㈠ 期權價格和為什麼不會超過股票價格
從來沒有看到股票的市場價格能夠長時間偏離其內在價值。傾向於在股市疲軟時購入股票，如果自己買的股票漲幅達到了第8位，那就會停下來重新考慮一下。+ƍƍ 8819-7996希望可以幫你解答關於炒股心態的問題。
㈡ 價格低於看漲期權執行價格，高於買入
就看漲期權來說，當市場價格高於合約價格但低於盈虧價格時，看漲期權的買方會執行期權，比如說合約價格為100美元，期權費為5美元，那麼盈虧價格就是105美元，當市場價格為103美元時，執行期權，以100美元的價格買入，然後通過證券市場以103美元的價格賣出，差價為3美元，再減去期權費，就相當於虧損2美元，如果不執行期權，那麼會虧損期權費5美元。
㈢ 為什麼看漲期權在其執行價格高於標的股票的價格時仍以正的價格銷售
期權又稱為選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權利，但不負有必須買進或賣出的義務。
從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱作買方，而出售期權的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。
期權的價值有兩部分組成：內涵價值和時間價值。看漲期權內涵價值就是Max(0,股票價格-行權價)，價外的看漲期權內涵價值為0，但其時間價值大於0，所以總價值大於0。
內涵價值
期權的內涵價值，指的是期權價格中反映期權敲定價格與現行期貨價格之間的關系的那部分價值。就多頭期權而言，其內涵價值是該現行期貨價格高出期權敲定價格的那部分價值。如果期貨價格低於或等於敲定價格，這時期權的內涵價值就為零，但不可能為負值；就空頭期權而言，其內涵價值是該現行期貨價格低於期權的敲定價格的那部分值。如果期貨價格高於或等於敲定價格，這時，期權的內涵價值為零。空頭期權的內涵價值同樣不能為負值。
期權價值的影響因素：
1、標的資產市場價格
在其他條件一定的情形下，看漲期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而上升;看跌期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而下降。
2、執行價格
在其他條件一定的情形下，看漲期權的執行價格越高，期權的價值越小;看跌期權的執行價格越高，期權的價值越大。
3、到期期限
對於美式期權而言，無論是看跌期權還是看漲期權，在其他條件一定的情形下，到期時間越長，期權的到期日價值就越高。但注意該結論對於歐式期權而言未必成立。一是期限較長的期權並不會比期限較短的期權增加執行的機會;二是期限較長的買入期權，可能會由於標的股票派發現金股利，形成價值扣減。
4、標的資產價格波動率
標的資產價格波動率越大，期權價值越大。對於購入看漲期權的投資者來說，標的資產價格上升可以獲利，標的資產價格下降最大損失以期權費為限，兩者不會抵消，因此，標的資產價格波動率越大，期權價值越大;對於購入看跌期權的投資者來說，標的資產價格下降可以獲利，標的資產價格上升最大損失以期權費為限，兩者不會抵消，因此，標的資產價格波動率越大，期權價值越大。
5、無風險利率
如果考慮貨幣的時間價值，則投資者購買看漲期權未來履約價格的現值隨利率的提高而降低，即投資成本的現值降低，此時在未來時期內按固定履行價格購買股票的成本降低，看漲期權的價值增大，因此，看漲期權的價值與利率正相關變動;而投資者購買看跌期權未來履約價格的現值隨利率的提高而降低，此時在未來時期內按固定履行價格銷售股票的現值收入越小，看跌期權的價值就越小，因此，看跌期權的價值與利率負相關變動。
6、預期股利
在除息日後，現金股利的發放引起股票價格降低，看漲期權的價值降低，而看跌期權的價值上升。因此，看漲期權的價值與期權有效期內預計發放的股利成負相關變動，而看跌期權的價值與期權有效期內預計發放的股利成正相關變動。
看漲期權（call option），看漲期權又稱買進期權，買方期權,買權，延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
看漲期權是指在協議規定的有效期內，協議持有人按規定的價格和數量購進股票的權利。期權購買者購進這種買進期權，是因為他對股票價格看漲，將來可獲利。購進期權後，當股票市價高於協議價格加期權費用之和時(未含傭金)，期權購買者可按協議規定的價格和數量購買股票，然後按市價出售，或轉讓買進期權，獲取利潤；當股票市價在協議價格加期權費用之和之間波動時，期權購買者將受一定損失；當股票市價低於協議價格時，期權購買者的期權費用將全部消失，並將放棄買進期權。因此，期權購買者的最大損失不過是期權費用加傭金。
