ETF不可能被做市商操縱，尤其是上證50指數，它是50ETF這樣的產品：以滬市最具代表性、規模大、流動性好的50隻股票計算，反映整體情況上海證券交易所最大的股票之一。滬深300指數：選取滬深兩市流通性較好、行業代表性強的300隻股票計算，反映滬深兩市主流股票的整體狀況。
滬深500指數：扣除滬深300後，以滬深兩市總市值和成交額排名前500的股票計算，反映滬、深兩市小盤股整體情況，創業板：以創業板上市公司前100名股票計算，反映創業板整體狀況，標准普爾500指數：根據美國最具代表性的400隻工業股、20隻運輸業股、40隻公用事業股和40隻金融業股計算，反映了美國股市的整體情況。
⑵ 誰能講講美股ETF投資經驗
隨著美國經濟強勁復甦，美國產業ETF平均年化收益破10%，比國內大部分信託產品還高，個別ETF今年收益超過100%甚至200%，遠高於國內同類投資產品。投資ETF確實是個不錯的選擇。
ETF在證券交易所上市，其交易方式和股票相同，投資者在證券商開立股票賬戶，即可買賣。ETF特別適合於中長線投資者，因與指數掛鉤，最看重的是「大勢」，不用費力研究具體個股業績，也不必費力盯盤、擔心突發事件導致大起大落。
但是，有一點需要特別注意，了解ETF品牌非常重要。投資ETF前必須摸清其管理公司是否值得信賴、是否擁有豐富ETF供投資者備選以及是否具有相當經驗和良好的管理能力。
同時還要了解ETF的風險，比如流動性風險，雖然大部分ETF的流動性較強，但均不能保證投資者可在其目標價買入或賣出ETF。ETF成交量若都很低，會造成買賣價差過大，買進賣出都不易成交，或成交價位明顯不如預期，會影響收益率。此外還有市場風險、杠桿風險等，就不一一說了。
如果沒有分析研究就貿然投資某隻ETF，其實和買進某隻沒有研究過的股票也差不太多，尤其是對美股整個市場趨勢沒有把握的情況下，建議還是不要輕易自己投資。不妨試試財鯨全球投資的ETFs組合，財鯨把各種經過人工智慧測算和歷史收益研究的ETF基金打包成組合，給投資者提供更為穩健的收益模式，對股市新手和追求穩健收益的投資者非常合適。
⑶ 怎樣分析美國黃金ETF增減倉
ETF（基金）是以純粹買入黃金為獲利手段的。他們之所以賣出黃金，是因為風險率的問題導致的強制平倉。這就是為什麼我們經常看到ETF減倉的時候總是市場最低價。這是因為他們的基金持倉風險達到了預警水平。必須強制平倉。相對應的是ETF增持黃金的時候，只要基金賬戶贏利達到一定水平，他們就會增持相應數量的黃金。
ETF增持黃金，通常會引起市場的短暫下跌。這反應的市場情緒就是所謂的短期利多消散。因為ETF是市場中較大資金規模的。對短期市場多頭能量的釋放會產生影響。而相應的，經歷短期下跌後，市場看漲氣氛會再度聚攏。然後推動價格走高。
ETF減持黃金，通常情況下，以上面的正好相反。
---這是從別處復制過來的。
⑷ 場內納斯達克etf與當晚納斯達克指數關系
關系如下：
針對股票市場的一些專業性的台詞可能很多股民都不是太清楚，比如說根據納斯達克鼓勵增長指數的財經報道。納指ETF和實際的納斯達克指數為什麼會相差這么大呢？
一、納斯達克指數
其實納斯達克指數就指的是納斯達克綜合指數，說的是納斯達克證券交易所股票行情變化的價格平均指數。這是美國全國證券交易商協會在1968年的時候就已經確定的自動報價是我名稱的一個英文名稱，所以很多股民對它並不是特別了解。納斯達克指數它包括了納斯達克綜合指數、納斯達克生物技術指數、保險指數等等。
二、納斯達克指數ETF
