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常用來反映股票基金風險大小的指標有標准差、貝塔值、持股集中度、行業投資集中度、持股數量等指標。低周轉率的基金傾向於對股票的長期持有，高周轉率的基金則傾向於對股票的頻繁買入與賣出。
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B. 持股集中度對選基金的有哪些考量
在挑選基金時，持股集中度經常被拿來作為一個重要指標。對於股票型或偏股混合型基金而言，持股集中度直接反映了基金經理的投資風格，也與產品的收益/風險特徵息息相關。
一、持股集中度指標的含義
基金的持股集中度是指基金持倉的前十大重倉股的市值佔全部股票市值的比例。該指標主要用於主動管理的股票基金和混合偏股基金。
公募基金會在年報和半年報中披露全部股票持倉，在季報中披露前十大股票持倉。因此，我們可通過季報跟蹤基金前十大重倉的市值佔比，進而關注基金持倉的風格動向。一般而言，主動權益股票基金持股集中度從20%到89%不等，偏股混合基金的持股集中度從10%到95%不等，整體平均在55%左右。
二、持股集中度與投資風格的關系
持股集中度是投資者了解基金經理投資風格的一個切入點。同一個基金經理管理的產品在持倉集中度上會有很高的相似性，且歷史持倉的風格也不會有很大變動。
一般而言，根據持股集中度再加上換手率指標，可以將基金經理分兩種類型。一種是「擇股型選手」。這類基金經理善於挖掘個股並長期持有，換手率較低。由於擇股的標准很高，符合要求的標的不是很多，因而持股集中較高。有的基金常年就是一、二十隻股票。這類基金經理較少交易，主要依靠個股的長期成長盈利。
另一種是「交易型選手」。這類基金經理持有個股數量較多，持股集中度較低，換手率相對較高。盈利來源除了個股成長的盈利外，還有一部分來源於交易的低買高賣。交易頻率較高的話，持股集中會影響交易的靈活性。因而這類基金經理的持股集中度較低。
因此，通過持股集中度再疊加換手率指標，我們可以辨識基金經理的投資風格。
三、持股集中度與凈值波動的關系
持股集中度與波動的關系是顯而易見的。分散可以降低波動，這是一個基本常識。持股集中度越高，理論上基金的凈值波動也會越大。
當然，基金的凈值的波動除了和持股集中度密切相關外，還和所持有的行業有一定關系。因為不同的行業之間，其波動有一定的不相關性，有的甚至是逆向波動。基金經理在構建組合時，會考慮行業的搭配和組合。有的基金經理持股集中度很高，但通過行業的搭配和組合，波動率並不是很高。這樣的基金經理在組合管理上就是很厲害的。
需要說明一下，這里討論的基金凈值的波動，並不是指基金的風險。波動≠風險，只有本金永久性的損失才是風險。這個觀點我們之前討論過，可以參閱相關文章，這里不專門討論。
四、持股集中度與業績的關系
持股集中度越高，火力越集中，基金的業績就會越好嗎？行情好時，表面上看是這樣。但如果我們進行深度研究的話，發現並不是這樣一個簡單的對應關系。有些持股集中度較低的基金，其長期業績也很優秀。
擇股型選手的業績好，並不是因為持股集中度高，根源在於所選的股票比較牛。交易型選手，並不是依靠持股集中取勝，業績來源於其成熟完善的投資體系。持股集中度與業績並沒有必然聯系，需與投資體系相匹配。
辨險識財認為，從長期下來，最終決定基金收益的是其投資體系，持股集中度只是一個外在的表現形式而已。
綜上，持股集中度可以用來辨識基金經理的投資風格，判斷基金波動率的高低，但不能簡單的用持股集中度的指標來判斷基金的好壞。
C. 反映股票基金風險大小的指標
A和B
標准差（反映基金凈值增長率波動幅度）
貝塔值（反映基金面臨的市場風險）
D. 股票基金持股集中度的計算公式是前十大中倉股
(前十大重倉股市值/基金投資股票總市值)*100%
E. 持股或行業集中度太高對買基金有影響嗎
有的。持股集中度越高，說明基金在十大重倉股的投資越多，基金的風險越高。持股數量越多，基金的投資風險越分散，風險越低。但持股過分分散，也不利於基金業績的提高。
F. 反映股票基金風險大小的指標
反映股票基金風險大小的指標主要看以下兩個：
1.最大回撤
最大回撤，指的是在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。
