Ⅰ 無數股票期貨交易員在用的神器「 凱利公式 」，到底是什麼【經典再讀】
凱利公式是一個源自概率論的策略，旨在最大化期望正收益的獨立重復賭局中資金的長期增長率。以下是關於凱利公式的詳細解釋：
起源與背景：
- 凱利公式由物理學家約翰·凱利於1956年提出。
- 它適用於諸如賭博和投資等場合，是一個用於決策的數學模型。
核心原理：
- 預期收益與賠率：公式的核心是通過計算預期收益和賠率來決定每次投注的比例。
- 最佳投注策略：最佳的投注策略是將資金投入與預期收益和賠率成正比，以避免一次性投入全部資金導致的可能虧損。
應用與影響：
- 電視問答節目中的關注：凱利公式曾因電視問答節目《64000美元問題》而引發廣泛關注，該節目的內幕信息引發了人們對如何利用有限優勢進行投注策略的思考。
- 投資領域的應用：在投資領域，凱利公式被用於倉位控制和組合優化。例如，在股票市場中，它可以通過統計歷史數據來優化投資策略，評估股票價值，並根據相關性調整投資組合。
注意事項：
- 如果賭局期望收益為零或負，凱利公式建議不參與。
- 凱利公式關注的是長期累積收益的優化，而非短期的高收益。
綜上所述，凱利公式是一個在股票期貨交易員中備受推崇的工具，它通過計算預期收益和賠率來決定最佳的投注策略，以實現資金的長期增長率最大化。