① 怎麼判斷股市估值
判斷股市估值的方法主要有以下幾種：
一、股息基準模式
股息基準模式是以股息率為標准來評估股票價值。這種方法特別適用於那些希望從投資中獲得現金流量收益的投資者。簡化後的計算公式為：股票價格=預期來年股息/投資者要求的回報率。通過這種方法，投資者可以根據預期的股息和自身要求的回報率來估算股票的合理價格。
二、市盈率(PE)法
市盈率是投資者廣泛應用的一個盈利標准比率，其公式為：市盈率=股價/每股收益。市盈率計算簡單，數據採集容易，是評估股票估值的常用指標。但需要注意的是，市盈率是一個相對指標，應從兩個相對角度出發來看待：一是公司的預期市盈率和歷史市盈率的相對變化，二是公司市盈率和行業平均市盈率的比較。如果某公司市盈率高於之前年度市盈率或行業平均市盈率，說明市場預計該公司未來收益會上升；反之，則可能預示未來盈利下降。
三、市價賬面值比率(PB)即市賬率
市賬率是從公司資產價值的角度去估計股票價格的基礎，其公式為：市賬率=股價/每股資產凈值。這種方法對於銀行和保險公司這類資產負債多由貨幣資產所構成的企業股票的估值較為適宜。
此外，還有其他一些估值基準，如現金折現比率、市盈率相對每股盈利增長率的比率(PEG)等，以及股本回報率或資產回報率等指標，這些都可以作為投資者評估股票估值的參考。但無論採用哪種方法，都需要結合公司的基本面、市場環境以及投資者的風險承受能力等因素進行綜合判斷。同時，市場有風險，投資需謹慎。
② 如何判斷股票估值合理
判斷股票估值是否合理的方法主要有以下幾點：
通過市盈率高低判斷：
- 可以將股票的靜態市盈率與行業的平均值進行對比。如果明顯高於行業平均，則股票估值可能存在高估的情況。但需注意，對於新興行業或發展潛力巨大的行業，由於其被投資者看好，股票估值自然會比較高。
市盈率縱向對比：
- 與該股票過去的數據相比較，可以判斷當前價格是否高於歷史市盈率。這有助於了解股票估值的歷史變化，從而判斷當前估值是否合理。
根據市場行情判斷：
- 在牛市行情中，業績好且成長性好的股票，合理的市盈率可能在3040倍左右。當股價處於這個市盈率水平時，意味著該股票估值處於低位。而在熊市中，如果同行的股票市盈率在3040倍，則該股票可能處於被高估的狀態。
與港股價格對比：
- 對於同時在A股和H股上市的部分股票，可以對比其市盈率和股價。如果A股股價明顯高於H股，且價格相差較大，則可能說明該股票處於被高估的狀態。
綜上所述，判斷股票估值是否合理需要綜合考慮多個因素，包括市盈率、歷史數據、市場行情以及與其他市場的價格對比等。同時，也需要注意不同行業、不同股票之間的差異性，以及股市行情的變化對股票估值的影響。
③ 怎麼判斷股票估值高低 可以用這四種方法
判斷股票估值高低，可以採用以下四種方法：
看股票市盈率：
- 市盈率定義：市盈率是股票價格與每股盈利的比值，即市盈率=股票價格/每股盈利。這一指標是衡量股票估值高低的關鍵。
- 比較市盈率：市盈率越低，說明股票的估值相對越低；市盈率越高，則估值相對越高。例如，兩只股票價格相同，但每股收益不同，每股收益高的股票市盈率較低，因此估值更低。
對比同行業平均市盈率及其在行業中的排名：
- 行業平均市盈率：將目標公司的市盈率與行業平均市盈率進行對比，可以判斷公司是否被低估或高估。
- 行業排名：公司在行業中的市盈率排名也能反映其估值水平，排名越靠前（市盈率越低），估值越低；反之則越高。
用市盈率分位值判斷：
- 市盈率分位值定義：市盈率分位值表示歷史上有多少比例的交易日比現在的估值低。例如，30分位值意味著歷史上30%的交易日估值低於當前水平。
- 分位值應用：通過市盈率分位值，可以了解當前估值在歷史中的位置，從而判斷估值的高低。分位值越低，說明當前估值越低；分位值越高，則估值越高。
和港股對比：
- A股與港股溢價：A股和港股之間存在溢價現象。若H/A溢價率為正數，說明當前A股價格低於H股，可能表明A股被低估，存在買入機會。
- 注意市場差異：但需注意，A股和港股的市場環境、投資者結構等因素存在差異，因此對比時需謹慎分析。
綜上所述，判斷股票估值高低需要綜合考慮市盈率、同行業平均市盈率及其排名、市盈率分位值以及與港股的對比情況。同時，股市行情復雜多變，投資者應結合多方面因素進行綜合分析，以做出更為准確的投資決策。最後提醒，股市有風險，投資需謹慎。