1. 投資中的β值和R²是表示什麼意思
貝塔系數 Beta (Coefficient) 評估一種證券系統性風險的工具，用以量度一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性 貝塔系數利用回歸的方法計算。貝塔系數1即證券的價格與市場一同變動。貝塔系數高於1即證券價格比總體市場更波動。貝塔系數低於1即證券價格的波動性比市場為低 .
R平方（R-Squared） :平方是反映業績基準的變動對基金或證券表現影響的一個統計值。對固定收益類證券來說，基準是短期國債收益率。對於股票來說，基準是大盤指數表現。
不過歸根結底，這兩個概念都衍生自計量經濟學里的同名基礎概念。
拓展資料
一、股票貝塔系數怎麼看？
股票貝塔系數越高，說明投資者面臨的風險越大，相反，股票貝塔系數越低，說明投資者面臨的風險越小，激進型投資者可以購買高貝塔值的股票，保守型投資者可以選擇購買低貝塔值的股票。
貝塔系數可以衡量股票相對於大盤的波動率，是一個風險指標，投資者要注意的是貝塔系數計算比較復雜，要想快速獲得一些行業的貝塔系數最好是通過數據咨詢公司查找。
二、高貝塔值的股票能買嗎？
貝塔系數是一種風險系數，用來衡量股票相對於整個市場的波動情況。貝塔系數越高，說明股票的波動性越大機會多，同時面臨的系統性風險就很高。因此激進型投資者可以購買高貝塔值的股票，但高貝塔值的股票並不適合風險承受能力低的投資者。
對於那些風險承受能力低的投資者，如果購買貝塔系數較高的股票，若未來股價波動大，朝相反方向發展，那麼就得不償失，因此根據貝塔系數挑選股票要符合自己的風險承受能力。
不過風險和收益都是成正比的，如果追求高收益自然要承擔高風險。如果追求低風險，那麼收益也會相對較低。
提示：在選股的時候，最好不要單一地根據貝塔值選股，還需要結合基本面和技術面分析。
2. 貝塔系數怎麼計算 具體
貝塔系數利用回歸的方法計算。貝塔系數為1即證券的價格與市場一同變動。貝塔系數高於1即證券價格比總體市場更波動。貝塔系數低於1（大於0）即證券價格的波動性比市場為低。
貝塔系數的計算公式：
其中ρam為證券a與市場的相關系數；σa為證券a的標准差；σm為市場的標准差。
據此公式，貝塔系數並不代表證券價格波動與總體市場波動的直接聯系。
不能絕對地說，β越大，證券價格波動（σa）相對於總體市場波動（σm）越大；同樣，β越小，也不完全代表σa相對於σm越小。
甚至即使β = 0也不能代表證券無風險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風險（σa），β一定為零。
3. capm模型中的杠桿beta系數如何計算
Beta=covariance (Ri,RM)/variance(Rm)
covariance(ri ,rm)為個股於市場之間的協方差
Variance（Rm）為市場的方差
通常計算beta是用對股票的excess return 和市場的excess return 進行回歸運算
股票=y 市場=x beta為回歸分析結果的斜率，Y=a+beta(X)+e 回歸式子的斜率為Beta值
4. 股票中貝塔系數都有哪些測算方法
一般來說，貝塔系數都是根據過去一段時間內該公司股價和大盤標桿指數的歷史價格通過應用線性回歸測算出來的。最常用也是業界最普遍的方法取值范圍是在過去5年，取每月初價格，總共60個值，通過線性回歸來計算。
5. 股票中的貝塔系數，是怎樣算出來的
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，股票上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，股票相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 9% 。
貝塔系數（Beta coefficient）是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。在股票、基金等投資術語中常見。
貝塔系數是統計學上的概念，是一個在＋1至-1之間的數值，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金的目的是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔系數時,除了基金的表現數據外,還需要有作為反映大盤表現的指標。
6. 如何用CAPM模型求beta系數
CAPM模型求beta系數計算方法：，BETA（β）＝（y－α－c）÷x＝Δy／Δx 式中：
①Δy為某金融商品的預期收益－該預期收益中的非風險部分；
②Δx為整個市場的預期平均收益－該預期收益中的非風險部分。式中表示市場收益率變動對某一金融商品收益率變動的程度。
③Beta可以視為一個放大系數，假設某隻股票相對上證指數的Beta是1.5%，那麼就意味著上證指數每上漲或下版跌權1%，這只股票就會上漲或下跌1.5%，波動較大；反之若Beta僅為0.6，那麼上證指數每上漲或下跌1%，這個股票就會上漲或下跌0.6%，波動較小。
拓展資料:
一、β系數方法概述
