1. 請提供一個基金管理公司行業研究員研究報告的樣本
企業資信綜合報告的內容說明
提供國內企業資信綜合報告,根據客戶要求報告內容可以包括:
·企業概況 ·注冊資料 ·股東背景
·管理層組成及背景 ·三年財務報表 ·財務分析
·往來銀行 ·付款記錄 ·經營情況
·實地調查情況 ·附屬企業 ·公共記錄(破產,訴訟)
·產品及價格策略·營銷策略 ·分銷渠道
·推廣活動及其支出 ·人事政策 ·薪金政策
·生產能力 ·市場份額和地位·海外發展戰略
·行業情況及趨勢·行業政策與法規
【企業資信綜合報告的樣本】
此樣本僅供參考.根據調查公司性質及所在地區的不同,格式會略有差異.
* 本報告根據有關信息來源提供的資料整理,僅作商業參考,不作為法律訴訟的依據.
* 請遵守國際慣例,嚴守商業機密,未經允許,不得以任何方式向第三者透露本報告全部或部分內容.
【報告編號】:00GN0004RB036
【報告日期】:2000.01.14
【報告類型】:財務/普通
【企業資信綜合報告】
1.基本情況
被調查公司: 盛達電子有限公司(以下稱為"目標公司")
營業地址 : 南湖市金山區瓊花西路麗晶工業村
電 話 : 0789-5566 342/5566 341/5566 340
傳 真 : 0789-5566 582
郵政編碼 : 210 105
公司概況
成立日期 : 1994年10月23日
經濟性質 : 中外合資經營
法人代表 : TOM CRUIZE (董事長)
總 經 理 : 謝力強
注冊資金 : 500,000美元
投資總額 : 714,000美元
經營范圍 : 生產和銷售自產的無接觸式連續電子噴墨機,墨水,溶劑及其相關產品,電子噴墨列印機系列,標簽設備及其關聯耗材,鐳射編碼機,電箔式列印機,盛達列印機備件及上述機器部件的維修等.產品60%外銷,40%內銷.增加產銷閥門,手動式編碼機,60%外銷,40%內銷.
資產總計 : 49,338,454.04 (截至1999年12月31日)
固定資產 : 1,857,304.39 (截至1999年12月31日)
營業收入 : 59,295,930.94 (截至1999年12月31日)
利潤總額 : 2,217,446.18 (截至1999年12月31日)
經營面積 : 800平方米(自有)
員工人數 : 150人
上級主管 : 無
企業規模 : 小型
商業信譽 : □極佳, □優良, □良好, □一般 ,□不良, □惡劣
展望評估 : □上升, □穩健, □平穩, □一般 ,□滑落, □不詳
評分等級 :CR4
評分等級
信用風險評估
可考慮之信貸額
(相對於目標公司行業)
CR1
CR2
CR3
CR4
CR5
CR6
NR
極低 : 可作出優惠條件的信貸安排
低 : 可作出迅連的信貸安排
普通 : 可按正常程序安排信貸
較高 : 對信貸安排要加倍監察
風險頗高 : 要在擔保下才可考慮信貸
風險極高 : 暫時應不考慮信貸安排
不予評估 : 缺乏足夠之數據及資料
大 額
中大額
中 額
小額-定期檢討
現金交易至小額信貸
現金交易
上述之評估等級可作為對公司信用評估及決定授信額度之參考,等級之分別是根據以下5個條件而作出, 每個條件所佔比重不同:
- 財務狀況 (30%)
- 公司持有人/管理層背景 (20%)
- 市場趨勢 (20%)
- 經營及運作情況(15%)
- 付款記錄 (15%)
※ 本報告中貨幣單位除特別說明外, 均為人民幣元.
歷史背景
歷史變革
目標公司於1994年10月23日在廣東省南湖市工商行政管理局注冊為中外合資企業.
董事長變更:
原董事長為:DAVID LEE (任職時間:1994,10,23-2000,02,02)
現董事長為: TOM CRUIZE (任職時間:2000,02,02-現在)
總經理變更:
原總經理為:EDWARDS XU (任職時間:1995,08,18-2000,02,02)
現總經理為: 謝力強 (任職時間:2000,02,02-現在)
目標公司無其它重大工商變更.
