① 美股期權交易如何計算
樓上的回答有誤：
第一，應該是別賣而不是別買；
第二，巨虧通常都是naked short，有相應的標的物備兌則不成問題
另外針對你的5個問題，解世蔽答如下：
1、一份合約是35.5*100=3550美元，8000美金可買2份期權，花費7100美元；
2、如果股票的結算價是550元，那期權結算價=0，每份期權虧損3550；
結算價650時，期權結算價為100元，每份期權盈利（100-35.5）*100=6450元；
結算價750時，期權結算價為200元，每份期權盈利（200-35.5）*100=16450元；
3、期權到期沒錢可以不必行權（省去股票交易費用），直接平倉期權也可以獲得相同的收益；
4、同上，股票一買一賣的交茄返念易費用肯定比平倉期權高，而且有隔夜風險，萬一行權後第顫困二天開市跳空下跌就虧了；
5、不會，那是賣出看漲期權時才會發生的事情
② 美式期權的平價公式
C+Ke^(-rT)=P+S0 平價公式是根據無套利原則推導出來的。 構造兩個投資組合。 1、看漲期權C，行權價K，距離到期時間T。現金賬戶Ke^(-rT)，利率r，期權到期時恰好變成K。 2、看跌期權P，行權價K，距離到期時間T。標的物股票，現價S0。 看到期時這...
應該是Ke^(-rT)，K乘以e的-rT次方。也就是K的現值。e的-rT次方是連續復利的折現系數雹櫻。 平價公式是根據無套利原則推導出來的。 構造兩個投資組合。 看漲期權C，行權價K，距離到期時間T。現金賬戶Ke^(-rT)，利率r，期權到期時恰好變成K。 看跌期權...
期權的價格與價值期權的價格就是期權費。以下是決定期權價格的六大變數：現貨價格(Spotprice)； 合同價格(Strikeprice)； 合同期(Expirationdate)； 波幅(Volatility)； 本國利率(Interestrate)； (股票)分紅率(Dividendyield)(如果是外匯期權，...
1、看漲期權推導公式： C=S*N(d1)-Ke^(-rT)*N(d2) 其中 d1=(ln(S/K)+(r+0.5*б^2)*T/бT^(1/2) d2=d1-бT^(1/2) S-------標的當前價格 K-------期權的執行價格 r -------無風險利率 T-------行權價格距離現在到期日（期權剩餘的天數/365） N(d)---...
你所說的參數delta gamma是BS期權定價模型裡面的吧。 BS模型本身是針對歐式期權的。對於美式期毀肆埋權要根據具體情況計算 1對於無收益資產的期權而言 同時可以適用於美式看漲期權，因為在無收益情況下，美式看漲期權提前執行是不可取的，它的期權執行...
假設兩個投資組合 A: 一個看漲期權和一個無風險債券，看漲期權的行權價＝X，無風險債券的到期總收益=X B: 一個看跌期權和一股標的股票，看跌期權的行權價格＝X，股票價格為S 投資組合A的價格為：看漲期權價格（C）＋無風險債券價格（PV(X)）。PV...
首先，平價期權只是指執行價格=實時股票價格，並沒有說delta=0.5，其次你要的公式是((Cu-Cd)/(S*(u-d)))*e^-delta*h， delta是分紅率
平價期權 At the Money：是指執行價格與個人外匯買賣實時價格相同的期權。 價外期權 Out of the Money：是指期權的行使價格高於股票的當前價格. 價內期權 In the Money：指執行價格與基礎工具的現行遠期市場價格相比較為有利的期權。期權越纖螞是處...
1.歐式看漲期權理論價格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)]，歐式看跌期權理論價格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1)，把看漲期權理論價格公式減去看跌期權理論價格公式化簡後可得Call-Put平價公式為P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2.根據平價公式依題意可知，K=45，C=...