納斯達克指數ETF其實跟美國經濟發展的情況和國家科技發展水平密切相關，而直接影響了美國納斯達克交易所上市的科技股份。比如說在美國市場的蘋果、亞馬遜、谷歌等等，這些股票市場的股份都會影響到納斯達克指數ETF整體的走勢。所以它會因為這些情況的變化，而導致納斯達克指數ETF進行上漲或者是下跌，那麼這些都是正常的現象，這也就是為什麼納斯達克指數和納斯達克指數ETF在現實生活中會有這么大的差異，這並不是因為基金公司的業務水平有問題，而是因為在現實的行情中發生了波動會影響納斯達克指數ETF。
三、導致差異形成的原因
其實從這一點，我們並不難以理解ETF他是進行跟蹤誤差，而跟蹤誤差指的是指數基金收益和基準指數收益之間因為產生波動而導致的偏差，導致這種偏差的原因是因為基金大額申購導致的倉位變化，或者是股票發生了停牌現象。除了這些原因之外，一般來說基金的股份分紅和匯率風險等也會對它產生影響。
⑸ 買美國指數買跌真的可以掙錢嗎
買跌也就是做空，是金融資產的一種操作模式。做空是先借入標的資產，然後賣出獲得現金，過一段時間之後，再支出現金買入標的資產歸還。做空的常見作用有投機、融資和對沖。買跌美國指數是否賺錢與投資機會、時機等各種因素都有關。
一、買跌怎麼賺錢？
股票買跌主要通過差價來賺取利潤。目前沒有做空機制，從融券講述做空的原理。看多買入是看漲，而買跌則是先賣出，手中沒有股票的時候先從券商哪裡借入股票後想賣掉，就像上述的交割但一樣下單。等到股票價格跌了之後按照當時的價格償還，這中間的差價就是盈利，當然如果股價沒有下跌而上漲那麼就是虧損。買股票換給券商相對應的股票即可。
二、怎麼做空美股？
1、直接做空股票
2、通過買賣股票對應的期權來做空
就是很多企業的股票都有相對應的期權（Options），有一個月到期、兩個月到期、一年到期的等等，價格上也有區別，期權還有做多的（CALL）和做空的（PUT）
3、買指數對應期權
美國股市中的道瓊斯指數、標普500指數、標普100指數也都有期權，就是直接買做空期權（PUT）
4、美股做空類ETF
5、通過期貨交易
三、美國指數有哪些？
1、標普500
標准普爾公司創建並維護。標准普爾500指數覆蓋的所有公司，都是在美國主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易的上市公司。
標准·普爾500指數是有采樣面廣、代表性強、精確度高、連續性好的寬基指數。
2、道瓊斯工業指數
道瓊斯工業指數（Dow Jones Instrial Average，DJIA，簡稱「道指」）是由華爾街日報和道瓊斯公司創建者查爾斯·道創造的幾種股票市場指數之一。這個指數作為測量美國股票市場上工業構成的發展，是最悠久的美國市場指數之一。
雖然這個指數名字叫做工業，實際上涵蓋著生活的方方面面，現在這只指數由30隻最大的公司組成。
3、納斯達克指數
納斯達克的特點是收集和發布場外交易非上市股票的證券商報價。它現已成為全球最大的證券交易市場之一。目前的上市公司有5200多家，包括美國本土的還有國外在美國上市的公司，比如網路、京東。
如從納斯達克100指數十大權重成分股來看，他們主要為高科技企業，其中計算機行業的公司居多，權重最大的為蘋果電腦(Apple)，另外包括微軟(Microsoft)、谷歌(Google)、思科(Cisco)、英特爾(Intel)等諸多知名公司。
經常聽到的納斯達克指數是納斯達克100和納斯達克綜指，主要區別是涵蓋的成分股不一樣。納斯達克100精選了高科技成長股票100隻，可以說是美國的成長股中的成長股。
⑹ 股票的投資價值與趨勢要如何分析
趨勢與價值投資購買時機分析:首先，趨勢投資是一種技術分析投資，其中比較典型的應該是美國Nell發明的CANSLIM，即購買成長型股票。一種上漲趨勢中的股票，在最近一段時間內表現優於市場和大多數股票。趨勢投資在右邊，尋找經過驗證的高增長公司。這類公司的股價已從底部大幅上漲。趨勢投資公司認為，通常高增長的公司有很大的上升空間，隨著預期不斷上升，估值將繼續上升，達到新的高點，而不是尋找能夠觸底的增長。
