Ⅰ 股票問題（請給出大概演算法）
這里每年收益的標准差我認為是股票的價格波動標准差，在這個前提下，給一個算第二年的過程，後三年類推，不過要倒推，即先算第三年到第四年，再算第三年到第二年，依此類推。所以，股票有可能上漲40%，也可能下跌40%。於是高價為 140*（1+40%）= 196，即此時持有看漲期權的價值就為196-140=56元。低價為 140*（1-40%）= 84，高低價差為 112元。這時候，需要空頭112/56=2份看漲期權來構造套利組合，即套期保值率為 1/2。於是設看漲期權價值為C，股票價格為S，套利組合價值為S-2C，於是 由140-2C = 112 / (1+12.47%)這個方程就可以解出C的值，這里C = 20.2089。其中112 是到期低價，12.47%是無風險利率，140是初始標的資產價格。建立二叉樹模型後，可以倒著算。一年一年就全都推出來了。
Ⅱ 期權定價的二叉樹方法，如圖，為什麼股價變為22美元，期權價值將為1美元
這是看漲期權吧，這里的價值主要指內在價值，即期權的購入者立即行使期權所能獲得的收益，所以當股票價格為22美元時，行權，這時候將獲利22-21=1美元，大概就這個意思
Ⅲ 期權二叉樹定價問題
向上向下概率多少？0.5？我拿個0.5算的，17.59。先從左到右，再從右到左。
確定數據對是歐式啊，美式略有不同的。
Ⅳ 假設一隻股票的初始價格為50美元，且在考察期內沒有紅利支付。在隨後的兩年內，股價將按照每年20%的速度上
實際上這題目並不是很難的，只要花一點心思就明白了，且是有特別的具有傾向性的計算問題。
試想想第一年後實際上就只有兩種可能一種是漲20%，另外一種是跌20%；到了第二年實際上有三種可能，一種是連續上漲兩年20%(佔25%概率)，一種是連續下跌兩年20%(佔25%概率)，最後一種是一年上漲20%一年下跌20%(這種實際上是出現了兩次佔了50%的概率，只要畫一個圖或看作成一個二次方展開式就更加明白)，很明顯佔50%的概率的那一種漲20%且跌20%實際上就0.8*1.2=0.96，這個肯定是少於1了，52比50的比率是大於1的，還有那一個連跌兩年20%就可以直接排除了。也就是說符合執行期權的只有連續上漲兩年的情況。由於有無風險利率5%，那麼看漲期權的合理價格=25%*(50*1.2^2-52)/1.05^2=4.54美元。
Ⅳ 金融工程作業，二叉樹
公式打不上 就把重要數據列出來
p=0.68 fu=eEXP-0.1*0.25（1.47*p)=0.68 fd=0
fo=eEXP-0.1*0.25(0.68*p)=0.45因此，歐式看漲期權價格為0.45
Ⅵ 用二叉樹方法評估12個月內到期的某公司股票的歐式看漲期權,股票現價45元.其收益年標標准差為24%
每三個月發生一次漲跌變動。即一年四
Ⅶ 二叉樹計算股票價格
二叉樹計算股票價格
bionomial tree 去算，你沒有variance，不可以用b-s模型，the price of three months =(44,36)
strike price =42,so C(up)=2,c(d)=0, discount rate of 3 months=1/1.02 h ratio=(2-0)/(44-36)=0.25, o.25x40-(call option price)=(1/1.02)x0.25x36 , the price of call =10-8.82=1.18
Ⅷ 假設一股票在相鄰的交易日價格上漲50%的概率是1/3，下跌10%的概率是2/3
相鄰交易日的期望值是50%*1/3+(-10%)*2/3=10%
周一到周四有多少交易日，你自己算一下期望值吧。
至於二叉樹圖說起來比較煩，網路一下就有。
Ⅸ 二叉樹期權定價模型 風險中性和動態復制
風險中性：
假設股票基期價格為S(0)，每期上漲幅度為U，下跌幅度為D，無風險收益率為r每年，每期間隔為t，期權行權價格為K，討論歐式看漲期權，可以做出如下股票價格二叉樹：
S(0)*U*U
/
S(0)*U
/ \
S(0) S(0)*U*D
\ /
S(0)*D
\
S(0)*D*D
通過末期股票價格和行權價格K可以計算出末期期權價值
f(uu) f(ud) f(dd)
根據風險中性假設，股票每期上漲的概率是p=[e^(rt)-d]/(u-d)
則f(u)=e^(-rt)*[f(uu)*p+f(ud)*(1-p)]
f(d)=e^(-rt)*[f(ud)*p+f(dd)*(1-p)]
f(0)=e^(-rt)*[f(u)*p+f(d)*(1-p)]
聯立：f(0)=e^(-2rt)*[f(uu)*p^2+2f(ud)*p*(1-p)+f(dd)*(1-p)^2]
Ⅹ 實驗金融學。。。。親們~~救命啊~~不甚感激啊~~~超級著急啊！！
你完成了嗎