① 什麼是股票期權費用為什麼確認股票期權費用導致凈利潤大減
[例15] 20×2年11月，B公司董事會批准了一項股份支付協議。協議規定，20×2年1月1日，公司為其200名中層以上管理人員每人授予100份現金股票增值權，這些管理人員必須在該公司連續服務3年，即可自20×4年12月31日起根據股價的增長幅度可以行權獲得現金。該股票增值權應在20×6年12月31日之前行使完畢。B公司估計，該股票增值權在負債結算之前每一個資產負債表日以及結算日的公允價值和可行權後的每份股票增值權現金支出額如下表：
單位：元
年份
公允價值
支付現金
20×2
14
20×3
15
20×4
18
16
20×5
21
20
20×6
25
第一年有20名管理人員離開B公司，B公司估計三年中還將有15名管理人員離開；第二年又有10名管理人員離開公司，公司估計還將有10名管理人員離開；第三年又有15名管理人員離開。假定：第三年末有70人行使了股份增值權，第四年末有50人行使了股份增值權，第五年末剩餘35人全部行使了股份增值權。
（1）費用和應付職工薪酬計算過程見下表：
單位：元
年 份
負債計算（1）
支付現金（2）
當期費用（3）
20×2
（200-35）×100×14×1/3＝77000
77000
20×3
（200-40）×100×15×2/3＝160000
83000
20×4
（200-45-70）× 100×18＝153000
70×100×16＝112000
105000
20×5
（200-45-70-50）×100 ×21＝73500
50×100×20＝100000
20500
20×6
73500-73500＝0
35×100×25=87500
14000
總額
299500
299500
其中：本期（3）＝本期（1）-上期（1）+本期（2）
（2）會計處理：
①20×2年1月1日
授予日不作處理。
②20×2年12月31日
借：管理費用 77000
貸：應付職工薪酬--股份支付 77000
③20×3年12月31日
借：管理費用 83000
貸：應付職工薪酬--股份支付 83000
④20×4年12月31日
借：管理費用 105000
貸：應付職工薪酬--股份支付 105000
借：應付職工薪酬--股份支付 112000
貸：銀行存款 112000
⑤20×5年12月31日
借：公允價值變動損益 20500
貸：應付職工薪酬--股份支付 20500
借：應付職工薪酬--股份支付 100000
貸：銀行存款 100000
⑥20×6年12月31日
借：公允價值變動損益 14000
貸：應付職工薪酬--股份支付 14000
借：應付職工薪酬--股份支付 87500
貸：銀行存款 87500
當期應計入損益的金額=應付職工薪酬期末余額+當期支付的現金-應付職工薪酬期初余額
② 股票期權的最小價格變動單位是多少
股票期權最小變動單位：
1、合約標的為股票的，申報價格最小變動單位為0.001元。
2、合約標的為ETF基金的，申報價格最小變動單位為0.0001元。
③ 股票期權價格的影響因素有哪些
1、標的股票價格：由於認購期權的內在價值等於股票價格減去行權價格，所以當股票的價格上升時，認購期權的價值也要上升。同理，由於認沽期權的內在價值等於行權價格減去股票價格，所以當股票價格上升時，認沽期權的價值在下降。
2、行權價格：當行權價格上升時，認購期權的價值下降，認沽期權的價值上升。
3、市場無風險利率：市場無風險利率通常是取為短期國債的利率。它是影響期權價值最為復雜的一個因素。一方面，當市場無風險利率上升時，人們對股票未來的預期收益率就會提高，從而導致認購期權的價值上升，認沽期權的價值下降。
另一方面，當市場無風險利率上升時，股票的價格往往會下跌，這就造成認購期權的價值下降，而認沽期權的價值反而上升了。然而在現實交易中，往往前一個原因更佔主導位置，但有時兩個原因導致的凈效應也可能使認購期權的價值隨著無風險利率增加而減少，認沽期權的價值隨著無風險利率增加而增加。
4、股票價格的波動率：股票價格的波動率是用來度量未來股票價格的不確定性的。如果股票價格的波動率越大，那麼股票價格就以更大的可能性上漲或下跌。對於認購期權，由於股票上漲的幅度變大，持有者獲利的可能性就越大，同時他最多順勢權利金，所以認購期權的價值隨著波動率的增大而增大。
