A. 金融工程計算題求解！！！！要過程，要結果，謝謝！！！大蝦們幫幫忙啊
一道題80分還差不多，就這點分你還是自個做吧
B. 貨幣金融學的計算題
10%時：
貨幣創造乘數=1/10%=10
貨幣供應量=10*10億=100億
12%時：
貨幣供應量=1/12%*10億=83.3333億
6%時：
貨幣供應量=1/6%*10億=166.667億
即：法定存款准備金率越高，貨幣創造值越小，貨幣供給越少。
C. 求問一道貨幣金融學有關債券發行價格、市場利率的計算題
第一個是已知終值求現值 第二個是已知年金求現值 金融學跟公司金融學的課本上都有公式。。
年金現值:PV=(C/r)*[1-1/(1+R)^t]
年金終值:PF=(1+r)^t-1]
(^t代表t次方)
普通年金終值與年金現值的計算公式：
終值計算孝沖公式為：F=A*(F/A，i，n)=A*（1＋i）n－1／i，其中（F/A，i，n)稱作「年金終值系數」，
年賣或金現值計算公式巧配殲為：P=A*(P/A，i，n)=A*[1-（1＋i）－n]/i，其中(P/A，i，n)稱作「年金現值系數」，
公式中 n-1和 -n都表示次方的意思，不太好打！
D. 關於米什金《貨幣金融學》七版第七章的問題，看過這本書或是懂金融知識的麻煩您進來看下
首先，，有效市場理論就如我們的G 產主義 在人類歷史上就從沒實現過，，估計未來也沒希望。。
其次，，回答問題。
1.均衡年回報率。。就和有效市場理論差不多 你就當是多年完美的平均回報率。。。
2.把3也一塊回答了，為什麼現價上升RE會降，在有效市場理論里投資者都是理性的。所以現價的上升會提高他們風險意識從而不斷促使理性投資者減低RE（其實在現實中指指讓有時也會出現理性投資者，比如07年股指達到5、6000點時很多比較理性的投資者就離場了，因為他們預期未來的增長空間已經很低）
而為什麼RE降到逗坦均衡年回報率就會停止購買 是因唯局為如果預期最優回報率比歷史上的平均回報率還低， 那理性投資者必然停止繼續購買了 （因為根本掙不到錢了）
E. 貨幣金融學計算題
到期價值200*(1+5%。*3）=203
實際月貼現率36%/12=3%
貼現息203*3%*1.5=9.135
實際可得現金203-9.135=193.865
實際年貼現率(1+3%)^12-1=42.58%
如果無利息,則貼現息200*3%*1.5=9
實際可得現金200-9=191
實際年貼現率(1+3%)^12-1=42.58%
F. 關於金融工程學的問題急需。。。。。
1.
這題考的是一級二叉樹模型。
設風險中性概率為P，則有：
115 * P + 95 * (1-P) = 100 * (1 + 6%)
解之得：
P = 55%
若股票價格上升，該期權收益為0。若股票價格下跌，該期權收益為10。因此現在期權價值為：
(0 * 55% + 10 * (1-55%))/(1 + 6%) = 4.245
2.
這題可以直接套用Black-Sholes公式。
S為股票現價42。
K為期權執行價格40。
r為年化無風險利率10%。
sigma為波動性20%。
T為期權期限0.5
d1 = (ln(S/K) + (r+(sigma^2)/2)*T)/(sigma * (T^0.5)) = 0.769
d2 = d1 - sigma * (T^0.5) = 0.628
N(-d1) = 0.221
N(-d2) = 0.265
期權價格為：
p = Kexp(-rT)N(-d2) - SN(-d1) = 0.801
3.
這題應該是用利率平價理論。
F是遠期匯率。
S是當前匯率。
idollar是美元無風險利率。
ieuro是歐元無風險利率。
F = S * (1 + idollar) / (1 + ieuro) = 1.43 * (1 + 6%) / (1 + 8%) = 1.4035
如果說取兩位小數，那麼應該是不存在套利機會。
如果硬要說1.4035大於1.40，那麼套利方法是：
目前以無風險利率借入美元，以當前匯率兌換成歐元，進行無風險投資，同時做空歐元期貨。一年後把投資所得的歐元兌換回美元並償還債務。
G. 求高手解答,貨幣金融學計算題,回答正確獎勵100分
（首敗1）存款乘數1/（10%+10%+20%）=2.5（2）為2.5×10000=25000 （3）銀行體系存款貨幣貨幣乘數量沖桐（10000×20%+10000）/散芹坦（10000×20%+10000×10%+10000×10%）=3
H. 貨幣金融學 利率計算題。。。。求助。。。
假設兩題都是yearly compounding interest
第一題
par value = 66550, 這個是bond mature之後的錢，是future value.
market value = 50000,這是現在的價格，所以是present value
這里沒有coupon payment
所以直接用PV = FV/[(1+r)^n]
PV=50000, FV=66550,n=3, 算出來r=10%，這個就是yield to maturity...
第二題。
future cash inflow一共有兩項，第一項是第一年年底coupon payment 1440, discount to present value = 1440/(1+r)；第二項在第二年年底，coupon payment 1440 + principal amount 7200 = 8640,discount to present value = 8640/[(1+r)^2]
present value of all future cash inflow = market price 7200
也就是1440/(1+r) + 8640/[(1+r)^2] = 7200
算出來r=20%
這個r就是yield to maturity
coupon rate = 1440/7200 = 20%
經常收益率我不知道是什麼。。。。
其實第二題不用算。。market value = par value, YTM就應該等於coupon rate.
【順便說一下，這個考查的是time value of money這個知識點，還有基本的bond的了解】
I. 金融學計算題 求解！
先求無財務杠桿時的權益beta值 無杠桿的beta值=有杠桿的beta值/（1+（1-t）×B/S） 為1.5/（1+（1-40%）×（3/5））=75/68 然後求財務杠桿改變後的beta值=（1+（1-t）×B/S）× 無杠桿的beta值 =（1+（1-40%）1/1）×75/68=50/17 調整之後的股權資本成本可以直接用CAMP來算 5%+50/17×8%=28.53% 總體的思路就是先卸載財務杠桿求全權益beta 然後載入新的財務杠桿求新的beta
J. 某股份公司發行的面值為1元的股票，預期當年的紅利為每股2元，則該股份公司的理論價格應為多少
如果按銀行利息算市贏率，則市贏率為33，那麼股票價格就值66元，但是股票定價還受到增長性，行業平均市贏率，總股本大小，股東構成等等因數影響