⑴ 為什麼我們的投資組合要選擇股票型基金
基金的業績比較基準由一個適當的基金組合組成就像「及格線」一樣是基金公司給該基金設定的一個想要達到又有可能達到的預期目標。投資者可以通過基金收益率與基金業績比較基準的差異來衡量基金業績。
一般來說，市場向好時，通過凈值增長率與其同期業績比較基準收益率的比較可以看出基金業績是否戰勝基準獲得超額收益率。市場下跌時，只要凈值增長率的跌幅小於其同期業績比較基準的收益率跌幅則可以說明該基金抵禦風險的投資運作是有效的。
基金收益的業績比較基準是如何設置的？不同的基金其業績比較基準也不盡相同。一般來說債券基金和貨幣基金的業績比較基準會與某些債券指數或活期存款利率掛鉤，例如同期七天通知稅後存款利率。這兩種基金的業績比較基準一般由單個指數或利率組成，比較簡單。
而股票型基金和混合型基金等權益類基金的業績比較基準通常是由某個股票指數和債券指數復合而成。例如：中證800指數*60%+中債新綜合指數*40%。權益類基金的業績比較基準多由多個指數復合而成，較為復雜。
權益類基金的業績比較基準透露了什麼信息？
1、 基金的類型、投資范圍和資產配置比例。基金公司在做產品設計時通常會結合這只基金的類型、投資范圍和資產配置比例等因素，利用市場常用基準的復合指數作為基金自身的業績比較基準。
2、 基金的投資風格。從理論上講，業績比較基準是基金風格的量化體現，因此業績比較基準可以幫助投資者判斷基金的投資風格。這一點，主要是通過觀察基準選定的參照指數來實現。一般而言，主要投資中小盤股的基金，一般會採用中小盤指數作為業績比較基準的組成部分之一。主要投資於大盤藍籌的基金多以滬深300指數作為業績比較基準的組成部分之一。
3、 基金的管理團隊能力。不同的基金因投資范圍、風格特徵、資產配置比例等因素會有相對應的不同的系統性風險。不能簡單地用是否跑贏大盤來評判基金管理團隊的能力。而業績比較基準卻能幫助投資者弄清該基金與相應系統風險的關系，客觀評價基金的管理團隊能力的高低。
總體而言，在某個時期如果一隻基金的收益好於其業績比較基準的表現，那麼無論它是否取得了絕對收益或是超越了它的同行都應該說基金管理人對該基金的管理運作是合格的，反之不合格。#吱口令#長按復制此條消息，打開支付寶即可加入群聊BBHAbz94sc該吱口令將在2018年07月12日失效
⑵ 如何確定基金組合
選出近三年績效前1/4的基金
選擇基金當然也是一門大學問。我投資共同基金一向是以結果、績效導向的，所以，我會先看中長期績效來挑選基金，所謂的中長期績效，就是指近三年績效都在排名前四分之一的基金。
為什麼要看三年的績效？從我十幾年的投資經驗來看，走完一個景氣循環，差不多需要三年的時間，如果這檔基金在近三年的績效，都能穩居前段班，表示無論在任何景氣階段，基金都能提供相對穩健的報酬。
有些投資人會有暫時「第一名迷思」，喜歡買績效第一名的基金。其實，第一名的基金往往得重押某些股票，績效雖然暫時居前，卻不代表年年都能獲得穩定的報酬，投資基金，挑選績效穩定居前段班的基金，反而比較重要。
挑好的投信公司
除了績效導向，選擇一家好的投信公司，也是我挑選基金的考量重點。
什麼是「好」的投信公司？是指市場風評佳、合法誠信的公司，這可以從平常報章雜志的報導里，了解各家投信的狀況；此外，選擇投信公司的同時，還要評估投信公司的研究團隊。
● 公司誠信度：基金公司最基本的條件就是必須以受益人的利益為依歸，內控良好，不會公器私用。
● 基金經理人的素質和穩定性：變動不斷的人事很難傳承具有品質的企業文化，對於基金操作的穩定性也有負面的影響。
● 產品線廣度：產品種類愈多的公司對客戶愈有利。因為在不同市場，有不同的漲跌情況，產品種類多的公司，可以提供客戶轉換到其他低風險產品的機會。
● 受益人人數：總受益人數愈多，投信公司經營風險愈小。假如客戶只集中在幾位法人大客戶，大客戶的進出影響基金操作策略極大，同時客戶過分集中，基金操作容易受到特定人的影響。受益人數愈多，愈可以分散這類風險。
