㈠ 行為金融學的各種金融投資理論介紹
1979年，美國普林斯頓大學的心理學教授丹尼爾·卡納曼（Daniel Kahneman）等人發表了題為《期望理論：風險狀態下的決策分析》的文章，建立了人類風險決策過程的心理學理論，成為行為金融學發展史上的一個里程碑。
行為金融學（Behavioral Finance，簡稱BF）是金融學、心理學、人類學等有機結合的綜合理論，力圖揭示金融市場的非理性行為和決策規律。該理論認為，股票價格並非只由企業的內在價值所決定，還在很大程度上受到投資者主體行為的影響，即投資者心理與行為對證券市場的價格決定及其變動具有重大影響。它是和有效市場假說相對應的一種學說，主要內容可分為套利限制和心理學兩部分。
大致可以認為，到1980年，經典投資理論的大廈已基本完成。在此之後，世界各國學者所做的只是一些修補和改進工作。例如，對影響證券收益率的因素進行進一步研究，對各種市場「異相」進行實證和理論分析，將期權定價的假設進行修改等等。 2010年，中國演化分析專家吳家俊在其專著《股市真面目》及一系列研究成果中，創造性提出股票市場是「基於人性與進化法則的復雜自適應系統」理論體系，首次建立了演化證券學的基本框架和演化分析的理論內涵。該學說運用生命科學原理和生物進化思想，以生物學範式（Biological Paradigm）全面和系統地闡釋股市運行的內在動力機制，為解釋股市波動的各種復雜現象，構建科學合理的投資決策框架，實現可持續的高勝算博弈，提供了很好的思路和方法。
比較常用的演化證券學模型，主要有如下幾種：MGS模型、BGS模型、AGS模型、PGS模型、IGS模型、VGS模型、RGS模型等。
當前，除了學科內部的縱深發展外，金融學領域的學科交叉與創新發展的趨勢非常明顯。作為證券學、生物學、進化論等有機結合的邊緣交叉學科，演化證券學已成為證券投資界的前沿研究領域，對於揭示股票價格形成機制及其演變規律，推動現代金融理論的多學科融合發展，都具有十分重要的理論和實踐意義。
㈡ 如何用行為金融學解讀股市投資之道
要解讀股市，必須要會微觀經濟學和宏觀經濟學。多關注國家發展的政策，從宏觀到微觀一步一步細分。還要對每個行業的了解，對公司的了解。胃nightbaby233一起交流吧
㈢ 行為金融學的研究的趨勢是什麼自己簡述500字以內
在過去20年裡，行為金融學取得了令人矚目的成就，特別是在2002年諾貝爾經濟學獎頒發給行為經濟學家丹尼爾·卡內曼和弗農·史密斯之後，在金融學研究領域就掀起了一股行為金融學研究熱潮。行為金融學的研究視野已從發掘金融市場異象的實證證據延伸到理論模型的構建，從單一的投資者行為研究拓展到涵蓋投資者、公司和金融市場各個方面的研究體系，從對發達國家相對成熟的金融市場的研究擴散到主體理性程度更低的新興市場的研究，從人類真實的心理和行為模式入手，對社會偏好和決策偏差一一加以解剖，並且隨著其他學科如心理學、社會學、行為經濟學等的進一步發展，而不斷對真實的決策行為提供更有說服力的發現，因此，行為金融學的發展前景將是十分廣闊的。
隨著時間的推移，行為金融學將越來越不能被看 作金融學中一個微不足道的分支，是會逐漸成為嚴肅的而金融理論的中心支柱。可見行為金融學的重要性以及未將投資者進行心理投資決策時存在的心理判斷偏差分為典型性偏差和保守性偏差。典型性偏差導致投資者過分重視近期數據，而忽視產生這些數據的集體特性；守性保 偏差導致投資者不能及時根據情況變化修正自己的模型。作為現代金融學的一 個新興領域和重要研究方向，為金融學並不是對傳統金行 融學進行全盤否定。簡單地說，者的區別僅在於行為金融學添加了心理學的研究成果，傳統金融理論進行了修對正和補充，突破了傳統的最優決策模型，對投資者的決使易者，非信息交易者不會產生判斷偏差，但股價是由信息交易者決定的。