⑴ 如何判斷一隻可轉債是高估還是低估
不同轉債價格區間對應的溢價率水平是不一樣的。因此，需要對轉債價格進行分段處理：（1）100元以下的轉債債性強。此時，正股價格一般遠低於轉股價，無法轉股，只能期待下修轉股價，降低轉股溢價率。這個區間的轉債價格是否合理與轉股溢價率高低關聯不大，已經很難轉股了。因此，這個區間范圍的轉債價值取決於正股的波動性，成長性，下調轉股價的可能性，違約可能性等因素。
（2）價格在130元以上的轉債股性強，基本可以看成是股票了。如果認為債底是90 ，那麼130到90有最大30.7%的下跌空間，上漲與正股幅度相同，漲跌基本同步了，因此價格在130以上的轉債雖然依然略優於正股（不考慮違約風險時，下跌空間30%為限，且下跌速度會逐漸放緩），略有溢價是合理，出現折價不合理，會被轉股套利。
（3）最後是100元到130元的區間，隨著轉債價格的提高，轉股溢價率逐步降低。100到115還有一定的債性，115到130股性較強。因此取105到115的區間，觀察該區間的平均轉股溢價率，便可作為轉債市場整體估值水平高低的依據。
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⑵ 可轉債的價格和正股有的漲跌有什麼關系
可轉債的價格和正股有時漲跌關系如果是新上債影響會有一些，如果是中簽一般開盤賣出為好（大於100.1元）。而如果轉股價高於正股價大多則可能對可轉債價格影響更大
⑶ 可轉債k線圖怎麼看
當可轉債走勢出現一些紅三兵、啟明星等其它買入信號K線時，說明市場上的多方占據主導地位，可轉債可能會繼續上漲，投資者可以適量的買入，當可轉債走勢出現一些黑烏鴉。
黃昏十字星，烏鴉蓋頂等其它賣出信號K線時，則可轉債可能會開啟下跌趨勢，投資者可以進行清倉操作。
拓展資料：
可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。
該債券利率一般低於普通公司的債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。
可轉換債券具有債權和股權的雙重特性。
可轉換債券兼有債券和股票的特徵，具有以下三個特點:與其他債券一樣，可轉換債券也有規定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。
可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券，但轉換成股票之後，原債券持有人就由債權人變成了公司的股東，可參與企業的經營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結構。
可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。可轉換債券在發行時就明確約定，債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票。
如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。
正因為具有可轉換性，可轉換債券利率一般低於普通公司債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。
可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。
⑷ 可轉債是怎樣漲跌的，與股票有關嗎
可轉債掀起了一股投資熱潮，但可能還是有一些朋友對可轉債並不是很了解，比如說它的交易規則以及是怎麼收費的，下面就一起來看一下。
可轉債的交易規則是什麼？
可轉債不僅可以申購，還可以上市交易，作為一種特殊債券交易制度會與股票有所不同，投資人可以注意以下六個方面。
1、T+0交易制度。可轉債交易實行的是當日回轉交易制度，也就是大家熟知的T+0，買入的轉債不需要等到下一個交易日才能賣出，當天就可以出掉
2、漲跌幅不受限制。大家炒股有時候會讓漲跌幅的限制搞得冒火，這一點可轉債就開明多了，它不設漲跌幅的限制，所以在一個交易日裡面，價格振幅可能會很大。
3、臨時停牌機制。可轉債是T+0交易，又不設漲跌幅的限制，為了抑制短線投機行為，會有臨時停牌的機制。
以深市可轉債為例，可轉債盤中成交價較前收盤價首次漲跌幅達到或超過20%的，就會臨時停牌30分鍾。
當盤中成交價較前收盤價首次漲跌幅達到或超過30%的，就會臨時停牌到14:57，萬一停牌時間超過了14:57，也會在14:57復牌。