● 旗下基金整體績效：基金的最終目的，是要為投資人賺錢，績效當然重要。看一家公司旗下基金的基金是否整齊，可以了解其績效水準。
● 服務品質：這是作為客戶的基本權益，服務品質好的公司，通常代表公司以客戶利益為歸依的文化特質。
目前一個基金經理人，可以操作不止一檔基金，明星基金經理人的時代，已經過去，取而代之的，是研究團隊的實力。因為惟有以研究團隊取勝，基金績效才不會因為一個人離職，而大受影響。
要怎麼判別投信公司究竟是研究團隊導向，或是明星基金經理人導向？如果一家投信旗下的10檔基金當中，只有一檔基金的績效好，這時就要提高警覺了。
還要記得，選擇一家好的投信公司後，千萬不可以「照單全收」，要按照投信公司的專長，去挑選商品。投信公司就好比是一家精品店，而不是雜貨店，要挑商品，就要挑鎮店之寶，買該家投信操得最好、最擅長的基金。
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績效評估有學問
基金的操作績效，就等於買這支基金的投資報酬率。報酬率分為兩種：累積報酬率和平均報酬率。 累積報酬率是指在一段時間內，基金單位凈值累計成長的幅度。而平均年報酬率是指，基金在一段時間內的累計報酬率換算為以復利計算後，每年的報酬率。
平均年報酬率之所以重要，是因為基金過去的平均年報酬率可以當作基金未來報酬率的重要參考。一檔基金如果過去10年來，平均年報酬率是15%，通常可以預期未來的報酬率也應當維持這樣的水準。有了預期報酬率之後，一般財務試算或是規劃就可以進行了。
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看報酬 更要看風險 了解基金評比指標
投資看報酬，更要看風險。投資基金前，還要先認識評比基金風險的指標。
首先是標准差，代表基金過去一段時間凈值表現穩定程度。如果數字越低，基金績效的穩定度越高，越值得信賴；反之，如果數字比較高，則代表基金績效表現時好時壞。不過，要切記一點是，比較基金的標准差時，必須與同類型的基金比較，否則就好像是蘋果比橘子，基準根本就不同。
第二個評估指標是β值，可以顯示基金的波動程度。β系數如果大於1，就表示基金風險大於整體市場；若β系數小於1，就代表基金波動小，風險較低。
第三個是夏普(Sharp)指數，指的是每單位風險所帶來的報酬。簡單來說，如果夏普指數等於零，就表示每一份風險所帶來的報酬和銀行定存相同；夏普指數大於零，則代表優於銀行定存。當夏普指數小於零，就表示每一份風險所帶來的報酬，不如銀行定存。
投信投顧公會網站提供相當多資訊，目前公會提供了三個版本的基金績效評比，包括了委託台大教授所做的每月基金評比，另外還有標准普爾（Standard & Poor's）以及理柏(Lipper)基金評比。
基金入門投資 首選定時定額
投資共同基金主要有兩種方式，一個是單筆投資，另一個是定時定額，這兩種投資方式的細部內容完全不同，我最喜歡的投資方式，還是定時定額。十幾年來，靠著定時定額投資基金，讓我付清買屋的尾款，搞定房屋的裝潢費。
此外您也應視自己的財務狀況來選擇，例如若您只分配部分資金投資基金，即使遭受損失也無損於生活，那麼當然可以選擇高風險、高報酬的積極成長型基金。但如果是一個必須負擔家計的單親媽媽，大部分的積蓄以共同基金的方式持有，那麼就不應該承擔太大的風險，應該以穩健成長的基金為主。
當然您還要看自己的風險屬性來決定，如果您屬於看到市場大起大落晚上會睡不好覺的保守型投資人，最好選擇波動小一點、固定收益型的基金。如果您願意忍耐一段時間的大幅套牢，就可以選擇高成長型的基金。
不過這應該以調整比重、建立投資組合的觀念出發，例如保守型的投資人可以選七至八成的固定收益型基金，二至三成的高成長型基金；積極型的投資人則反之。
本章結論 基金是最適合小額投資人的工具