注冊資料
注 冊 號 : 007090
經濟性質 : 中外合資經營
法人代表 : TOM CRUIZE (董事長)
總 經 理 : 謝力強
注冊資金 : 500,000美元
投資總額 : 714,000美元
注冊日期 : 1994年10月23日
經營期限 : 2015年10月23日
業務范圍 : 生產和銷售自產的無接觸式連續電子噴墨機,墨水,溶劑及其相關產品,電子噴墨列印機系列,標簽設備及其關聯耗材,鐳射編碼機,電箔式列印機,盛達列印機備件及上述機器部件的維修等.產品60%外銷,40%內銷.增加產銷閥門,手動式編碼機,60%外銷,40%內銷.
公司組織結構:
董事會
總經理
財務部
生產部
人事部
業務部
技術部
采購部
股東構成
股東
投資比例
廣東省順達技術進出口南湖公司
7.4%
盛達瑞典有限公司
92.6%
合計
100%
負責人情況
姓 名 : TOM CRUIZE
職 務 : 董事長
性 別 : 男
年 齡 : 42歲
學 歷 : 大學
專 業 : 不詳
教育背景 : 良好
職 責 : 整體管理
行業經驗 : 10年
管理經驗 : 8年
特 長 : 管理
升遷原因 : 董事會任命
不良記錄 : 未發現
工作經歷 : 1990-1995:在義大利科斯米醫葯公司工作,任副總職務 1995-2000:在盛達瑞典有限公司工作 2000-現在:在目標公司工作,任董事長職務
姓 名 : 謝力強
職 務 : 總經理
性 別 : 男
年 齡 : 44歲
學 歷 : 大學
專 業 : 不詳
教育背景 : 良好
職 責 : 日常管理
行業經驗 : 7年
管理經驗 : 5年
特 長 : 管理
升遷原因 : 董事會任命
不良記錄 : 未發現
工作經歷 : 1995-1997:在目標公司工作
1997-2000:在目標公司工作,任辦公室主任職務
2000-現在:在目標公司工作,任總經理職務
姓 名 : 張凱
職 務 : 副董事長
性 別 : 男
年 齡 : 46歲
學 歷 : 大學
專 業 : 不詳
教育背景 : 良好
職 責 : 日常管理
行業經驗 : 7年
管理經驗 : 5年
特 長 : 管理
升遷原因 : 董事會任命
不良記錄 : 未發現
工作經歷 : 1993-1996:在廣東省南湖新技術發展公司工作,任總經理
1996-現在:在目標公司工作,任副董事長職務
財務狀況
1999年度資產負債表及損益表
資產負債表(單位:人民幣元)
項目
金額
資產
貨幣資金
7,238,745.57
應收帳款
12,692,436.04
預付貨款
964,832.77
其他應收帳款
8,648,552.72
存貨
15,924,285.49
其他流動資產
0
流動資產合計
45,468,852.59
固定資產合計
1,857,304.39
無形資產
1,136,433.56
其它資產
875,863.50
資產總計
49,338,454.04
負債及所有者權益
短期借款
0
應付帳款
11,386,782.14
預收帳款
1,459,610.68
其他應付款
21,186,887.04
應付福利費
9,876,874.26
預提費用
9,738.83
其他流動負債
786,133.58
流動負債合計
44,706,026.53
長期借款
0
負債合計
44,706,026.53
所有者權益合計
4,632,427.51
負債及所有者總計
49,338,454.04
損益表(單位:人民幣元)
項目
金額
主營業務收入
59,295,930.94
減:主營業務成本
37,776,756.08
產品銷售費用
843,786.25
產品銷售利潤
20,675,388.61
減:管理費用
8,399,068.23
其他費用
10,058,874.20
利潤總額
2,217,446.18
所得稅
665,233.86
凈利潤
1,552,212.32
財務比例
1.流動性比率
流動比率:流動資產/流動負債×100% 101.7%
速動比率:速動資產/流動負債×100% 46.7%
收款時間:應收帳款/營業額×365 天 78.13天
付款時間:應付帳款/主營業務成本×365 天110.02天
庫存周轉時間:存貨/主營業務成本×365天 153.86天
2.杠桿比率負債/所有者權益: 9.65
3.經營成果
毛利率: 產品銷售利潤/銷售額×100%34.87%
經營利潤率: 利潤/銷售×100% 3.74%
凈利率: 凈利潤/銷售額×100% 2.62%
4.投資回報率
總資產收益率:凈利潤/資產總額×100%3.15%
凈資產收益率:凈利潤/所有者權益×100% 33.51%
