① 為什麼預期收益率越多,股票內在價值越小
為什麼預期收益率越多，股票內在價值越小？因為預期的收益率都普遍都是高估的，所以說股值越高，股票內在價值越小。
② 股票價格與收益有關系嗎
這樣算收益，其實跟價格關系不大，有關系的是投資額。100元，漲停是110元。10元，漲停是11元。10000元，漲停都是11000元。
③ 股票收益率與股票價格的關系
沒多大關系
有的股票收益率高，股價漲得也不多比如鋼鐵
有的則不然，收益率低也漲，那是炒作
④ 投資者對股價的預期是如何影響股價波動
本文利用資本資產定價模型(CAPM) ,推導出了證券市場均衡時的股票價格,並詳細研究了投資者預期以及市場風險效應對股票均衡價格的影響。 市場風險效應能夠自動調整投資者對股票預期的偏差。 若這種調整是完全的,那麼證券市場股票的均衡價格是穩定的;否則是不穩定的。通常情況下蠢培證券市場股票的均衡價格是不穩定的。
關鍵詞 市場組合 市場風險效應 均衡價格
票價格走勢產生重要影響。
一、理論概述 本文根據資本資產定價模型,分析和研究了
投資者關於公司未來業績預期對其股票價格的影
M arkow itz(1959)創立的資產組合理論成為 響。
資本資產定價理論的基石。 Sharp2L intner根據
M a rkow itz的投資組合理論建立了著名的資本資 二、資本資產定價模型(CAPM)產定價模型(CAPM),在這一模型中,方差(或標
准差)被作為風險度量的指標,利用均值—方差准梁檔祥 基本假設: 1.所有投資者都是M arkow itz信則來描述投資者的行為。這一模型隱含了比 徒,即投資者僅依據投資收益率的均值和方差做M arkow itz投資組合理論更強的假設: 1.證券投 決策,並遵守占優原則。 在同一風險水平下,選擇資者是風險規避者(有著凹的效用函數);2.報酬 收益率較高的證券組合;在同一收益率水平下,選分布近似於正態; 3.投資者對未來資產收益具有 擇風險較低的證券。 2.所有投資者對證券收益率一致的預期。在CAPM模型中包括了一個在 概率分布的看法一致,因此,市場上的有效前沿只M arkow itz有效邊界上的重要的風險橡搏投資組合 有一條。3.所有投資者具有同一單期投資日期。4.——市場組合(Market Portfolio)。①資本資產定 資產無限可分,即投資者可以以任意資金投資於價模型描述了風險證券的超額收益與市場的超額 各種資產。 5.允許無限制地賣空。 6.存在無風險收益之間的線性關系,它建立在證券市場均衡基 資產,單個投資者能以無風險利率借入或貸出任礎上,但由於證券市場股票價格波動性很大,因此 意數量的該種資產,並且這個利率對所有投資者證券市場幾乎不存在一種穩定的均衡狀態,即使
⑤ 股票價格與預期股息的關系
股票價格和預期股息的關系並不是一定會成正比，或者是反比的關系。
因為每一隻股票的情況不一樣。
一般來講在六七月份之前公布中期業績預告之前一些有高額股息的股票，他們的趨勢都會比較上升的代表的像是五糧液。格力電器等等，這些優質藍籌股。
但是隨著分紅的落地股價也會從此走向下坡路。總之，在大A來講。分紅並不是一個多麼確切的利好消息，因為它一般需要填權才可以，而對於一些質地並不優良的股票來講，填權的過程非常的漫長。買入分紅吃虧的是散戶。