價值投資需要對行業和公司進行大量的研究，所以價值投資通常有行業和公司的局限性，很難了解自己不了解的行業。仔細分析行業和公司並不總能讓你完全了解一家公司。涉及的因素很多，包括數據的真實性、管理的誠實性、自己判斷的准確性等等。相反，價值投資尋求更大的安全邊際，只是為了糾正信息錯誤。價值投資通常持有較長時間，持有過程中會有較痛苦的心理波動。如果早買的股票價值被推遲，市場表現超過你持有的股票，信心就會動搖。趨勢是股票圖形的判斷，對於散戶投資者來說說話更直接，更容易掌握。趨勢僅僅是一種押注股價將在不上漲的情況下下跌的行為。趨勢是對過去的模式和趨勢的判斷，發現在某一點買入後有很高的上漲可能性。如果概率高於50%，從長遠來看肯定是有利可圖的。因此，趨勢投資是相對短期的，由於對公司缺乏了解，當圖變差時及時止損以避免更大的損失。趨勢受到某些交易規則的嚴格控制。
⑺ 為什麼美國的ETF股票每天在漲,中國ETF股票天天跌
ETF是基金不是股票的說。老美的ETF漲，是因為人家是牛市，我們天天跌，是因為熊市。沒辦法的事。
⑻ ETF和股票的區別是什麼
股票ETF兼具基金和股票的優點，可以為投資者提供方便快捷、靈活及費用低廉的投資渠道。在投資股票ETF時，投資者以一筆交易就可直接投資一攬子股票，比投資單一股票風險要小。
由於股票ETF走勢與股市基本同步，投資者不需研究個股，只要判斷漲跌趨勢即可，因此，股票ETF是一種較輕松的投資工具。以滬深300指數ETF為例，由於該ETF的價格走勢與滬深300指數一致，投資者買賣一隻ETF，相當於同時交易了300隻股票。
拓展資料：
1、交易型開放式指數基金——（Exchange Traded Fund，以下簡稱ETF）屬於開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。
2、由於同時存在證券市場交易和申購贖回機制，投資者可以在ETF市場價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。套利機制的存在，使得ETF避免了封閉式基金普遍存在的折價問題。
3、ETF有哪些種類？
根據投資方法的不同：ETF可以分為指數基金和積極管理型基金，國外絕大多數ETF是指數基金。目前國內推出的ETF也是指數基金。根據投資對象的不同：ETF可以分為股票基金和債券基金，其中以股票基金為主。根據投資區域的不同：ETF可以分為單一國家（或市場）基金和區域性基金，其中以單一國家基金為主。根據投資風格的不同：ETF可以分為市場基準指數基金、行業指數基金和風格指數基金（如成長型、價值型、大盤、中盤、小盤）等，其中以市場基準指數基金為主。
⑼ ETF基金的作用
ETF是英文全稱Exchange Traded Fund的縮寫,字面翻譯為"交易所交易基金"(實際上,國內以前大都採用這一名稱),但為了突出ETF這一金融產品的內涵和本質特點,現在一般將ETF稱為"交易型開放式指數基金"。
ETF是一種跟蹤"標的指數"變化,且在交易所上市的開放式基金,投資者可以像買賣股票那樣,通過買賣ETF,從而實現對指數的買賣。因此,ETF可以理解為"股票化的指數投資產品"。
從本質上講,ETF屬於開放式基金的一種特殊類型,它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點,投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額,同時,又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣ETF份額。不過,ETF的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票,這是ETF有別於其它開放式基金的主要特徵之一。