編輯當前，從研究範式的特徵和視角來劃分，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析。這三種分析方法所依賴的理論基礎、前提假設、研究範式、應用范圍各不相同，在實際應用中它們既相互聯系，又有重要區別。其中基本分析屬於一般經濟學範式，技術分析屬於數理或牛頓範式，演化分析屬於生物學或達爾文範式；基本分析主要應用於投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體操作的時機和空間判斷上，作為提高股票投資分析有效性和可靠性的重要手段。在評估股市波動風險與投資機會的方法中，貝塔系數是衡量結構性與系統性風險的重要參考指標之一，其真實含義就是個別資產及其組合（個股波動），相對於整體資產（大盤波動）的偏離程度。
二、β系數基本定義
編輯貝塔系數是統計學上的概念，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金是為了取得專家理財的服務，以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。
7. 股票的β系數
目錄
·貝塔系數( β )
·β系數計算方式
·Beta的含義
·Beta的一般用途
貝塔系數( β )
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %;市場下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%, ;市場下滑 10 %時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 %時，股票上漲 9% ;市場下滑 10 %時，股票下滑 9% 。
β系數計算方式
(註：杠桿主要用於計量非系統性風險)
(一)單項資產的β系數
單項資產系統風險用β系數來計量，通過以整個市場作為參照物，用單項資產的風險收益率與整個市場的平均風險收益率作比較，即：
β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201206830.gif
另外，還可按協方差公式計算β值，即β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201207148.gif
注意：掌握β值的含義
◆ β=1，表示該單項資產的風險收益率與市場組合平均風險收益率呈同比例變化，其風險情況與市場投資組合的風險情況一致;
◆ β>1，說明該單項資產的風險收益率高於市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險大於整個市場投資組合的風險;
◆ β<1，說明該單項資產的風險收益率小於市場組合平均風險收益率，則該單項資產的風險程度小於整個市場投資組合的風險。
小結：1)β值是衡量系統性風險，2)β系數計算的兩種方式。
Beta的含義
Beta系數起源於資本資產定價模型(CAPM模型)，它的真實含義就是特定資產(或資產組合)的系統風險度量。
所謂系統風險，是指資產受宏觀經濟、市場情緒等整體性因素影響而發生的價格波動，換句話說，就是股票與大盤之間的連動性，系統風險比例越高，連動性越強。
與系統風險相對的就是個別風險，即由公司自身因素所導致的價格波動。
總風險=系統風險+個別風險
而Beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。
用公式表示就是：
實際中，一般用單個股票資產的歷史收益率對同期指數(大盤)收益率進行回歸，回歸系數就是Beta系數。
Beta的一般用途
一般的說，Beta的用途有以下幾個：
1)計算資本成本，做出投資決策(只有回報率高於資本成本的項目才應投資);
2)計算資本成本，制定業績考核及激勵標准;
3)計算資本成本，進行資產估值(Beta是現金流貼現模型的基礎);
4)確定單個資產或組合的系統風險，用於資產組合的投資管理，特別是股指期貨或其他金融衍生品的避險(或投機)。
對Beta第四種用途的討論將是本文的重點。
組合Beta
Beta系數有一個非常好的線性性質，即，資產組合的Beta就等於單個資產的Beta系數按其在組合中的權重進行加權求和的結果。
8. 利用回歸分析的方法，計算該股票的貝塔值，並分析各月是否有較大的差異
文內容需要包括以下要點。
（
1
）
該股票過去五年日收益率、
日波動幅度、
交易量的總體及各年的描述性統
計（用平均值、中位數、標准差、離差等指標進行分析）
。
（
2
）
上證綜指過去五年日收益率、
日波動幅度、
交易量的總體及各年的描述性
統計（用平均值、中位數、標准差、離差等指標進行分析）
。
（
3
）
利用相關系數的統計方法，
分析該股票日收益率與上證綜指日收益率之間
的關系，並分析各年是否有較大的差異；
（
4
）
利用回歸分析的方法，
計算該股票的貝塔值，
並分析各年是否有較大的差
異；
（
5
）
利用相關系數的統計方法，
分析該股票日波動幅度與該股票的成交量的對
數之間的相關關系，並分析各年是否有較大的差異；
（
6
）
利用相關系數的統計方法，
分析該股票日波動幅度與上證綜指的日波動幅
度以及日成交量的對數之間的相關關系，並分析各年是否有較大的差異；
（
7
）
利用回歸分析的方法，分析該股票日波動幅度的影響因素；
（
8
）
對上述的問題進行綜合，總結股票的量價關系；