信息交易者產生兩種偏差：過度自信偏差 和自我歸因偏差，過度自信導致他們誇大了私人信息對股票價值的決策權重，自我歸因導致他們降低了公共信息對策研究方向從「應該怎麼做」變為「際該怎麼做」從而轉實， 更加符合實際情況。 然而，為金融理論的發展仍然處於初級階段，主行其要理論和模型的出現還比較零散，尚未形成如同傳統金融理論統一的理論體系。在現有理論和模型的基礎上，整合股票價值的決策權重。當公共信息與私人信息不一致的時候，對於私人信息的過度反應和對公共信息的反應不足就導致了短期的股票價格趨勢的持續，以及長期的股票價格的修正，因為公共信息最終會戰勝行為偏差。 19 9 9年， og和 Se Hn tn建立了 H i s模型，又稱統一理論 模型。該模型將市場上交易者分為消息觀察者和動量交易者。消息觀察者利用自己的觀察和分析預測股票價格， 並且私人信息在消息觀察者之間擴散，其局限在於投資決足。動量交易者力圖通過套利策略來利用消息觀察者的和發展為一套統一的行為金融理論體系是接下來亟須解 決的問題。
行為金融學是在傳統金融理論出現一些異常現象時候發展起來的。行為金融學認為人類具有一定的理性，但人類的行為卻不盡是理性的。在金融市場和金融活動當中，傳統理論所假設的完全追求經濟效用最大化的理性人和有效的均衡市場並不能被實踐所檢驗為真。行為金融學在對人類行為進行了有限理性、有限控制力的基本預設基礎上，把人類的感情因素、心理活動等注入了投資決策過程之中，認為這些因素都在人類的決策過程當中扮演著重要角色。在這些基礎之上，建立一套能夠與實證研究互相檢驗的、描述人類在不確定情況下的決策和市場活動以及證券價格確定等等的學說，成為了行為金融學的存在價值。
通過上面的分析我們可以看到行為金融學與傳統金融理論有很大的區別，但同時我們不能否認，行為金融學是站在傳統金融理論的梯田上耕耘，它並不試圖拆毀以往的理論，而只是開拓了金融學的研究思路和研究方法，以求完善和修正金融理論，使其更加完善、有效。那種把行為金融學和傳統金融理論對立起來的觀點是片面的，我們應該在傳統金融理論基礎上，放鬆和修正傳統金融理論的一些假設，做出更完善更合理的更能解釋一些金融現象的理論。
同時，雖然行為金融學取得一定成就，但就總體而言，行為金融學還沒能形成一個系統的理論，許多學者自說自畫，理論較為分散，理論的張力明顯不夠。因此我們應該在傳統理論的基礎上結合現有的行為金融學中一些理論，進一步發展和完善理論。
希望能幫到你啊。
㈣ 行為分析運用在中國股市中會怎樣呢
行為分析是技術分析的根本依據，脫離了行為分析，技術分析將變得空乏失去支撐，中國股市有龐大的散戶群，他們總是要依賴技術分析的理論方法，而這些方法也就這樣去影響著他們的預期、目標，而機構、大額投資者正是利用了這些預期，獲得他們的財富。大量的散戶股民沉迷於缺口、均線、壓力支撐，忽視了這些表象背後行為的真相，成為被大額交易者宰殺的羔羊。嘗試使用行為分析理論去看待股市，你將離大額交易者更近。
客觀地說，目前行為分析的方法理論，對於中國股市的根本問題依然沒有給出十分准確的答案，但至少已體現出比廣大股民接受的技術分析、價值投資分析更能在中國市場立足。前者過於數字化公式化，對於莊家操盤手橫行的中國股市實在沒有多少借鑒意義；後者在財務報表業績數據不斷滲假的現實情況下，更沒有絲毫借鑒意義，掌握核心內幕真實數據的人少之又少。行為分析方法最大的價值在於它的潛力是無窮盡的，需要做的只是對情緒數據的量及准確性，市場利益格局把握不斷精細化，數據越趨向於完整精細，越能反映股票市場的真實情況。而技術指標公式即使再如何完善，也依然是死的數學公式，普通股民再努力，也不可能拿到真實的財務數據。行為分析的核心價值就在於此。