與傳統封閉式基金、開放式基金相比,ETF有很多優點。
首先,ETF克服了封閉式基金折價交易的缺陷。封閉式基金折價交易是全球金融市場的共同特徵,也是迄今為止經典金融理論尚無法很好解釋的現象,被稱為"封閉式基金折價之迷"。這一現象在我國表現得尤為突出。當前在滬深證券交易所上市的54隻封閉式基金二級市場交易價格,相對於其單位凈值,平均折價幅度接近30%以上。由於封閉基金的折價交易,全球封閉式基金的發展總體呈日益萎縮狀態,其本來具有的一些優點也被掩蓋。ETF基金由於投資者既可在二級市場交易,也可直接向基金管理人以一籃子股票進行申購與贖回,這就為投資者在一、二級市場套利提供了可能。正是這種套利機制的存在,抑制了基金二級市場價格與基金凈值的偏離,從而使二級市場交易價格與基金凈值基本保持一致。
其次,ETF基金相對於開放式基金,具有交易成本低、交易方便,交易效率高等特點。目前投資者投資開放式基金一般是通過銀行、券商等代銷機構向基金管理公司進行基金的申購、贖回,股票型開放式基金交易手續費用一般在1%以上,一般贖回款在贖回後3日才能到帳,購買不同的基金需要去不同的基金公司或者銀行等代理機構,交易便利程度還不太高。但投資者如果投資ETF基金,可以像股票、封閉式基金一樣,直接通過交易所按照公開報價進行交易,資金次日就能到帳。
最後,ETF一般採取完全被動的指數化投資策略,跟蹤、擬合某一具有代表性的標的指數,因此管理費非常低,操作透明度非常高,可以讓投資者以較低的成本投資於一籃子標的指數中的成份股票,以實現充分分散投資,從而有效地規避股票投資的非系統性風險。
正是有上述一系列優點,近10年來,ETF已經成為全球增長最快的金融產品:美國證券交易所(AMEX)於1993年1月29日推出了標准普爾指數存托憑證SPDRs。此後,ETF產品在美國乃至全球迅速發展起來,截至2004年6月30日,全球共有304隻ETF,資產規模已達2464億美元。
目前國內設計中的上證50ETF是跟蹤"上證50指數",並在交易所上市的開放式指數基金,由華夏基金管理公司管理,採取完全被動的管理方式,以擬合50上證指數。
ETF基金中文名稱為交易型開放式指數投資基金.這是一種橫跨股票市場和基金市場的新型金融產品.以下筆者將針對該基金的特點做一全面介紹,對其投資價值做一詳細分析.
ETF基金的交易可以分為一級市場申購贖回交易和二級市場上市買賣交易兩種.在一級市場交易中,該基金的申購,贖回操作都是以一籃子股票為交易對象的.也就是說投資者如果要申購該基金,首先需要買入該基金所標的的一籃子股票,再用買入的股票換取基金份額.而如果投資者贖回該基金,得到的也是其標的的股票籃子,還需要在股票市場中,將其變現獲得現金(因此投資者如果要在一級市場申購贖回ETF基金,應在有集中交易軟體的主要代理券商處開戶).而在二級市場進行交易時,與一般封閉式基金完全相同,以基金份額作為交易對象.
ETF基金與一般的開放式和封閉式基金相比有自身獨特的優勢.ETF基金可以在二級市場進行交易,其交易具有連續性,而一般的開放式基金都以前一天收盤價格作為買入參考價,採用的是未知價交易,不具備連續性.而ETF與一般開放式指數基金相比,更貼近指數真實情況,且交易費用相對低很多,是獲取指數化收益的良好工具.與封閉式基金相比,目前市場上封閉式基金綜合折價水平在30%左右,造成很多投資者尤其是大型機構投資者大幅度浮虧的現象.而由於套利機制的存在,ETF不可能出現這種大幅折價的情況,其市場價格一般都在其基金凈值附近,這一點明顯優於封閉式基金.