③ 計算美式看漲（跌）期權的內在價值和時間價值。
期權價格=期權的內在價值+期權的時間價值。期權的內在價值是指期權立即履約（即假定是一種美式期權）時的價值。期權的時間價值有兩部分組成，波動率帶來的時間價值和資金本身或兆念的時間價值。
美式期權
美式期權(American option)是指可以在成交後有衫困效期內任何一天被執行的期權。也就是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買（如果是看漲期權）或出售（如果是看跌期權）標的資產的權利。
美式期權的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執行合約，而不同於歐式期權的只能在到猜猛期日行權。因此，美式期權的買方權利相對較大。美式期權的賣方風險相應也較大。所以同樣條件下，美式期權的價格也相對較高。
期權的價值
期權的內在價值是指期權立即履約（即假定是一種美式期權）時的價值。
買入期權的內在價值IV=max（0，s-x）
賣出期權的內在價值IV=max（0，x-s）
其中s為當前股票市價，x為股票執行價。
期權的時間價值有兩部分組成，波動率帶來的時間價值和資金本身的時間價值。其中波動率帶來的時間價值占絕大多數。所謂期權的時間價值就是由於標的的波動產生的不確定性在期權價值當中的體現。因此時間價值主要由波動率來決定，而波動率是由市場買賣雙方對於標的未來的走勢，結合各種信息所得到的一個公允值。
④ 美股期權交易在期限內價格到了一定要執行嗎或者可選擇賣出權利
如果在到期前，股價漲，該灶大期權的合約價值也會隨之提高。以在到期日前把該權利以目前的市場價值賣掉，這種情況不需要買入正股再賣出。如果沒人接盤，可行權換正塌辯虛股再賣。買賣期權的盈利比執行期權的盈利必然高沒有這個說法。風險與收益是同向的！團燃
⑤ 公司在美國上市，給我們員工期權，請問什麼是行使價現在美股上查到的公司股票價格是ADS的價格還是普通股
行使價Exercise price是期權（options) 或 期貨（futures) 合約內指定在到期日或行使日持有人可以這個價錢買入或賣出相關股份的價錢。Exercise price 也可以叫做 strike price。
應該是權證的行權價。首先要分清是哪種權證，是認購權證，還是認沽權證。是歐式權證，還是美式權證。認購權證就是以事先約定的價格，在將來的某個時段，以先前約定的價格買入股票，不管現在股票的市價是多少。認沽權證反之。
准確理解權證行權比例員工期權還是被美股研究社對投資者解釋美股的行使權作出正確的投資決策也具有非常重要的意義。以五糧ygc1為例。上周五權證和正股的收盤價分別為41.262元和38.28元，五糧液股份的價格和五糧ygc1的行權價（4.9元）相差33.38元（低於權證價格），粗心的投資者可能會由此得出五糧ygc1不值得購買的結論，甚至有投資者誤認為該權證不具有行權價值了。
這都是因為投資者沒有留意到五糧ygc1的行權比例不是1:1，而是1:1.402，即擁有1份權證可以買到1.402股股票，所以應該把權證價格除以1.402進行計算。假設投資者以上周五的收盤價41.262元買入五糧ygc1，在不計交易費用的情況下，通過權證來換取1股股票的成本為34.33元（經行權比例調整後的權證成本加上行使價＝41.262/1.402+4.9），比直接買入股票節省10.32%。另一方面，由於五糧ygc1的行權價是4.9元（遠低於正股現價36.2元），只要在行權期內，五糧液股份價格不出現太大波動，選擇行權會好於不行權，投資者應在行權期間及時行權。
為什麼通過權證認股會有兩種計算方法，如上34.33和4.9兩種價格，為什麼會有初始行權價和最新行權價（證券交易軟體的基本資料中有顯示）
給你補一下權證的基礎知識吧！
1、行權不存在「兩種計算方法」，也不存在「兩種價格」
權證都有最後交易期限，過了這個期限就變成廢紙
比如你41.262元買了五糧ygc1（其實這權證現在已經沒有了）
最後期限你都沒扔出去,那麼這權證就沒有價值了
你擁有該權證,僅僅代表你有資格按1:1.402的比例去購買五糧液這只股票,購買價格也就是行權價是4.9元
那麼你自己可以計算一下,你買的這五糧液股票實際成本是多少
表面看你花了4.9元就買了該股,好爽,但你要考慮到你還花了大價錢買了一堆廢紙(權證),這也是你的成本!
