① capm金融數學一題；假設對股票a,b的指數模型是根據以下結果按照超額收益估算的，Ra=0.03+0.7Rm+Ea；
它們表示的意思忘記了，呵呵
② 有三種股票A,B,C可供選擇,其系數貝塔分別為1.2,1.6，已知國庫券的收益率為4%。
真不會，求解。
③ 1.甲投資者准備從證券市場購買a、b、c、d四種股票組成投資組合。已知a、b、c
1、
A: 0.08+0.7*(0.15-0.08)=12.9%
B:16.4%
C:19.2%
D:22.7%
2、A股票的內在價值＝4*1.06/(0.15-0.06)=35.33元
市價>股票內在價值,A股票被高估,不宜投資.
④ 假設證券市場中有股票A和B，其收益和標准差如下表，如果兩只股票的相關系數為-1。
這道題是希望通過運用兩只股票構建無風險的投資組合，由一價原理，該無風險投資組合的收益就是無風險收益率。何為無風險投資組合？即該投資組合收益的標准差為0，由此，設無風險投資組合中股票A的權重為w，則股票B的權重為（1-w），則有：
{(5%w)^2+[10%(1-w)]^2+2*5%*10%(-1)(1-w)w}^(1/2)=0
等式兩邊同時平方，並擴大10000倍（消除百分號），則有：
25(w^2)+100(1-w)^2-100w(1-w)=0
化簡為：
225w^2-300w+100=0
(15w-10)^2=0 則w=2/3
則，該投資組合的收益率為：2%*（2/3）+5%*（1/3）=9%/3=3%
⑤ 某投資者准備從證券市場上購買A、B、C、D四種股票組成投資組合。
1、
A: 0.08+0.7*(0.15-0.08)=12.9%
B:16.4%
C:19.2%
D:22.7%
2、A股票的內在價值＝4*1.06/(0.15-0.06)=35.33元
市價>股票內在價值，A股票被高估，不宜投資。
⑥ 證劵作業第32題
第32題 (10.0) 分
3、已知：現行國庫券的利率為5%，證券市場組合平均收益率為15%，市場上A、B、C、D四種股票的β系數分別為0.91、1.17、1.8和0.52；B、C、D股票的必要收益率分別為16.7%、23%和10.2%。
要求：
（1）採用資本資產定價模型計算A股票的必要收益率。
（2）計算B股票價值，為擬投資該股票的投資者做出是否投資的決策，並說明理由。假定B股票當前每股市價為15元，最近一期發放的每股股利為2.2元，預計年股利增長率為4%。
（3）計算A、B、C投資組合的β系數和必要收益率。假定投資者購買A、B、C三種股票的比例為1:3:6。
（4）已知按3:5:2的比例購買A、B、D三種股票，所形成的A、B、D投資組合的β系數為0.96，該組合的必要收益率為14.6%；如果不考慮風險大小，請在A、B、C和A、B、D兩種投資組合中做出投資決策，並說明理由。
解：
(1) A股票必要收益率＝5%＋0.91×（15%－5%）＝14.1%
(2）B股票價值＝2.2×（1＋4%）/（16.7%－4%）＝18.02（元）
因為股票的價值18.02高於股票的市價15，所以可以投資B股票。
(3）投資組合中A股票的投資比例＝1/（1＋3＋6）＝10%
投資組合中B股票的投資比例＝3/（1＋3＋6）＝30%
投資組合中C股票的投資比例＝6/（1＋3＋6）＝60%
投資組合的β系數＝0.91×10%＋1.17×30%＋1.8×60%＝1.52
投資組合的必要收益率＝5%＋1.52×（15%－5%）＝20.2%
（4）本題中資本資產定價模型成立，所以預期收益率等於按照資本資產定價模型計算的必要收益率，即A、B、C投資組合的預期收益率（20.2%）大於A、B、D投資組合的預期收益率（14.6%），所以如果不考慮風險大小，應選擇A、B、C投資組合。
⑦ 假設有以下兩種股票，A和B，
要是用公式計算來炒A股那會輸的傾家盪產，中國股市就是賭場。沒有規律可循 只有老鼠倉內幕交易的存在。
⑧ 假設市場只有兩種股票A、B，其收益率標准差為0.25和0.6，與市場的相關系數分別為0.4和0.7，市場指數的平均
都是帶公式的題嘛
（1）βA=ρA*δA/δM=0.4*0.25/0.1=1
βB=ρB*δB/δM=0.7*0.6/0.1=4.2
AB組合的β=0.5*βA + 0.5*βB=2.6
（2）cov（A,B）=βA*βB*δM*δM=1*4.2*0.1*0.1=0.042
（3）A股票預期收益率=RF+βA*（RM-RF）=5%+1*（15%-5%）=15%
B股票預期收益率=RF+βB*（RM-RF）=5%+4.2*（15%-5%）=47%
AB組合預期收益率=0.5*15%+0.5*47%=31%
⑨ 在一個只有兩種股票的資本市場上，股票A的資本是股票B 的兩倍。A的超額收益的標准差為30%，B 的超額收益標
我們這里有很多新老股民，這些問題可以一起交流。我們這里只交流學習，不推薦。有興趣看我的用戶名，驗證（518）
⑩ 假設市場有兩只股票兩只股票相同的風險因素的風險敏感度分別為0.40點6b1b二分
1) 0.2*(200/800)+0.1*(600/800)=12.5%
2) 相關系數=1/2=Cov(A,B)/(0.15*0.1)
Cov(A,B)=0.75% Beta(A)=(0.15*0.15)/0.75%=3
3) 不大確定,全部投資於B?
供參考