對於認沽期權，由於股票下跌的幅度也變大，持有者獲利的可能性也會變大，同時他最多損失權利金，所以認沽期權的價值也隨著波動率的增大而正大。從上面來看，波動率對於認購、認沽期權的影響，效果是一樣的。
(3)股票期權價格調整擴展閱讀：
期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。
期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。
④ 個股期權價格變動的影響因素
1.合約標的當前價格：在其他變數相同的情況下，合約標的價格上漲，則認購期權價格上漲，而認沽期權價格下跌；合約標的價格下跌，則認購期權價格下跌，而認沽期權價格上漲
2.個股期權的行權價：對於認購期權，行權價越高，期權價格就越低；對於認沽期權，行權價越高，期權價格就越高
3.個股期權的到期剩餘時間：對於期權來說，時間就等同於獲利的機會。在其他變數相同的情況下，到期剩餘時間越長的期權對於期權買方的價值就越高，對期權賣方的風險就越大，所以它們的價格也應該更高
4.當前的無風險利率：在其他變數相同的情況下，利率越高，認購期權的價格就越高，認沽期權的價格就越低；利率越低，認購期權的價格就越低，認沽期權的價格就越高。利率的變化對期權價格影響的大小，與期權到期剩餘時間的長短正相關
5.合約標的的預期波動率：波動率是衡量證券價格變化劇烈程度的指標。在其他變數相同的情況下，合約標的波動率較高的個股期權具有更高的價格
6.分紅率：如果標的股票發生分紅時不對行權價格做相應調整，那麼標的股票分紅會導致期權價格的變化。具體來說，標的股票分紅的增加會導致認購期權的價格下降，而認沽期權的價格上升；標的股票分紅的減少會導致認購期權的價格提高，而認沽期權的價格下降。另外，期權的到期剩餘時間越長，或預期分紅的數目越大、次數越多，分紅對其價格的影響就越大
⑤ 股票期權價格變動的影響因素有哪些
您好，股票期權價格變動的影響因素包括：合約標的當前價格、股票期權的行權價、股票期權的到期剩餘時間、當前的無風險利率、合約標的的預期波動率、分紅率等。
⑥ 調整股票期權激勵計劃行權價格對股票本身有什麼影響
調整股票期權激勵計劃行權價格調整不太大的影響不大，行權價與激勵作用起負相關作用。
股權激勵就是公司與員工(包括高層管理人員)的一個約定，約定一個時期公司的經營業績達到一定標准，員工就可以約定價格（一般比市價低較多）得到一定數量的公司股票。這種辦法是把員工的利益與公司的利益綁定在一起，促進公司的良性發展，所以對二級市場的股票也有利好作用。
⑦ 股票期權交易100問 期權漲跌幅怎樣規定
(1)合約漲跌停價格
合約漲跌停價格=合約前結算價格±最大漲跌幅。
(2)合約最大漲幅
期權最大漲幅的計算公式看上去好像很復雜。
認購期權最大漲幅=max合約標的前收盤價×0.5%，min [(2×合約標的前收盤價－行權價格)，合約標的前收盤價]×10%。
其實認購期權的最大漲幅只有三種可能：(1)合約標的前收盤價的0.5%；(2)(2×合約標的前收盤價-行權價)×10%；(3)合約標的前收盤價的10%。最後的結果要視期權的價值狀態而定。
10%>市價，最大漲幅小於合約標的前收盤價的10%，介於合約標的前收盤價的0.5%和(2×合約標的前收盤價-行權價)×10%之間，當認購期權為深度虛值期權時，最大漲幅最小，很可能就只有合約標的前收盤價的0.5%。
由於認沽期權的內在價值計算公式與認購期權相反，對應的最大漲幅也要進行相應調整，具體如下：
認沽期權最大漲幅=max行權價格×0.5%，min [(2×行權價格－合約標的前收盤價)，合約標的前收盤價]×10%
綜上所述，假定標的前收盤價接近於市價，不同價值狀態期權的最大漲幅X如下：
(3)合約最大跌幅
期權合約的最大跌幅要簡單很多，即合約標的前收盤價的10%，而且認購期權與認沽期權計算方法相同，具體計算公式如下：
認購/認沽期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%
總體來看，期權的最大漲幅≤合約標的最大漲幅，其中虛值期權最大漲幅最小，最低可低至合約標的前收盤價的0.5%，而期權的最大跌幅則完全等於合約標的最大跌幅。
此外，根據市場需要，上交所[微博]可以調整期權合約漲跌停價格的計算參數。