2000年上半年度資產負債表及損益表
資產負債表(單位:人民幣元)
項目
金額
資產
貨幣資金
4,374,618.25
應收帳款
9,753,960.43
其他應收帳款
11,940,673.51
存貨
18,251,108.40
其他流動資產
3,383,048.14
流動資產合計
47,703,408.73
固定資產合計
2,152,943.06
資產總計
49,856,351.79
負債及所有者權益
短期借款
0
應付帳款
8,055,637.53
其他應付款
23,850,546.10
其他未交款
2,563,112.42
預提費用
4,166,483.02
其他流動負債
6,123,949.19
流動負債合計
44,759,728.26
長期借款
0
負債合計
44,759,728.26
所有者權益合計
5,096,623.53
負債及所有者總計
49,856,351.79
損益表(單位:人民幣元)
項目
金額
主營業務收入
31,308,627.15
減:主營業務成本
19,163,583.92
產品銷售利潤
12,145,043.23
減:管理費用
3,862,542.01
其他費用
7,818,305.20
利潤總額
464,196.02
所得稅
139,258.81
凈利潤
324,937.21
財務比例
1.流動性比率
流動比率:流動資產/流動負債×100% 106.6%
速動比率:速動資產/流動負債×100% 58.2%
收款時間:應收帳款/營業額×365 天 56.70天
付款時間:應付帳款/主營業務成本×365 天76.51天
庫存周轉時間:存貨/主營業務成本×365天 173.33天
2.杠桿比率負債/所有者權益:8.78
3.經營成果
毛利率: 產品銷售利潤/銷售額×100%38.79%
經營利潤率: 利潤/銷售×100% 1.48%
凈利率: 凈利潤/銷售額×100% 1.04%
4.投資回報率
總資產收益率:凈利潤/資產總額×100%3.15%
凈資產收益率:凈利潤/所有者權益×100% 33.51%
往來銀行
主要往來銀行: 中國建設銀行南湖市金山區昌盛辦事處
銀行帳號: 4406573411610007979
電話號碼: 0789-8873 321
銀行地址: 南湖市金山區昌盛路
銀行評價: 一般.這意味著目標公司與銀行往來情況一般,無拖欠貸款,惡意透支情況發生.
經營及運作情況
業務范圍及運作情況
目標公司主要從事生產銷售自產的無接觸式連接電子噴墨機,墨水及其相關產品.產品品牌是 "盛達"牌.目標公司擁有1條生產線.
目標公司主要生產熱墨印碼機,接觸式噴碼機,激光噴碼機,價格在人民幣10萬-28萬元左右.
市場推廣活動:促銷展覽會,網路廣告.
目標公司自身擁有進出口權,進出口權審批單位:國家外經貿部.
1999年進口產品:噴頭:580隻;墨盒:26,000盒.
薪金:
文員工資800-1,000元,工人工資:400-800元,管理人員:中方:2,000-3,500元,外方:10,000-50,000元.
主要貨源
主要采購類別: 原材料
本地: 10%
供應來源: 廣東,福建
付款形式: 電匯和COD
信用期:□15天,□30天,□60天
海外: 90%
供應國家: 美國,英國,法國,韓國
付款形式: L/C
信用期:□30天,□60天,□90天,□120天
主要供應商
(1)名稱:盛達瑞典有限公司
(2)名稱:英國HANKECE公司
主要客戶
客戶類型:製造商100%
(1)名稱:廣東甜美可樂有限公司
地址:廣州市黃埔區農林路二號
電話:020-62266677
傳真:020-62261075
(2)名稱:南湖市永新飲品公司
地址:南湖市灣仔永新路
電話:0789-7723 988
(3)名稱:廣州萬事可樂飲料有限公司
地址:廣州市黃浦區紅旗路7號
電話:020-8822 3262
傳真:020-8822 7633
公司職員
本部人數 150人,其中:管理人員20人,銷售人員15人,技術人員30人.
實地調查結果
我們的調查員到目標公司營業地址進行調查,調查結果如下:
位置:□主要商業區,□工業區,□住宅區,□商住混合區,□郊區
用途:□辦公室,□廠房
產權:□佔用,□租借,□自有
面積:8,000平方米
建築層數:6層
使用層數:1-2 層
辦公條件:□較好,□一般,□陳舊,□新建,□很差
是否與其他公司合用:□是,□否
本公司之調查員現場觀察到目標公司之情況:□活躍,□一般,□不活躍,□停頓
整體設施:□優良,□華麗,□標准,□一般,□簡單
關聯公司
母公司
名稱:盛達瑞典有限公司
持有被調查公司92.6%的股份.