另外行權有時間限制的
2、如果股票沒有分紅送股的話，初始行權價就一直不會變，如果股票分紅送股了，由於除息除權，股票價格改變了，行權價也就跟著調整。
新行權價格=原行權價格×（本公司a股股票除息日參考價/除息前一交易日本公司a股股票收盤價）。
⑥ 美式看跌期權的權利金不應該高於執行價格。為什麼如果高了會出現什麼情況
實際上無論是美式還是歐式看跌期權，其權利金都不應該高於執行價格(這是對於行權比例為1:1的期權為基準的，若行權比例超過1:1這個理論就不成立了)，很簡單的一個問題就是標的物的價格最多也彎仔只能為零，理論上是不會出現負值的，而看跌期權的價值激辯是執行價格減去標的物價格，若標的物價格為零，明鬧缺其看跌期權權利金的最大值就是執行價格，若權利金高於執行價格，那麼就意味著要標的物的價格低於零才會有盈利空間，故此就會有這樣的結論。
⑦ 什麼是二元期權美式期權
二元期權是一種形式簡單的金融交易品種，因為簡單易懂、回報高等優勢而在全球范圍內受到越來越多普通投資者的歡迎和青睞，近年來發展非常迅速。
二元期權與期權的關系和區別
1、 期權(option)又稱為選擇權，是一種通常可以交易的衍生金融工具，是指在未來一定時期可以買賣的權利。根據某項資產(比如股權、股票指數或期貨)在未來某一時間段的價格，確定期權交易中買家的權利和賣家的義務。
簡單說，期權是買方向賣方支付一定數量的金額(叫做權利金，也稱期權費)後擁有的在未來一段時間內(指美式期權)或未來某一特定日期(指歐式期權)以事先規定好的價格(指履約價格)向賣方購買或出售一定數量的指定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。 由於期權交易方式、方向、標的物等方面的不同，產生了眾多的期權品種。從期權的槐陵權利上分，期權有看漲期權和看跌期權。 下面舉一個看漲期權的例子: 2月1日，甲賣空了一手股票，為防止股票價格上漲而導致的損失，甲向乙買入一筆看漲期權來對沖可能出現的風險。這個期權的標的物就是這支股票，假設期權執行價格為150元/手，到期時間是3月1日。甲為得到這個權利，付出10元的期權費;乙賣出這個權利，獲得了10元。 結果一:3月1日時，股票價格漲到了180元/手，甲可以要求乙按照150元/手的價格賣給自己一手股票，而乙在甲提出這個行使期權的要求後，就必須予以滿足，即使乙手中沒鉛喚戚有該股票，那也要按照市價180元/手買入一手股票後再鏈州以150/手的執行價賣給甲。(或者甲還可以選擇在期權市場上將這個期權權利賣掉，期權是可以交易的，具體就不細說)。甲在該期權上的獲利是(180-150)-10=20元。乙虧損(150-180)+10，虧損了
20元。 結果二:3月1日，股票價格跌到了130元/手，即股價低於期權執行價格150元/手，甲可以選擇放棄期權權利，這樣就只損失10元的權利金。而乙凈賺10元權利金。 2、 二元期權(Binary options),也叫數字期權，是一種收益和虧損預先確定的期權，可以以股票、外匯對、股票指數、商品期貨等作為標的資產進行期權投資。收益與否取決於期滿時為」價內期權」還是」價外期權」。 二元期權之所以成為「二元」，是因為投資者只需要簡單推測僅有的兩種期權類型:看漲期權和看跌期權。如果標的資產價格上漲，購買看漲期權的人就會獲利，同理，如果價格下跌，那購買看跌期權也可以獲利。在二元期權交易中，投資者只需要判斷並預測在未來一段時間內可能的價格走勢即可。 下面舉一個看漲二元期權的例子: 假設現在歐元兌美元是1.3479，投資者預判市場將在接下來30分鍾內走高，投資者購買了一份看漲期權，那麼不管30分鍾後市場是上漲了1點還是100點，投資者都會獲得一個固定比例的回報，即所獲得的利潤都是相同的。如果預判錯誤，歐元兌美元在接下來30分鍾內下跌了，那不管下跌了多少，投資者都要承擔一定的虧損。 假設二元期權交易平台預設好盈利的回報是本金的70%，虧損則只返還給投資者15%的本金。 仍以上面的例子為例，投資者購買二元期權選擇的投資金額為100元，現在歐元兌美元是1.3479，如果投資者預計市場在接下來30分鍾內走高，投資者購買了一份看漲期權，30分鍾後的歐元兌美元假設為1.3501，則盈利70元，如果購買了看跌期權，則虧損85元。