共同基金是小額投資人分享股市成長獲利的最佳投資工具，要注意的是，基金不是股票，不能以股票短線進出的手法操作，以免獲利都在買賣之間被投資成本稀釋了。
而基金雖然要長期投資，但仍要定期檢視其投資方向是否正確、比較其投資績效是否穩定，記住「不要和基金談戀愛」，如果績效一直落後於同類基金，最好還是趁早出場，以免越套越深。單筆投資可以設定適當的停損獲利點，定期定額則只要基金績效穩健、標的市場長期看好，就應該依照理財計劃長期扣款，持之以恆。
投資基金前，則要了解自己的風險屬性，這不一定是主觀的認定，也必須加入客觀的分析，比如說准備退休基金的投資人，即使主觀認為風險承受度很高，願意接受損失發生的可能，但是客觀的條件已經限制了接受風險和損失的能力。想要對抗風險，利用投資組合、定期定額都是很好的方式。
希望採納
⑶ 為什麼要建立基金組合
何謂基金組合，為什麼要建立基金組合？基金組合是指通過同時投資於多隻基金，降低組合收益的波動，增強投資的穩定性，使基金投資在各個階段都能夠獲取較好的收益。基金需要組合投資的原因是，一段時間內，某些特定風格的基金會表現突出，但在另一階段可能相對下滑。我們很難有足夠的把握抓住每個階段表現最好的基金，那麼就通過組合，把可能表現好的基金拿來進行一攬子投資。建立基金組合的幾點原則是：
(1)與投資目標匹配原則：基金組合的總體傾向要和投資目標想匹配，主要是從風險角度考慮。例如全部投資於股票基金可能波動風險較大，那麼通過部分投資於配置型基金，可以讓基金經理幫助降低總體風險。
(2)風格配置原則：所謂風格配置原則，是指組合中的基金應該有多樣化的風格特徵，如果基金風格高度一致（例如，都是成長型基金），那麼組合就起不到應有的效果。
(3)分散風險原則：這和前兩個原則是類似的。也就是我們不把雞蛋放在同一個籃子里，不把希望都寄託在一隻或一類基金上。
可見建立基金組合的目的和股票組合是類似的。但因為基金之間的差異不像股票的差異那麼大，所以基金組合里基金的數量無需太多。通常情況下，基金組合內數量在3-5隻即可。過多地分散投資，不會更好地達到組合投資的目的，也可能會降低組合有效性，並且將增加交易成本。
(1)類型配置組合：類型配置組合是指通過投資於不同類型的基金，來平衡投資風險。例如，股票型基金＋偏債型基金。類型配置的目的是讓基金組合降低風險。
(2)核心-衛星組合：核心-衛星組合是指組合的主要部分選擇業績和風格波動較小的基金，在組合的次要部分選擇近期業績表現較好的基金，例如，指數基金＋靈活配置基金。核心-衛星組合總體評價可以是「中庸型」組合，即表現有可能達到或同類型平均水平。
(3)風格平衡組合：所謂風格平衡組合，就是指把基金按照風格進行分類，在主要的基金風格類中挑選優勝者建立平衡配置的組合。這個思路，彼得·林奇戲稱之為組建「全明星隊」。例如，大盤基金＋小盤基金組合，成長基金＋價值基金組合，等等。風格平衡組合的預期收益高於同類基金平均水平。
(4)靈活調整組合：靈活調整型組合是指根據對基金業績表現的綜合判斷，在各個風格類型之間進行傾向性配置，從而取得明顯超越平均水平的風險-收益特性。靈活調整組合操作難度較高，但預期收益率也較高。
對於這種基金組合，如何進行調整以達到組合投資的效果呢？可以大致遵循以下步驟：
第一步：確定適合自己的基金組合類型
第二步：分析組合中基金的類型配置，例如，股票型、偏股混合型、配置混合型、偏債型等各類型基金各佔比多少，同時了解一下這些基金的實際倉位情況；
第三步：分析組合中基金的風格，最好避免組合內基金風格高度重合；
第四步：分析基金品種的取捨，並結合下一階段股票市場的風格特徵，調整基金品種的配置比例。
⑷ 怎樣構建基金核心組合，核心組合的偏股型股票是大盤成長型好還是大盤平衡型好啊
