『壹』 股票A現在的股價為40元,你發出一條以每股35元賣出該股票的止損指令,如果股價
A股的股票成交規則是價格優先和時間優先。
時間優先是指同一交易方向，相同價格的委託，按時間的先後進行交易撮合。
價格優先是指同一方向的交易，對交易方有優勢的價格會優先成交。例如賣出，那麼對買進方有利的價格會優先成交，就是價格越低的委託越優先。例如買入，對賣廚房有利的價格會優先成交，就是價格越高的委託越優先。
股票a的價格為40元。以每股35元賣出該股票的止損指令會優先成交。
『貳』 假設一個無紅利收益的股票的價格為$40，連續利率是8%，期權離滿期還要3個月
第一個問題應該用看漲看跌期權平價公式：p=C-S+exp(-rT)X=2.78-40+exp(-0.08*0.25)40=1.988$
第二個問題：顯然歐式看跌期權定價如果是0.3美元，那麼定價過低。套利策略為：買入歐式看跌期權得到0.3$。.如果三個月後股價大於40美元，那麼看跌期權不會執行，凈賺0.3*exp(0.08*0.25)$;如果三個月後股價低於40美元，看跌期權執行，假設股價為39$，那麼以39$買入股票，再以40$賣出，得1$,總利潤為（1+0.3*exp(0.08*0.25)）$。即無論股價漲跌，我們都可以鎖定無風險利潤。
『叄』 考慮一個期限為24個月的股票期貨合約，股票現在價格為40元，假設對所有到期日無風險利率（連續復利）
假設價格從合約初到合約期滿都一樣。
1、每股價格40+40*12%*2=49.6元 一份合約100股，所以一份合約價價格49.6*100=4960元。
2、每股分紅6*4=24元，每股價格為49.6-24=25.6元，所以25.6*100=2560元。
3、每股40+40*（12%*2-4%）=48元 一份合約價格 48*100=4800元
4、59+59*12%-4*3=54.08元
應該是這樣吧，我也不知道對不對。你自己查下計算公式吧。