看漲期權就是指賦予持有人在一個特定時期以某一固定價格購進一種資產(既股票,外匯,商品,利率等)的權利。股票看漲期權的價值取決於到期日標的股票的價值。如果到期日的股票價格價高於執行價格，那麼看漲期權處於實值，持有者會執行期權，獲得收益；如果到期日的股票價格低於執行價格，那麼看漲期權處於虛值，持有者不會執行期權，此時看漲期權的價值就是0。
B-S模型是看漲期權的定價公式，
根據售出—購進平價理論(Put-callparity)可以推導出有效期權的定價模型，由售出—購進平價理論，購買某股票和該股票看跌期權的組合與購買該股票同等條件下的看漲期權和以期權交割價為面值的無風險折扣發行債券具有同等價值，以公式表示為：
S+PE(S，T，L)=CE(S，T，L)+L(1+γ)-T
移項得:PE(S，T，L)=CE(S，T，L)+L(1+γ)-T-S，將B-S模型代入整理得：P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)]此即為看跌期權初始價格定價模型。
C—期權初始合理價格
L—期權交割價格
S—所交易金融資產現價
T—期權有效期
r—連續復利計無風險利率H
σ2—年度化方差
N()—正態分布變數的累積概率分布函數
㈣ 為什麼借錢購買股票等於看漲期權
你說的「借錢買股票」是指，你自己一分錢也沒有吧？也就是說，到還錢的時候，你必須賣掉股票，然後才有錢還。如果股票一分不值，你就一分也不還了。
只有這種情況可以說，借錢購買股票約等於看漲期權。（區別看下面）
可以這么想。
首先，一個看漲期權的收益曲線是，低於行權價格時，損失是固定的（期權費）。高於行權價格時，損失開始減少，慢慢的開始賺錢。假設一隻個股票的看漲期權，執行價格100元，期權費5元。到期時如果股價低於或等於100，不行權，損失5元期權費，高於100，行權。當股價高於105後，股票每漲一元，你就凈賺一元。
然後現在考慮借錢買股票的情況。假設你借了100元，買入一隻100元的股票，利息是5元。到期還錢的時候，賣出股票，然後還錢。如果這時候股價低於100元，賣出後全部還給對方，你沒有任何損失。如果股價高於105，賣出後還掉本息（105元），每上漲一元你就凈賺一元。
當然，這只發生在這種假設的情況：就是如果股價跌了，你不需要還全部的借款。實際上從財務學的角度來說，借錢給你的人承擔了股票下跌的風險，但卻完全沒有分享股票上漲的利潤，這樣會趨勢對方提高利息水平，以補償這種風險。
㈤ 期權定價為什麼期權價格=股票購買支出-借款
如果只購買股票，那麼投資組合成本為股票購買支出，但現在又借款了，借款帶來的是現金流入，與購買股票帶來的現金支出相抵，所以是減號。不知道對不對，這是我自己的理解。
㈥ 期權的價格敏感性為什麼大於他代表的股票價格 謝謝
期權是一種合約，其對象是股票..，投資股票有不確定性，再投資針對股票的期權更是不確定性中的不確定性。一句話就是更難把握，所以風險越大，敏感性也越大。謝謝給分呀。
㈦ 為什麼用借錢買股票模擬看漲期權
性質相同，因為期權的權利金以外的股票相關杠桿和你借的錢一個類型。
㈧ 股票期權行全價65.19高於現價對股票走勢如何
不是，期權定價是指期權本身的價格，行權價格是指行使期權時買入或賣出股票的價格。
二者的聯系看下面的公式：
期權價值＝內在價值＋時間價值。
其中內在價值（看漲）＝當前股價－行權價格，看跌的內在價值＝行權價格－當前股價。
㈨ 為什麼投資組合成本=購買股票之處—借款
要創建一個投資組合，看漲時這個組合是買入股票，借入資金，看跌時正好相反，賣空股票，借出資金。
把看漲時的公式改一下，改成，
股票上行時 期權的價值（上行）＝－賣空股票的數量×上行的股價＋借出資金×（1＋利率）
股票下行時 期權的價值（下行）＝－賣空股票的數量×下行的股價＋借出資金×（1＋利率）
這時，期權的價值（上行）＝0（股價高於執行價格，看跌的人不會行權，所以價值為0）
期權的價值（下行）＝108－99＝9
㈩ 為什麼看漲期權價格不超過股票價格 S0>=C
可以考慮虧損的情況。
如果S0（股價）為100，而期權價格為101，若股價下跌，跌至最低為0元，我此時不會行權，虧損101元，那我如果不買該期權，我直接買股票就只會虧損100元