在選擇基金前，要清楚了自身的風險承受能力，選擇與其相匹配的基金。理財師表示，每位投資者的資金實力、投資期限、風險承受能力和對投資收益的期盼都有所差別，確定合適的基金類型是選擇基金的第一步。想獲得高收益的投資者，可以考慮長期投資於高風險的股票型和混合型基金，當然也面臨著較高的風險；對於短期、低風險偏好的投資者，則建議考慮貨幣型、債券型基金。 一般來說，高風險投資的回報潛力也較高。然而，如果您對市場的短期波動較為敏感，便應該考慮投資一些風險較低及價格較為穩定的基金。假使您的投資取向較為進取，並不介意市場的短期波動，同時希望賺取較高回報，那麼一些較高風險的基金或許符合您的需要。如果沒有任何風險承受能力，只能買貨幣基金和少量的債券基金。
選擇基金產品應該結合宏觀經濟和股票市場的行情形勢, 宏觀經濟增長前景長期向好，同時又處於低通脹背景下，股市估值擁有堅實基礎，在這個階段偏股型基金應是基金投資者的較佳選擇。
產配置是一種投資理念，是一種投資技巧，也是一種投資藝術。一般而言，資產配置的簡要投資方法是，投資人先決定其各項財務目標、投資報酬率與風險屬性。然後，在不同的時間點或時段上，將資產依比例投資在主要的三大類金融性資產：貨幣、股票、債券。在實際操作中，一般是用貨幣基金、股票基金、債券基金替代上述三大金融資產，以達成目標投資報酬率，降低投資風險，並保持適當的流動性。
《財經網》發表的易方達基金「關注資產配置 分散基金投資風險」一文，對投資者的際操作具有較高的指導意義∶
「如果選擇風險較低的債券基金或者貨幣基金，收益相對較低；如果選擇收益相對較高的股票基金，則可能面臨股市低迷階段的虧損。針對這類投資問題，易方達基金近期在全國推出』重申資產配置、分散投資風險』投資者教育活動，強調風險收益的匹配以及通過合理的資產配置來分散投資風險、獲取更穩健的收益。所謂「資產配置」，是指在一個投資組合中，如何選擇資產的類別並確定其比例的過程。通常，追求高收益就意味著要承擔高風險，因此，投資者在選擇基金時，首先需要從風險和收益關系出發，綜合衡量自身的風險收益需求和不同基金產品的風險收益特徵，選擇相應的資產配置方案。易方達基金推薦投資者使用兩種比較常見的資產配置方法：一是「生命周期配置法」。生命周期是按投資者年齡階段劃分的，其邏輯是：年齡越大、投資期限越短、越應該少冒風險，追求穩健配置，風險資產的比例要趨於下降；反之，則可以更進取、更多配置風險資產。二是「核心、衛星配置法」。投資者依據投資目標，尋找可能幫助其實現目標的投資工具，給予較高比例配置，這就是「核心資產」；在決定核心資產之後，從投資品種「互補」或「增強」等角度出發，再以相對低的比例配置「衛星資產」，形成組合。易方達基金提示投資者，不管是「生命周期配置法」還是「核心、衛星配置法」，都揭示了同樣的道理，即投資基金必須要有「整體」和「主次」的概念，資產配置是一個規劃，而不是隨便買一堆，有規劃配置資產，才能分散投資風險、獲得投資收益。」
⑸ 如何構建基金投資組合
1：確定你的預期收益率目標；2：根據收益率目標確定股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、混合型基金等各自的比例。3：然後根據各類型基金的比例選出該類型中最優的基金。
⑹ 構建基金投資組合需要注意什麼
構建投資組合注意事項對於基金組合應該有「八忌」：沒有明確的投資目標、沒有核心組合、非核心投資過多、組合失衡、基金數目太多、費用水平過高、沒有設定賣出的標准、同類基金選擇不當。
建立核心組合
首先，投資者要根據自己的風險承受力確定一個明確的投資目標，然後選擇三至四隻業績穩定的基金，構成核心組合，這是決定整個基金組合長期表現的主要因素。大盤平衡型基金適合作為長期投資目標的核心組合，至於短期投資目標的核心組合，短期和中期波動性較大的基金則比較適合。
投資多元化增加收益
其次，在核心組合之外，不妨買進一些行業基金、新興市場基金以及大量投資 於某類股票或行業的基金，以實現投資多元化並增加整個基金組合的收益。小盤基金也適合進入非核心組合，因為其比大盤基金波動性大。例如核心組合是大盤基 金，非核心搭配則是小盤基金或行業基金。但是這些非核心組合的基金也具有較高的風險，因此對其要小心限制，以免對整個基金組合造成太大影響