4、競價買入最少10張。可轉債每10張可以看作一手，在買入的時候都是以10張的整數倍進行成交。
有些朋友不是申購中簽而是股票配債，上市公司的配債就不一定是10張的整數倍了，在賣出的時候如果有零碎的可轉債，那就要一次性申報賣出。
5、成交的順序。在競價的時候成交按照時間優先，價格優先的原則來成交，即同時委託的，價格低的優先；同樣價格委託的，委託時間早的優先。
6、交易時間。可轉債的交易時間與A股保持一致，即交易日上午時段9:30——11:30,下午時段13:00——15:00，集合競價時間是上午的9：15——9：25。
看得出來，可轉債的交易規則與股票還是存在比較大的差別的。作為投資者弄懂交易規則很重要，也要了解交易的費用怎麼算。
可轉債的交易傭金怎麼算？
不論是股票交易還是可轉債交易，都會產生一定的費用，這是大家的交易成本，是避免不了的一筆支出。
股票交易的費用主要是印花稅、過戶費以及券商收取的傭金，在這一方面可轉債與交易股票還是不一樣，不過整體上買賣可轉債會比交易股票的手續費便宜一些。深市與滬市的可轉債，在交易傭金的計算上面也是不同的。
滬市的可轉債交易傭金費率是不超過成交金額的萬分之二，向買賣雙方雙向收取，起點是一元。
舉一個例子，假設某券商就按上方的費率來收費，投資者在滬市買入1萬元的可轉債，傭金費用是2元，賣出1萬元的可轉債，傭金費用也是2元。如果是買入1千元的可轉債，按萬分之二來計算最後不足1元，但還是會按照1元來收。
深市的可轉債收取的交易傭金不超過成交金額的千分之一，起點是0.1元。按照這個數據來計算，買入1千元的深市可轉債，券商收的傭金費用就是1元，賣出同樣也是1元。
在傭金這方面，每家券商可能有些出入，有的收費比較高，但這是可以談的，希財君可以告訴大家一個降傭金費率的技巧。
傭金費率越來越透明，大家可以通過與開戶券商溝通來降低費率，只要不是太離譜，一般來說券商都會答應。
如果券商不答應自己的降佣申請，那麼就可以考慮換一家券商了，畢竟能提供證券服務的券商市場上一大把，選一個適合自己的就好。
咱們有句俗話叫「磨刀不誤砍柴工」，投資可轉債以前，弄懂它的交易規則與收費標准很有必要。
文章：李閏 審核/趙溪
⑸ 可轉債是怎樣漲跌的，與股票有關嗎
可轉債是是債券的一種，它可以轉換為債券發行公司的股票，債務的價值可以通過對可轉換債券約定的未來現金流進行折現計算。下面是關於該問題的分析：
1. 轉債理論價值是純債價值與復雜期權價值之和，影響因素主要包括正股價格、轉股價、正股與轉債規模、正股歷史波動率、所含各式期權的期限、市場無風險利率、同資質企業債到期收益率等。可轉換債券是債券的一種，它可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質上講，可轉換債券是在發行公司債券的基礎上，附加了一份期權，並允許購買人在規定的時間范圍內將其購買的債券轉換成指定公司的股票。
2. 可轉換債券的理論價值是純債券價值和復雜期權價值的總和，影響因素主要包括股票價格、股票價格、股票和可轉換債券的規模、股票的歷史波動率、包含的各種期權的期限、市場無風險利率、同資格公司債券的到期收益率等。純債價值可以通過貼現轉債約定未來現金流計算得出，復雜期權價值可以採用二叉樹、隨機模擬等數量化方法確定，主要是所含贖回、回售、修正、轉股期權的綜合價值。
3. 轉債理論價值與純債價值、轉股價值的關系是，當正股價格下跌時轉債價格向純債價值靠近，在正股價格上漲時轉債價格向轉股價值靠近，轉債價格高出純債價值的部分為轉債所含復雜期權的市場價格。可轉債的投資收益主要包括票面利息收入、買賣價差收益和數量套利收益等。
4. 可轉債實行T+0交易，其委託、交易、託管、轉託管、行情揭示、交易時間參照A股辦理。可轉債在轉換期結束前的十個交易日終止交易，終止交易前一周交易所予以公告。可以轉託管，參照A股規則。
⑹ 可轉債的正股價和轉股價在哪看
轉股價格調整:(一)發行可轉換公司債券後,公司因配股、增發、送股、分紅及其他原因引起發行人股份變動的,調整轉股價格,並予以公告。
轉債套利就是，轉債價格低，正股漲了，然後轉成正股賺差價。但是現在轉債是沒利套的，目前所有轉債換成正股都離正股的價格差了很大一截，而且現在轉債價格也比較高，一般轉債折價交易，價格低於90的時候才有套利的空間。
⑺ 怎麼看可轉債的行情
