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什麼是分級股票基金

發布時間: 2021-07-12 01:49:06

A. 什麼叫指數分級基金

這種基金是一隻基於指數化投資的分級基金產品,其中分級份額內含杠桿機制,在市場上漲的時候有機會獲得超越指數的投資收益,屬於指數基金的創新品種。

指數分級基金操作策略

指數分級基金存在多元化的投資策略,不僅獨特的分級結構設計可以給不同風險承受能力的投資人提供不同的投資策略,而且投資人還可以通過各級份額之間的交易,衍生出更多投資策略。

目前,指數分級基金有三個主流的操作策略,分別包括長期持有、波段操作和套利交易。

而除了長期持有,目前最主流的指數分級基金投資方式就是不同份額輪番投資、波段操作。

相較於前面兩類操作策略,分級基金的套利交易要復雜許多,並衍生出許多不同的投資方式。

具體來看,套利交易主要可分為六種,包括折溢價套利、股指期貨對沖風險套利、無風險(持有底倉對沖風險)折溢價套利、結合融資融券套利、結合ETF套利和期現套利。

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投資注意事項

1、溢價率

基金價格的變動依據主要在於其凈值,只要基金的凈值在提升,那麼其價格就會上漲,把基金價格與基金凈值的比稱為溢價率,這個溢價率是需要關注的。

2、看指數分級基金的走勢

現在指數基金已經很多,像深成指數、中小板指數、創業板指數、50指數、300指數、中證100指數等等。由於指數所包含的成分股會有差異,所以在指數基金的選擇上面還需要有所側重。

比如本輪行情到目前為止藍籌權重股的走勢相對強勢,因此其所對應的分級基金漲幅就大一些。如果像前期的一波行情中中小盤個股的走勢相對強勢,所以對應的分級基金漲幅就大一些。

3、基金的流通性與期限

基金畢竟不是主要投資對象,因此很多基金的流通性嚴重不足。不會長期持有,所以必須考慮流通性,特別是對於大額投資者來說這一點尤為重要。

B. 分級基金和股票的區別

1、分級基金(Structured Fund)又叫「結構型基金」,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額,並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分,其本身是一個普通的基金。
2、股票型基金亦稱股票基金,指的是投資於股票市場的基金。股票型基金依投資標的產業,又可分為各種產業型基金。 股票型基金是最主要的基金品種,以股票作為投資對象,包括優先股股票和普通股票。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來,投資於不同的股票組合。
所謂股票型基金,是指60%以上的基金資產投資於股票的基金。我國市面上除股票型基金外,還有債券基金與貨幣市場基金。債券基金是指80%以上的基金資產投資於債券的基金,在國內,投資對象主要是國債、金融債和企業債。貨幣市場基金是指僅投資於貨幣市場工具的基金。該基金資產主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。這三種基金的收益率從高到低依次為:股票型基金、債券基金、貨幣市場基金。但從風險系數看,股票型基金遠高於其他兩種基金。

C. 分級股票是什麼意思啊

只有分級基金之說。
分級股票型基金就是將封閉式基金產品分成優先順序份額與普通級份額。優先順序份額的目標投資者是風險收益偏好較低的投資者。而普通級份額則定位於那些期望通過融資增加其投資資本額,進而獲得超額收益,有較高風險收益偏好的投資者。

優先順序份額享有優先分配權,分級基金可以為優先順序份額提供多種收益分配及本金保護機制。但基金收益分配滿足優先順序份額收益分配後的大部分將分配給普通級份額。支付給優先份額的優先收益分配,對於普通份額而言相當於借貸成本。

D. 什麼是分級基金ABC

分級基金(Structured Fund)又叫「結構型基金」,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額,並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分,其本身是一個普通的基金。
融資型分級基金通俗的解釋就是,A份額和B份額的資產作為一個整體投資,其中持有B份額的人每年向A份額的持有人支付約定利息,至於支付利息後的總體投資盈虧都由B份額承擔。以某融資分級模式分級基金產品X(X稱為母基金)為例,分為A份額(約定收益份額)和B份額(杠桿份額),A份額約定一定的收益率,基金X扣除A份額的本金及應計收益後的全部剩餘資產歸入B份額,虧損以B份額的資產凈值為限由B份額持有人承擔。當母基金的整體凈值下跌時,B份額的凈值優先下跌;相對應的,當母基金的整體凈值上升時,B份額的凈值在提供A份額收益後將獲得更快的增值。B份額通常以較大程度參與剩餘收益分配或者承擔損失而獲得一定的杠桿,擁有更為復雜的內部資本結構,非線性收益特徵使其隱含期權。
根據分級母基金的投資性質,母基金可分為分級股票型基金(其中多數為分級指數基金)、分級債券基金。分級債券基金又可分為純債分級基金、混合債分級基金、可轉債分級基金,區別在於純債基金不能投資於股票,混合債券基金可用不高於20%的資產投資股票,可轉債分級基金投資於可轉債。
根據分級子基金的性質,子基金中的A類份額可分為有期限A類約定收益份額基金、永續型A類約定收益份額基金;子基金中的B類份額又稱為杠桿基金。
杠桿基金可分為股票型B類杠桿份額基金(其中多數為杠桿指數基金)、債券型B類杠桿份額基金(杠桿債基)、反向杠桿基金等。

E. 分級基金是什麼

分級基金開通條件:需滿足最近20個交易日名下日均證券類資產不低於30萬,其中證券類資產包括該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內的資產;個人及一般機構投資者攜帶有效身份證明文件,至營業部現場臨櫃以書面方式簽署《分級基金投資風險揭示書》。