注重分散風險
投資領域有一句話：雞蛋不要放在一個籃子里，很多人都懂，意思是要分散風 險。這里需要強調的是，整個組合的分散化程度，遠比基金數目重要。如果投資者持有的基金都是成長型的或是集中投資在某一行業，即使基金數目再多，也沒有達 到分散風險的目的。相反，一隻覆蓋整個股票市場的指數基金可能比多隻基金構成的組合更為分散風險。
另外，對於組合中的各基金的業績表現，投資者應定期觀察，將其風險和收益與同類基金進行比較，並適時考慮更換。這樣也可以在一定程度上分散風險。
基金組合應結合自身所處生命周期，承受風險能力與投資期限而投資多隻各類型基金，均衡風險管理，增強投資的穩定性，使基金投資 在各個階段都能獲得較好的收益，而不能簡單地將股票基金累計相加。
最後還有重要的一點就是多參考專業人士的意見，多看一些經驗豐富，經過市場檢驗的團隊給出的專業投研報告。領先基金有一隻研究團隊很厲害，能給出很棒的基金組合，可以參考一下
⑺ 如何構建投資組合
全民投基熱情不減，持有人散戶化程度越來越高。近期大盤高位震盪，在基金高收益背後也蘊含著高風險。不要把雞蛋放在同一個籃子里，控制風險是資本市場投資的首當其沖的考慮。散戶投資基金最好作配置組合，有效地分散風險。
構建基金核心組合
理性投資是成功理財第一步。在震盪市場里，從300多隻基金中選擇出能夠獲得收益的基金越來越難。有效地進行挑選配置組合不僅能分散風險，也可能獲得不錯收益。理財專家表示，在建立基金配置組合時，最好有一個核心組合。這個核心組合是對投資者最終投資目標的實現起決定性作用的。他表示這一核心組合可以佔到整個基金投資組合的60-80%。
核心基金最好是業績穩定、特點鮮明的基金。特別是專門投資某一行業、如服務、資源等基金。
另外，作投資組合並不是購買的基金多了就是在做組合，理財專家表示，構建基金核心組合才是最重要的。目前牛市情況下，偏股性基金肯定是核心組合中主要的投資品種，而為了分散風險，也不妨在核心組合之外，買點債券或者貨幣型基金。
在選擇基金核心組合的時候，最好在偏股型基金中選擇不同的投資標的基金。投資者在投資前應該對基金的股票倉位、十大重倉股等有所研究。特別同時炒股的基民，可以重倉配置自己看好行業的基金。最好選擇2-3家優秀的基金公司的3-5隻基金產品，新老基金搭配著進行也不錯。
一次性投資與定投相組合
除了要構建基金核心組合外，投資基金在方式還需要注意一次性投資和定投相結合的方式。
理財專家建議，進行投資組合時，基金的數量太少，容易造成投資組合的劇烈波動，影響收益的穩定性，無法有效地分散風險；基金的數量太多，則無法提高分散風險的效率，基金組合的安全性並不會因基金數量的增加而增加。
就目前我國的市場情況而言，老基民推薦基金組合里基金數量最好在5隻之內。而這些基金有的適合做一次性投資，有的可以做定投，需要區別對待。
在投資配置比例上，和股票市場關聯度高的基金可以配置在總資金的80%以上。如股票基金配置40%，而指數基金配置20%，偏股型基金配置20%，而債券基金可以配置在總資產的10-20%。
數據顯示，上漲行情中，基金定投收益較高。而目前大盤高位震盪的行情下，指數型基金定投就比一次性投入的風險小很多。而在股市長期看好的情況下，股票型基金在大盤一個大跌日一次性買入將獲得不菲收益。在投資數量在5隻基金的基礎上，有理財專家表示可以選取一兩只指數型基金做定投。而股票型基金，關注其風格和倉位變化，可以分批買入。
⑻ 如何構建一個好的公募基金組合
給大家分享一下「懶人指基組合」，作為一個沒什麼大志向的人，對收益沒有很高的要求（晚飯加個雞腿就很開心了）。
所以這個組合可能不會給你帶去超過混合或者偏股型基金的收益，但是勝在不用操心還能賺錢（畢竟操心容易老）。
指基那麼多，挑誰好？
江湖有個比喻，我覺得很形象（我們只說國內的哈，納指和標普先按下不表）