也就是說，如果你在歷史最高點買入基金，在歷史最低點賣出基金，在這個買賣過程中承受的最大虧損值。
通過這個指標，我們就可以判斷買入某隻基金後可能出現的最糟糕的情況。如果這個最大回撤值遠遠超過了你的風險承受能力，那麼建議大家還是換一隻基金進行投資。
當然對於基金定投來說，只要你嚴守投資紀律，也就不會在最高點滿倉買入，也不會在最低點全部賣出，所以最大回撤的這事，也就不會在基金定投發生。
關於這個最大回撤值，大家可以在三思投顧APP去查詢。比如下圖中的這只基金的最大回撤就為43.87%。
不過，最後需要大家注意的是：
1.不管是夏普比率還是最大回撤，反映都是基金的歷史業績表現，所以大家不能只根據它判斷基金是否值得投資。當然雖然過往的業績不能完全預測未來，但這些信息對我們挑選基金還是有一定參考價值的。
2.如果大家要用這兩個指標去挑選基金的話，記得一定是在同類型基金之間做比較，不能把不同類型的基金放在一起進行對比。
G. 如何看待基金的持股和行業集中度
在做偏股型基金季報組合數據分析時，我們經常會用到持股集中度、行業集中度這兩個指標來具體衡量基金的個股、行業配置策略和風格。所謂的持股集中度是指基金前十大重倉股票市值之和占基金持股總市值的比例；行業集中度是指基金重配行業（一般用前三大行業）佔全部行業配置（即基金持股總市值）的比重，一般我們用前三大或者前五大行業占基金所有行業配置的比例來表示行業配置集中度水平。 具體公式如下： 持股集中度=基金持有市值最大的前十隻股票市值之和/基金持股總市值； 行業集中度=基金持有市值最大的前三大行業的股票市值之和/基金持股總市值。 以某基金2010年一季報的公布情況為例，其前十大重倉股的市值之和為19.39億元，前三大重倉行業股票的市值之和為27.17億元，基金持有的股票總市值為51.77億元，則該基金的持股集中度=19.39/51.77=37.45％；前三大行業集中度＝27.17/51.77=52.49％。 基金的持股和行業集中度在一定程度上反映了基金經理的投資風格以及對未來市場的看法。集中度較高說明基金經理對自身的股票和行業選擇能力更為自信，看好通過研究精選出的個股和行業，並希望通過重配這些股票和行業來獲取超越市場平均水平的收益。將基金的持股、行業集中度和同類型基金相比，可以考察其股票、行業配置的側重點以及和同業平均水平的偏離。例如，2010年一季度積極投資偏股型基金總體的持股和行業集中度分別為42.14％、42.79％，上例中基金的持股集中度低於同業平均水平，而行業集中度高於同業。可見，該基金的重倉股配置相對分散，而對優選行業則進行了集中的配置。 此外，也可以將基金的行業集中度和其業績基準的行業配置比例比較，觀察該基金較其業績基準的偏離情況和對某些行業的超配策略。 一般來說，持股和行業集中度越高，則重倉股和重倉行業的漲跌對基金股票資產的市值影響越大。但需要注意的是，由於持股和行業集中度都是相對於基金股票資產而言，所以要衡量重倉股和重倉行業波動對基金凈值的影響，還需要考慮基金的股票倉位，如果基金的股票倉位很低，那麼即使持股集中度很高，重倉股價格的變化對基金整體資產的影響也將十分有限。另一方面，由於基金僅在季報中公布重倉股和重倉行業數據，所以持股集中度和行業集中度都是時點數據(時點是每個季度的最後一個交易日)，隨著基金資產配置的變動，基金的重倉股和重倉行業可能發生變化，集中度數據也將發生變化。 基金投資者可以結合風險偏好和對未來市場走勢的看法，使用集中度指標幫助選擇基金。首先，集中度很高說明股票資產暴露在特定股票和行業上的風險較高，集中度較低的基金可能由於分散程度較高而與市場整體走勢更為接近。其次，一些經驗豐富的投資者可以觀察基金的重倉股票和重倉行業，結合對這些股票和行業未來發展的判斷，選擇適合自己的基金。 本欄目旨在為基民提供一些涉及基金計算方面的知識，以便大家在投資基金時進行分析和參考。
H. 持股集中度怎麼算
在實際抄作股票中持股集中度跟行業集中度和投資集中度間並沒有必然的關系，一個股票的股價走勢還要看這只股票的莊家的實力和操盤的技法等因素。持股集中度，簡單的說是股票持有人人數少，股票持有量就大了，也就是持股集中度高。
I. 反映股票基金風險大小的指標有有哪些
常用來反映股票基金風險大小的指標有標准差、貝塔值、持股集中度、行業投資集中度、持股數量等指標。低周轉率的基金傾向於對股票的長期持有，高周轉率的基金則傾向於對股票的頻繁買入與賣出。