⑧ 美股期權具體要怎麼行權
你點擊權證行權，不是點股票和股票沒有關系。行權後你得到股票或者現金結算。
期權主要有如下幾個構陸高大成因素：
①執行價格（又稱履約價格，敲定價格〕。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。
②權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。
③履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保，
④看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。
(8)美式股票期權執行價格擴展閱讀：
期權價格主要由內涵價值、時間價值兩部分組成：
1、內涵價值
內涵價值指立即履行合約時可獲取的總利潤。具體來說，可以分為實值期權、虛值期權和兩平期權。
（1）實值期權早豎
當看漲期權的執行價格低於當時的實際價格時，或者當看跌期權的執行價格高於當時的實際價格時，該期權為實值期權。
（2）虛值期權
當看漲期權的執行價格高於當時的實際價格時，或者當看跌期權的執行價格低於當時的實際價格時，該期權為虛值期權。當期權為虛值期權時，內涵價值小於零。
（3）念森兩平期權
當看漲期權的執行價格等於當時的實際價格時，或者當看跌期權的執行價格等於當時的實際價格時，該期權為兩平期權。當期權為兩平期權時，內涵價值為零。
⑨ 美式和歐式看跌期權的價值上下限為什麼不一樣
對於無收益資產的期乎納權而言，同時可以適用於美式 看漲期權，因為在無收益情況下，美式看漲期權提前執行是不可取的，期權執行日也就是到期日，所以BS適用美式看漲期權。對於美式看跌，由於可以提前執行，故不適合。
對於有收益資產的期權而言，只需改變收益 現值（即變為 標的證券減去收益折現），BS也適用於歐式，看跌期權和看漲期枝頃段權，在標的存在收益時，美式看漲和看跌期權存在執行的可能性，因此BS不適用。
(9)美式股票期權執行價格擴展閱讀：
注意事項：
1、買入看跌期權是同買入看漲期權正好相反的操作。看跌期權是出售的權力。當購買看跌期權時，期待股猛譽票行情是熊市看跌。
2、在美國每份期權合約都是100股。因此，如果期權價格為$1，一份期權合約的價格為$100。
3、對於標准普爾(S&P)期貨期權，每份合約都可以執行為一份期貨合約。如果期權價格為$1，當期貨合約執行時，將為之支付$250。
4、如果想要買入看跌期權，對行情的展望是旅市看跌的，期望標的資產的價格會下跌。
參考資料來源：網路-看跌期權
參考資料來源：網路-歐式期權
參考資料來源：網路-美式期權
參考資料來源：網路-價值區間
⑩ 期權價格就是執行價格嗎兩者是不是一個概念
期權的價格和執行價格不是一個概念，執行價格是行權價，期權價格是指合約的實時價格。
期權執行價格又稱期權協議價格、行使價格，是指期權買賣雙方商定在未來某個時期內執行買權或者賣權合同的價格。通俗來講，期權的執行價格是期權合約已經約定好的價格，不管將來期貨的價格是漲還是跌，買方都有權利以執行價格買入或者賣出。
期權價格是權利金的價格，就相當於買一個東西，你先付一個訂金約定到期買這個東西，訂金就是權利金，就是期權的價格，不同執行價的合約權利金不同。