滬深300：好比40歲——60歲之間的人，行動還過的去，反應一般，但勝在積累豐厚。
中證500：好比25歲——35歲的青壯年，正是人生拼搏，奮斗，攢錢的大好時機，意氣風發，奮發圖強，始終保持年輕的旺盛力，保持高度的成長。
創業板：就好比1歲——17歲的少男少女，每天懵懵懂懂，哭哭啼啼，要學的東西很多。
所以滬深300這位「老大叔」和中證500這位年輕有為的「歐巴」可以考慮。
那指基組合怎麼做？
指基里也有被動管理和主動管理之分，可以根據基金成立以來的收益情況進行篩選，看收益上的pk，在盈利能力方面，大部分會有指數增強型>ETF鏈接>指數型（被動管理）的情況 ，針對這三種類型的基金，可以做投資組合的收益對比。
如果沒有精力研究股票型基金定投，跟著感覺選基金或聽他人說某基金好而做出投資決定，可能真的不一定比同時投資滬深300增強+中證500增強的效果好。
⑼ 如何構建你的基金組合
□晨星（中國） 陳榕 隨著國內基金數量逐漸增多、品種日益豐富，投資者手中往往持有多隻基金，如何構建適合自己的基金組合將成為趨勢。 針對每個投資目標，投資者應選擇三至四隻業績穩定的基金，構成核心組合，這是整個基金組合的中心部分，也是決定組合長期表現的主要因素。核心組合在整個基金組合中的比例因人而異，但是其作為關鍵部分，因此一般應在整個組合的50％以上。 對於長期投資目標的核心組合，投資者 可以考慮大盤平衡型基金，也可以通過投資等比例的大盤價值型基金和大盤成長型基金獲得同樣的效果。至於短期投資目標的核心組合，短期和中期波動性較小的基金則比較適合。一種可借鑒的簡單投資模式是，集中投資於幾只可為你實現投資目標的基金，再逐漸增加投資金額，而不是增加核心組合中基金的數目。 制定核心組合時，應遵從簡單的原則，注重基金業績穩定性而不是波動性，即核心組合中的基金應該有很好的分散化投資且業績穩定。投資者可以通過考察基金在過去幾年每年的投資業績，挑選那些在每個時間段均在同類中上水平的基金。股票型基金中業績較穩定的基金可參考嘉實增長、上投摩根阿爾法等；積極配置型基金中易方達平穩增長、寶康消費品等也較穩定；如果投資者偏保守，保守配置型的南方寶元債券是可考慮的選擇。 如果投資目標需要以債券型基金作為核心組合，投資者仍應以業績穩定性作為選擇標准。有時候基金業績並不出色，但是能為整個組合提供穩定的基石。在國內債券型基金中，有一些基金持有較多的可轉債甚至股票而波動較大，投資者應避免將其作為核心組合。投資者不妨選擇像華夏債券等業績較平穩的基金作為核心組合。
⑽ 怎樣 構建一個 基金組合 進行投資
構建基金組合的要素
1）投資者風險承受能力。
這個因素很重要，它又可以細分為主觀風險承受能力和客觀風險承受能力。簡言之就是你有多少錢，能虧多少錢。
2）投資者設定的投資目標。
例如，你的投資目標決定你需要藉助激進的投資方式，比如買進小盤成長型基金獲取高收益，然而同時你卻無法承受在一個季度內虧損20%的風險。這時，你必須接受較大的風險水平或調整投資目標。
3）投資期限。
如果投資目標是20年後退休養老，你就可以承受較大的收益波動，因為期限越長，資本市場的平滑風險作用越明顯，即使短期出現虧損，還有時間等待凈值的回升。如果離投資目標為期不遠，那麼應注重已獲得的收益，而不要為了賺取更多收益去冒險.
4）市場的因素。
之所以放在最後是因為我們認為投資是一個長期的過程，不應該太過計較於短期的市場因素。不過，投資同時是一件靈活的事情，仍可以根據市場因素對組合進行一定調整。
5）確定自己的投資風格。
即通常所說的積極型投資者、保守型投資者或穩健型的投資者，這將直接關繫到後面的資產配置。可以根據上述4點來考慮。
6）在這一框架下，再來確定核心組合。
針對每個投資目標，選擇3~4隻業績穩定的基金，構成核心組合，這是決定整個基金組合長期表現的主要因素。一種可借鑒的簡單模式是，集中投資於幾只可為你實現投資目標的基金，再逐漸增加投資金額，而不是增加核心組合中基金的數目。