可轉債的報價在軟體裡面又可以看到，在市場分類點滬深可轉債中，如果沒有滬深可轉債，那麼點滬深可轉債的價格，經過整理後，最初幾只貴的基本上都是可轉債，操作是一樣的股票,只要有一個股票賬戶可以可轉換債券交易。債券轉換為T+0，無印花稅，深圳傭金不超過1000元，上海不超過2000元，多找經紀議價。可轉換債券叫做可轉換公司債券。當前國內市場，即在一定條件下可轉換為公司股票的債券。可轉換債券具有債權和期權的雙重屬性。可轉換債券持有人可以選擇持有債券至到期，並讓公司償還本金和利息。也可以選擇在約定的時間轉換為股票，享受股息或資本利得。投資界普遍開玩笑地說，可轉債是投資者對股票本金的擔保。
由於股票和債券的雙重性質，可轉換債券有更廣泛的投資潛力與其他債券相比，但在同一時間，可轉換債券在流通市場上的價格也容易受到股市的波動。在可轉債布局邏輯接近股市的過程中，繁榮程度較高的行業的可轉債得到了市場的熱情支持，部分債券前期漲幅較大，存在泡沫風險。在投資可轉換債券的後續過程中，可以通過分散化降低投資風險，合理考慮投資的性價比。普通投資者，選擇一個合適的可轉換債券基金可能是一個更便宜的進入辦法。
⑻ 可轉債是什麼新債上市它對應的股票會漲嗎
新債上市對應的股票能不能上漲，這個問題其實是不一定的，因為我們要知道可轉債究竟是什麼？可轉債就是可轉換公司債券，債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券，是公司融資的一種方式。說的直白一點就是公司在向公眾借錢，對於投資人來說的話就是把錢借給公司，到時候時間到了就可以拿利息。
來說的話投資者買了債券之後，都把重點放在了價格上面，一般來說的話正股的價格是和可轉債綁定起來的，正股漲可轉債就會漲，正股跌可轉債就會跌。
現在重點問題來了，是正股帶著可轉債漲，而不是可轉債帶著正股漲。為什麼會這樣？
其實就是我們開頭所說的那樣，可轉債不管再怎麼樣，也只是公司的一個借款而已，不管公司借款是出於什麼樣的目的，是為了公司更好的發展，還是為了緩解當下缺錢的局面，一切的問題都只會反應在股價上面，這個和可轉債是沒有任何關系的。
所以新債上市，對於股價是沒有任何影響的，反而債券的價格還會受到股票的價格影響。
所以，我們不要想著有新債上市就去買那隻股票來進行套利。這樣是不對的，也是沒有投資邏輯的，投資者們一定要搞清楚這裡面的基本狀況。
⑼ 股票和轉債漲跌關系
可轉債與股價成正比，當股價越高時，可轉債的價格將跟隨股價上漲，當股價越低時，可轉債的價格將跟隨股價下跌。
可轉債的本質為包含了債轉股權利的債券。在債券到期時，債券持有人可以要求企業對債券當中所標示的利息進行兌現，也可以要求管理層將債券兌換為股票。
如果在可預見的預期之內，公司的股票價格正處於上漲階段或存在上漲預期，
那麼投資者就有可能在股票當中獲得比債券更高的收益，因此債券持有人則會更傾向於將債券轉換為股票。而非直接要求公司兌現債券利潤。
由於此時的股票價格相對過高，而可轉債的價格相對合理，因此如果想要投資股票的投資者比起直接購買公司股票，更傾向於在債券市場當中購買公司的可轉債並在到期時直接要求公司轉換為股票，以此代替對股票的直接投資。
而購買行為將會引起可轉債價格的上漲，因此當股票價格上漲時可轉債價格也會跟隨上漲。
反之，在公司股價連續下跌或在可預見的期限內，公司經營狀況將惡化或存在惡化預期時。公司可能存在債務違約風險。
因此可轉債的持有人不僅不會將手中的債券轉換為股票，而且還有可能直接從流通市場當中出售公司債券，以迴避將來可能的違約風險以及債券價格的下跌風險。
拓展資料：
股票(stock)是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。
同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
股票是股份制企業（上市和非上市）所有者（即股東）擁有公司資產和權益的憑證。上市的股票稱流通股，可在股票交易所（即二級市場）自由買賣。非上市的股票沒有進入股票交易所，因此不能自由買賣，稱非上市流通股。
這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票標准、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。
股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權。股票是股份證書的簡稱，是股份公司為籌集資金而發行給股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣或作價抵押，是資金市場的主要長期信用工具。