要針對ETF基金對應的一籃子股票，因此投資門檻也比較高，至少要投100萬元才玩得起這種交易，深證100ETF甚至需要300萬元以上。
徐海通說，指數的波動是市場的合力，而個股的波動常受莊家或主力影響，因此ETF投資的可控性更高，不易被莊家所左右，這種交易比較適合大資金運作。
盡管這樣，這種交易風險也是存在的，主要來源於對指數漲跌的預期，關鍵在對「無套利空間」的邊界的計算。
目前市場上交易最活躍的ETF是上證50ETF，成交量長期居各ETF之首。13日成交達16億元。其次是深證100ETF，同日成交6億元。
利用ETF還可間接「做空」
徐海通說，ETF交易還可以間接地「做空」。比如在買一籃子股票時，如果預期其中幾只股票未來幾個交易日會下跌，可以用現金替代的方式申購ETF，並以現價及時賣出。未來ETF基金公司在更低的價格買入股票，差價將退回，這部分差價即是利潤。即使這些選定的股票不跌，交易後二級市場上額外凍結的資金也會回到賬戶上，沒有損失。
在只能做T＋1的A股市場上間接地實現T＋0和「做空」套利，是ETF交易的最大優勢。
據徐海通介紹，利用ETF實現T＋0，最早是在2006年7月提出來的。但直到相關的交易軟體開發出來以前，這種想法只是空中樓閣。這兩年這種交易軟體在證券界推廣，使得參與這種交易的投資者日漸增多。目前深圳已有中信證券(26.12,-0.11,-0.42%)、國信證券、聯合證券開展這一業務，南京證券等中小A類券商也正緊隨其後，積極准備。
7. 美股ETF可以做空A股市場嗎
美國ETF是美國股市的指數基金，直接翻譯就是交易型開放式指數基金，ETF是一種追蹤特定指數，可以在證券交易所自由買賣的開放式基金。而A股市場是我國的股票市場，要通過一個美國的指數基金做空中國的A股市場，基本不可能。
很多人都在說，我國股市不行，不健全，沒規律，混亂，很多投資策略都用不上，然後特別迷信美股股市，典型的外來的和尚會念經。我想說的是，兩國股票都不好操作，都沒有一定能賺錢的辦法。我記得有一個著名的實驗，就是讓大猩猩和股票專家同時選一組股票，過段時間對比盈虧情況，結果很尷尬，專家和大猩猩挑選的股票，不相上下，盈虧情況基本一樣，要知道這個實驗的背景就是美股市場，難道大猩猩也懂這裡面的規律，不，這實驗告訴我們，股票市場並沒有一定之規，賺錢賠錢全靠運氣。
8. 美股做空滬深300ETF的數據是A股第二天的走勢嗎
當然不是啦。
美國跟中國的時差是12小時，美股開盤是中國的晚間，對中國第二天的股市有影響。
但影響並不大，而且一旦美股確認下跌趨勢，美股與中國股市關聯度會更低。
9. 現在用etf做空是什麼原理如何操作
做空ETF（反向ETF：Inverse ETF）是通過運用股指期貨、互換合約等杠桿投資工具，實現每日追蹤目標指數收益的反向一定倍數（如-1倍、-2倍甚至-3倍）的交易型開放式指數基金；當目標指數收益變化1%時，基金凈值變化達到合同約定的-1%、-2%或-3%。
反向ETF通常追求每個交易日基金的投資結果在扣除費用前達到目標指數每日價格表現的反向一定倍數，如-1.5倍、-2倍甚至-3倍，但通常不追求超過一個交易日以上達到上述目標。
這意味著超過一個交易日的投資回報將是每個交易日投資回報的復合結果，這將與目標指數在同時期的回報不完全相同。
(9)短期北美信用做空etf股票趨勢分析擴展閱讀
為了達到投資目標，基金管理人通常採用數量化方法進行投資，以確定投資倉位的類型、數量和構成。
基金管理人在投資時不受其本身對市場趨勢、證券價格觀點的影響，在任何時候均保持充分投資，而不考慮市場狀況和趨勢，也不在市場下跌時持有防禦性倉位。
反向ETF不投資於目標指數證券組合。ETF基金網統計主要投資於：金融衍生工具，包括股指期貨、期貨期權、互換合約、遠期合約等；融資融券、回購等金融工具；國債、債券和貨幣市場工具等。
對於投資於金融衍生工具以外的資產，反向ETF可以將其投資於到期日在一年以內的國債、高信用等級的企業債券和貨幣市場工具等，以提高基金收益，抵消費用。