ETF基金與LOF基金的不同.近期金融創新手段不斷推出,深交所在早些時候推出了LOF型的開放式基金.ETF與其最大的不同就在於,ETF基金是一種金融創新手段,是以某一指數為其跟蹤對象的,凈值表現取決於標的指數的走勢以及基金公司跟蹤指數的運作情況.而且橫跨了基金和股票兩類金融市場,其套利過程是在兩類市場間進行的.而LOF只是提供了一種新的交易方式,即原來的開放式基金除申購贖回外還可在二級市場上市交易,但其只涉及到基金市場,套利過程也是在基金市場內部完成的.LOF基金是不必跟蹤某一特定指數的,其凈值表現取決於基金公司本身的運作情況.
ETF的主要賣點分析.第一,從ETF最重要的特點分析,該類基金是密切跟蹤指數進行投資的,所以投資者只需進行指數判斷,就可以決定是否進行投資和何時進行投資了.從國內股市近兩年的發展態勢看,個股分化愈加明顯,對投資者行業研究和公司研究的要求也越來越高,而很少有投資人能夠達到如此專業的選股水平.因此進行ETF投資就可以免去個股選擇環節,在指數見底時直接進行指數投資,分享指數收益.筆者近兩年對開放式基金的研究中發現,在震盪平衡市道中,能夠跑贏指數收益的基金比例大概在1/3左右,因此在這種市道中投資指數基金,其收益率是領先市場綜合水平的.而在單邊牛市行情中,指數的收益率要顯得遜色很多,大概在市場平均水平的2/3左右.從目前國內股市的運行狀態看,由於股權分置這一根本問題尚未有效解決,中國股市結構性高估的問題就會持續存在,明年出現單邊牛市行情的幾率很小,最大可能還是會保持一年兩次中級行情的態勢,因此此時購買ETF基金正當其時.還有一點需要提醒投資者注意,對於指數基金的投資一定要進行波段操作,在震盪市道中長期持有指數基金也是沒有意義的,相反可能帶來損失,今年上證50指數的走勢就明顯印證了這一點.另外由於個股分化愈加明顯,指數收益將會被攤薄,只有抓住波段操作的機會才可能獲得更大收益.第二,對於大型機構投資者來說,ETF的價值在於其良好的流動性.上證50指數的流通市值在2500億左右,大約占上海市場流通市值的1/3左右,其流動性有可靠保證.而筆者前文已經提到了,目前個股分化愈加明顯,這種態勢也存在於50指數中.事實上,由於我們國家成分股選擇條件上還有不足,因此部分流動性不足的個股也被選入其中,有些股票還過分集中於某些行業當中.這些股票今後的市場走勢肯定會弱於同期指數的表現,而流動性的不足也加大了這些股票的操作風險,這類股票就可以在ETF認購期換成ETF基金(具體規定後文會有詳細說明),一方面增加盈利的可能性,一方面減少流動性不足的風險.也許有的投資者在某些股票上已經出現一定損失,希望ETF的推出能在一定程度上刺激50指數上漲,從而能夠帶動手中的股票反彈,遲遲不願做出上述調整.筆者認為這樣做風險很大.首先ETF對指數的推動作用要取決於發行規模,要想推動總流通市值達到2500億的50指數,該基金的規模至少要達到80-100億以上,如果僅能發行50億以內的規模,對50指數是沒有實質推動意義的.而且即便達到了百億以上的規模,該基金的推動作用也主要體現在占指數權重較大的前幾名股票上,對於流動性有限的個股來說,實際意義很小.個股的行情還是取決於其基本面是否存在持續成長能力,與ETF的推出關系很小.其次,由於50指數中部分流動性較差的個股基本都有老莊運作的痕跡,為了防止老莊借實行ETF大量套現,華夏基金對這類個股的兌換數量必然會有限制,加之可以用股票認購ETF的時間也只有12月24日一天,所以採用這種換股策略,應當及時行動.第三,由於ETF橫跨股票市場和基金市場,其基金凈值與市場價格之間就有可能出現偏差,這種偏差就為大型機構投資者提供了短線套利機會.