① 某公司剛剛派發了現金股利3元，預計該股票的股利將以5%的速度永久增長下去，若貼現率（必要報酬率）為
若必要報酬率為10%，則該公司股票目前的價值=3*（1+10%）/（10%-5%）=66元。
如果目前股票價格低於66元，就是企業價值低估，是值得買入的機會，如果目前股票價格高於66元，則說明企業價值高估，該股票不值得買入。
② 固定股利增長模型
固定增長模型下股票的價值的計算公式為：V=D0*（1+g）/（k-g），式中：D0表示期初股利，k表示必要收益率（即預期收益率），g表示股利增長率。
由題意可得，D0=0.6元，k=7%，g=4%，代入公式可得該股票的價值V=0.6*（1+4%）/（7%-4%）=20.8（元）。
定義：
戈登股利增長模型是被廣泛接受和應用的股票估價模型，是股息貼現的第二種特殊形式。模型假定未來股利的永續流入，投資者的必要收益率，折現公司預期未來支付給股東的股利，來確定股票的內在價值（理論價格）。它分兩種情況：一是不變的增長率；另一個是不變的增長值。具有三個假定條件：
1.股息的支付在時間上是永久性的。
2.股息的增長速度是一個常數。
3.模型中的貼現率大於股息增長率。
以上內容參考：網路--股利增長模型
③ 運用戈登增長模型說明次貸危機是怎樣影響股票價格的
戈登公式。
1、戈登增長模型可以用來解釋次貸危機股票市場的表現。其暗含的兩個假設是。
2、股利永遠按照不變的比率增長和股利增長率低於股票投資要求的回報率，戈登公式導致股票現價P0以及股票未來價格。
④ 如何用股利增長率計算一年發多次股利的公司的未來股利
首先我不太清楚您計算年內多次分紅的目的是僅僅為了估測未來分紅本身還是希望以細分的分紅數據來進行更精確的估值。如果目的是後者，我想在一些情況下（如無限增長股利模型），可以繞過股利計算直接進行估值。
回到您的問題，我個人認為您給出的計算方法可行，對於一年分發多次股利的股票估值，參考一年支付多次利息的債券，每一期的股利進行簡單平均即可。注意，在估值時候的折現率也需要根據分發股息的頻率做出相應處理。
⑤ 某公司的每股收益和股利預期以5%的年增長率持續增長，若其下一年的股利為每股10元
若其下一年的股利為每股10元，那麼當前的股價應為333.3元。
1、當前股價P=E/(R-G)=10/(8%-5%)=333.33元。
2、15元股息增長率g=（R-E/P），g=3.499，當前股價為333.33元，實際增長3.5%。
3、年末實際股價可能是p=333.33*(1+3.5%)=345元。
拓展資料：
1）股利增長率是指本年股利增長率與上年相比的比率。股利增長率是指本年股利增長率與上年相比的比率。股利增長率計算公式：股利增長率與企業價值（股票價值）密切相關。戈登模型認為股票價值等於下一年預期股利除以股票所需收益與預期股利增長率之差所得的商，即股票價值=DPS/(RG)(其中 DPS 代表下一年的預期股息，R 代表所需的股票回報，G 代表股息增長率）。從模型的表達式可以看出，股利增長率越高，企業股票價值越高。股息增長率=當年每股股息增長率/上年每股股息×100%。
2）股票估值分為絕對估值、相對估值和聯合估值。絕對估值是通過對上市公司歷史和當前基本面的分析，以及對反映公司未來經營狀況的財務數據的預測，獲得上市公司股票的內在價值。絕對估值方法：一種是現金流折現定價模型，另一種是B-S期權定價模型（主要用於期權定價、權證定價等）。絕對估值的作用：股價始終圍繞股票的內在價值波動。發現價格被低估的股票在股價遠低於內在價值時買入股票，當股價回到內在價值甚至高於內在價值時賣出以獲利。
3）相對估值使用市盈率、市凈率、市銷率和市價率等價格指標與其他股票進行比較（比較系統）。如果低於比較系統對應指數值的平均值，則股價會被低估，股價有望上漲，使指數回歸到比較系統的平均值。相對估值包括PE、Pb、PEG、EV/EBITDA等估值方法。通常的方法是與公司的歷史數據比較，與國內同行業企業的數據比較確定其位置，與國際同行業重點企業（尤其是香港和美國）的數據進行比較狀態）。
⑥ F公司剛支付了每股3.00美元的股利。 預計該股利每年的增長率為5%。投資者在前3年中的必要報酬率為16%
).計算該公司股票的當前價格: 使用本益比(PE)8~20
保守時USD 1.4*8=11.2, 樂觀時USD 1.4*20=28
2).3年後該股票的價格: 每年的增長率為6%, 股價沒有太多上漲空間
保守時USD 12, 樂觀時USD 30
3).15年後該股票的價格: 由於此長周期變動因素多，不像債券，所以不好說
⑦ 什麼是戈登模型
戈登模型揭示了股票價格、預期基期股息、貼現率和股息固定增長率之間的關系，又稱為不變增長模型，是股息貼現模型的一個特例。該模型有三個假定條件：
1.股息的支付在時間上是永久性的；
2.股息的增長速度是一個常數；
3.模型中的貼現率大於股息增長率。零增長模型假定股利增長率等於零，即G=0，也就是說未來的股利按一個固定數量支付。零增長模型實際上是不變增長模型寄戈登模型的一個特例。
⑧ 股利增長模型計算公式
股利增長模型計算公式：股利增長率=本年每股股利增長額/上年每股股利×100%。股利增長率就是本年度股利較上一年度股利增長的比率。
股利增長率就是本年度股利較上一年度股利增長的比率。從理論上分析，股利增長率在短期內有可能高於資本成本，但從長期來看，如果股利增長率高於資本成本，必然出現支付清算性股利的情況，從而導致資本的減少。
拓展資料
戈登股利增長模型是被廣泛接受和應用的股票估價模型，是股息貼現的第二種特殊形式。模型假定未來股利的永續流入，投資者的必要收益率，折現公司預期未來支付給股東的股利，來確定股票的內在價值（理論價格）。它分兩種情況：一是不變的增長率；另一個是不變的增長值。具有三個假定條件：
1.股息的支付在時間上是永久性的。
2.股息的增長速度是一個常數。
3.模型中的貼現率大於股息增長率。
戈登股利增長模型模型，公司的股利政策會對股票價值產生影響。這個模型十分有用，原因之一就是它使投資者可以確定一個不受當前股市狀況影響的公司的絕對價值或「內在價值」。其次，戈登模型對未來的股利（而不是盈餘）進行計量，關注投資者預期可以獲得的實際現金流量，有助於不同行業的企業之間進行比較。盡管這個模型的概念十分簡單，但是除了一些機構投資者以外，應用范圍並不廣泛，因為如果缺乏必要的數據和分析工具，它用起來就非常麻煩。
股利增長模型被麥倫·戈登教授得以推廣，因此被稱為「戈登模型」，這個模型幾乎在每一本投資學教材中都會出現。紐約大學教授Aswath Damodaran在他所著的《投資估價》一書中寫道：「從長期來看，用戈登模型低估（高估）的股票勝過（不如）風險調整的市場指數。」盡管任何一種投資模型都不可能永遠適用於所有股票，但戈登模型仍被證明是一種可靠的方法，用以選擇那些在長期從總體上看走勢較好的股