子公司
目標公司在以下城市設有辦事處:
(1)名稱:廣州辦事處
地址:廣州市黃山路15號科源大廈3006室
電話:020-8166 5678
傳真:020-8166 5678
(2)名稱:上海辦事處
地址:上海市瑞金路680號205-206室
電話:021-6675 7011
傳真:021-6675 7022
(3)名稱:濟南辦事處
地址:濟南市楓葉東路11號紅楓廣場C座611室
電話:0531-8617 656
傳真:0531-8617 656
(4)名稱:廈門分銷處
地址:廈門市菲菲路226-3號蓉淑花園201室
電話:0592-5577 805
傳真:0592-5577 805
(5)名稱:北京辦事處
地址:北京市西城區西直門外大街甲15號華美酒店1602房
電話:010-6867 0518 / 6867 3355-2202
傳真:010-6867 0517
(6)名稱:武漢辦事處
地址:武漢市漢口區八一路1號湖北大廈1601
電話:027-3616 567
傳真:027-3616 579
(7)名稱:成都辦事處
地址:成都市人民南路115號蜀京大廈511室
電話:028-3366 257
傳真:028-3366 529
(8)名稱:昆明分銷處
地址:昆明市北京路1號春城大廈1501
電話:0871-3396 777
傳真:0871-3396 757
銷售情況
目標公司1999年銷售情況:
昆明辦事處40台
廣州辦事處60台
濟南辦事處70台
北京分銷處100台
廈門辦事處100台
上海辦事處30台
成都辦事處90台
武漢分銷處50台
公共記錄
目標公司沒有為其他公司提供擔保.目標公司的資產沒有抵押.迄今未發現目標有起訴或被起訴的記錄.
總評
盛達電子有限公司是一家合法成立的公司,在同行業中屬於小型企業.目標公司在經營上有其自身特點.其固定資產較少,雖廠房自有,生產線卻並未作為固定資產投入.由於有良好背景,資金上較為充足,擁有大量庫存,5年來在中國市場有一定的市場佔有率.
總體上看,目標公司管理水平一般,似有較大提升空間.而今年目標公司董事長和總經理的變更,也確有一定成效.
建議給予目標公司小額信貸.
http://www.strer.com/Article/UploadFiles/200507/20050727152242280.doc
2. 股票型基金的特點
股票型基金又稱股票基金，是指投資於股票市場的基金。按照最新的基金倉位管理規定，股票型基金所持股票的總倉位必須達到基金資產的80%。也就是說，只有持有股票資產占基金總資產80%以上的基金，才能稱為股票型基金。
股票型基金具有如下幾個特點：
一、專業人士代為炒股
對於普通投資者來說，個人炒股由於缺乏專業知識，風險很大。股票型基金都是由具有很強專業知識的基金經理操盤，投資者買入股票型基金，其實就相當於僱傭了專業的投資人士為自己炒股。從這點上來說，對於沒有那麼多精力投身於投資研究的人來說，投資股票型基金是個不錯的選擇。
二、組合投資
組合投資，分散風險，是股票型基金最顯著的特點之一。每隻股票型基金持有單只股票的倉位一般都不會太高，這種分散式的持股方法可以有效地防範投資風險。也就是說，投資者用很少的錢就實現了大額資金才能獲得的資金保障。
投資者投資該基金就意味著購買了該基金所持有的全部股票，在一定程度上可以起到分散風險的作用。
三、風險與收益並存
高風險、高收益是股票市場最顯著的特徵，股票型基金主要的投資標的是各類股票，其凈值走勢與股票整體走勢基本一致
四、投資地域多元化
隨著資本市場不斷開放，股票型基金的投資范圍不斷擴大。投資者也可以通過購買QDII基金就可以實現投資境外國家和地區股市的目的。——QDII是Qualified domestic institutional investor (合格的境內機構投資者)的首字縮寫。
3. 股票型基金和指數基金有區別嗎
有區別的。
1、定義：
指數型基金：是以特定的指數為標的指數，並以該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。
股票型基金：又稱股票基金，是指投資於股票市場的基金。
2、特點：
指數型基金：費用低廉，分散防範風險，延遲納稅、監控較少。
股票型基金：投資對象、目的具有多樣性，流動性強、變現性高，分散風險、費用較低，可在國際市場上融資。