雖然我們國家現在仍然實行T+1交易制度,但近期上交所發布的《上交所交易型開放式指數基金業務實施細則》,巧妙的實現了在現有交易制度框架下的T+0交易.該細則第二十二條規定:當日買入的股票,同日可以用於申購基金份額,但不得賣出;當日申購的基金份額,同日可以賣出,但不能贖回;當日買入的基金份額,同日可以贖回,但不可以賣出;當日贖回的股票,同日可以賣出,但不得申購基金份額.仔細研讀這條規定,其實是對我國現行交易制度一種巧妙的變革,為大機構的套利操作掃清了制度上的障礙.比如ETF的市場價格高於其基金凈值時,投資者可以根據前兩條規定在市場上買入標的股票,在一級市場申購基金份額,然後在二級市場賣出套利;而當ETF市場價格低於其基金凈值時,可以根據後兩條規定在二級市場上買入ETF,在一級市場贖回標的股票,然後將股票變現完成套利.這種套利的方式雖然幅度有限,但對於大機構投資者來說,其絕對數量是比較可觀的.需要強調的一點是,要完成這種套利,必須有強大的及時交易手段作保證,這一點大券商的優勢是很明顯的.第四,投資ETF還有可能獲得高於指數的超額收益.從ETF的特點看,正常情況下其收益水平應該是與指數漲幅持平的,但它也能取得高於指數的收益.這一方面是由於個股的分紅形成的,另一方面對於成分股調整的預測水平也是重要因素.華夏基金是我國最早推出指數基金的基金管理公司(1999年7月成立的基金興和就是指數投資基金,目前累計單位凈值已經達到1.425元),在指數投資方面很有經驗.對於成分股調整的預測也有較好把握.在成分股調整前,就可以用現金替代部分可能被調出指數的股票,而等待買入新入選的成分股,從而取得指數增強作用,減少沖擊成本.而結合基金擁有的新股市值配售的優勢,這種超額收益的幅度可能更大.由於明年國內股市有多家行業龍頭公司即將上市,這些股票都將進入50成份指數,替代一些原有的行業內公司,這也為該公司的成分股替代策略提供了較好的操作平台.基於以上原因,ETF基金是有可能取得超額收益的,但這種超額收益幅度有限.
華夏上證50ETF投資基金的具體發行問題
認購方式:華夏上證50ETF基金認購時間為11月29日—12月24日.認購期每份基金價格為1元.採用網上現金,網下現金和網下股票三種認購方式.以下是三種方式的具體規定:
網下現金認購:認購時間為11月29日—12月24日.通過代理券商認購單筆起點為1000份或其整數倍,可以多次認購,但認購指令不可撤銷.
網上現金認購:認購時間為12月24日.單筆認購為1000份或其整數倍,單筆認購上限為99,999,000份.投資者可以多次認購,並可在交易時間內進行撤單操作.
網下股票認購:投資者可以用50指數中的單只個股進行認購.單只股票最低認購申報股數為1萬股,超過1萬股的部分須為100股的整數倍.投資者可以多次認購,但不能撤單.
投資者需要注意的是採用股票認購以及今後在一級市場申購贖回ETF基金都只能在主要代理券商處做指定交易,沒有指定交易的一般券商不能進行以上操作.
基金份額的折算:基金建倉期滿後,基金管理人將確定基金份額折算日,折算後的基金份額凈值與指數的收盤值的千分之一基本一致.由於華夏上證50ETF基金發行時每份定價1元,而在建倉期滿後,由於基金凈資產的變化和指數所處位置不同,基金的總份額以及投資人持有的基金份額都會作相應調整,但由於所佔比例不會發生變化,因此對基金持有人的權益並沒有影響.
關於現金替代的問題:在基金正常申購贖回開始以後,由於部分原因(如成份股漲跌停板,臨時停牌或者可能被調出50指數等)不能買入的可以用現金替代,但整體的替代金額有數量限制.
以上就是ETF基金整體投資價值分析,以及投資華夏上證50ETF基金需要注意的一些具體問題,總體講,ETF基金對於機構投資者,中小散戶都有較好的投資意義,投資者可以在目前50指數正處於較低位置時,考慮對該類基金進行投資.