3、風險：
指數型基金：波動太大。對於短線操作來說，風險很大。
股票型基金：由於價格波動較大，股票型基金屬於高風險投資。除市場風險外，股票型基金還存在著集中風險、流動性風險、操作風險等，
4、交易費用：
指數型基金：管理費趨於最小。
股票型基金：頻繁操作，把基金當作股票操作，由於基金的交易費用比股票多，存在只賺指數不賺錢的可能。
4. 指數型基金是股票型基金的一個分類嗎
並不是，股票型基金和指數型基金是同一等級的，股票型基金是指偏向於個股，沒有摻雜國債和定期的，指數型則是更多的看大盤指數走勢的
5. 股票型基金投資主要方向
股票型基金的投資對象比較確定，其主要投資標的為上市公司公開發行的股票。
一、大盤股、中小盤股
按照股票盤子的大小，可以將市場上的股票劃分為大盤股、中盤股和小盤股。通常情況下，一些央企或規模較大的、效益較好的股票大多屬於大盤股的范疇；反之，一些新興的，正處於上升期的股票，很多都屬於中小盤股票的范疇。
1）大盤股和中小盤股的特徵
大盤股由於盤子較大，業績趨於穩定，因而這類股票的走勢相對也更為穩健。相比中小盤股票，大盤股走勢更穩。中小盤股與大盤股存在明顯的不同，這類企業正處於上升期，業績並不穩定，可能出現大幅上漲的情況，也可能出現大幅回撤。這種不穩定的業績也會反映在股票的價格走勢上。也就是說，相比於大盤股，中小盤股的價格走勢非常不穩定，更容易出現大漲大落的情況。
2）各類股票型基金的特徵
大盤股與中小盤股走勢存在明顯的區別，因此很多基金公司有針對性地設計了一些專門以投資大盤股為主的股票型基金和以投資中小盤股為主的股票型基金。以投資大盤股為方向的股票型基金的凈值波動，也同樣小於以投資中小盤股為主的股票型基金。通常情況下，在上升趨勢中，以投資中小盤股為主的股票型基金錶現會更好；反之，在下跌趨勢中，以投資大盤股為主的股票型基金錶現會相對好一些。但是，在下跌趨勢中，幾乎所有的股票型基金都會出現下跌走勢，甚至出現全部基金凈收益增長率為負值的情況。
股票型基金又稱股票基金，是指投資於股票市場的基金。按照最新的基金倉位管理規定，股票型基金所持股票的總倉位必須達到基金資產的80%。也就是說，只有持有股票資產占基金總資產80%以上的基金，才能稱為股票型基金。
6. 中國股票型基金的發展和相應時期的股市概況
作為中國內地第一隻開放式基金，華安創新成立至今已有6年歷史，跨越了完整的牛熊市周期，有著充分的歷史業績可參考。根據晨星基金評級的數據顯示，截至9月28日，該基金設立以來的總回報率為434.22%，在同期成立的基金中表現居前。
7. 如何進行股票型基金收益的歸因分析
偏股型基金的收益表現可以歸因於什麼？擇股，擇時，還是風格？重倉於某個行業板塊？這些都是歸因分析試圖去回答的問題。可以利用統計學手段，根據每天的凈值，進行大致測算。
歸因分析的第一步是找出基金收益中有多少比例是來源於市場大盤和投資風格。這么說來有點復雜，題主自己去探索吧，現在工作比較忙，我都懶得研究，直接投資流量礦石炒礦了。
8. 股票型基金和偏股型基金投資策略分別指什麼
一些投資者問，股票型基金排名可靠嗎？比較可靠的排名，推薦參考好買網（howbuy）、中國基金網或金融界網上的基金排行榜。通常這些股票型基金排名數據上有近一周、近一月乃至近一年的凈值和收益率，具有一定的參考價值。不過這里小編要強調，投資者不可過分依賴股票型基金排名數據。排名根據的是基金過往的業績，並不能准確預測未來的走勢，尤其是股票型基金這種操作難度較高的基金，排名數據只能作為參考。選擇股票型基金時，要注重其基金凈值是否穩定增長，同時要留意它的持股結構是否具備上漲潛力。
9. 股票型基金的特點和功能
與其他基金相比，股票型基金的投資對象具有多樣性，投資目的也具有多樣性。
10. 股票型基金有哪些類型
若想選擇合適的基金：
1、首先要設定自己的投資目標和投資期限，評估自己對風險的承受能力，確定自己是保守型、穩健型還是進取型投資者；
2、其次，仔細綜合考核各基金的多項指標，如多年來的收益表現，基金經理和研究人員的能力素質、基金管理公司的風險控制手段和投資風格等，從中選擇優秀的並且適合自己風險偏好的基金品種進行投資；
3、最後，請跟蹤您所投資的基金，結合該基金的表現、自己的資金狀況和收益目標來調整自己的金融資產組合。
您可以通過招行主頁的「基金」--「基金篩選」，根據風險承受能力及相關要求做基金篩選。