⑴ 什麼是a股股指期貨交割日
就期貨合約而言，交割日是指約定進行商品交割的最後日期。
商品期貨交易中，個人投資者無權將持倉保持到最後交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉，所產生的一切後果，由投資者自行承擔；只有向交易所申請套期保值資格並批準的現貨企業，才可將持倉一直保持到最後交割日，並進入交割程序，因為他們有套期保值的需要與資格。
(1)股指期貨交割日和股票擴展閱讀：
影響股指期貨交割日效應的因素主要包括：最後結算價格的確定、投資者結構與行為、現貨市場交易機制及深度、是否存在多種衍生品同時結算等等，其根本原因是現金交割制度。
為了保證到期合約交割的順利進行，要求在交割時客戶交易賬戶必須留有足夠交割的保證金。因此採取自最後交易日的前五個交易日起，以每個交易日10%的幅度，逐日遞增
客戶持倉保證金，直至最後交易日為止。這個時間區域稱作交割保證金追加期，簡稱交割期。
⑵ 股指期貨交易日與交割日有什麼區別
直接從字面意思來理解：
交易日指的是正常開倉平倉允許交易的時間，就相當於超市的營業時間，交易日的時間段內一切產品正常交易買賣。
交割日指的就是出單日期，也就是合約到期的時間，相當於你與人達成合作協議，交貨的日子。
⑶ 股指期貨交割日對股市的影響有哪些
股指期貨交割日對股市的影響有哪些？
在中國，股指期貨是滬深300指數的遠期合約，可以對滬深300指數有一個未來的預測，說明未來是漲還是跌。單就股指期貨來講，他會在交割日時強行平倉的。
另外，股指期貨通常是對股市的股票的一個套利保值的，他和股票是不一樣的。一個是T＋0交易，一個是T+1交易。 股指期貨可以雙向操作。做多或空；而股票則只能單項做多。
股票只有在判斷好了趨勢後就進場。如果趨勢錯誤，那就被套。股指期貨則不然，可以進行雙向進場。如果你股票趨勢判斷錯誤，可以在股指期貨中反向操作，以便保值。
至於，股指期貨對股市有影響，應該沒有。還是看宏觀經濟和市場狀況，加之投資者的心態了。
從歷史上看，如果在交割日之前的持倉一直不減少，並且近遠月價差有異動，那麼表明可能有資金想要在交割日「有所行動」，而且發動方往往是占據優勢的一方，大幅上漲或者大幅下跌的可能性都有。而相對於股指期貨來說，在股指期貨結算日，目標指數的成交量和波動率顯著增加的現象，這就是股指期貨交割期的到期日現象。到期日效應產生的根本原因是指數期貨採用現金交割的方式進行結算，而套利的平倉交易、套期保值的轉倉交易與投機交易者操縱結算價格的慾望，在最後結算日的相互作用產生了到期日效應。
由於我國證券交易法規定不能賣空股票，套利交易只有在股指期貨價格高於現貨價格以上才會出現，套利交易者賣出股指期貨，買入現貨。對於期貨到期日仍持有現貨的套利者，需要按照期貨結算價格出清股票。如果套利交易者比較多，同一時間內的賣壓就會集中出現，對指數產生下跌壓力。
對於套期保值者，在合約即將到期時需要將空頭合約轉到其他月份去，因此合約到期前當月期貨合約價格將有一定的壓力，而期貨的價格發現作用將影響傳導到現貨指數。該合約的投機者則希望在最後結算日盡量使現貨價格向自己比較有利的方向發展，以達到獲利或者減少損失的目的，因此投機者在最後交易日有操縱價格的意願。
在以上所述的不同因素影響下，股指期貨到期日的交易量、波動率和收益率與平均水平有明顯差異。根據統計，股指期貨到期日買入股票的投資收益率比其他交易日的平均水平要高；以股指期貨到期日為開始的前半個月內買入股票比後半個月買入股票的投資收益率要高。從統計結果來看，股指期貨到期日造成了現貨價格的一個窪地效應。
對於一些股票的投資者，股指期貨到期日後的幾個交易日可以看作買入股票的一個比較好的時機。同樣，在兩個股指期貨到期日中間賣出股票也有輕微的溢價。股票投資者同時要留意該月份出現正向套利空間日期的數量，在出現套利空間的交易日持倉量是否有明顯的增加，如果有條件的話還需要了解機構所持的空單數量是否比較大，這些因素都有可能對股指期貨到期日的現貨指數產生一定壓力。
⑷ 股指期貨交割日對股市有影響嗎
股指期貨交割日對股市有影響。股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
溫馨提示：所有金融類衍生品的投資都具有風險性，對於投資者的金融風險管理能力有著較高的要求，不適合沒有專業金融知識的投資者。除了基礎的金融知識外，投資者還應做到自身風險承受的控制，不可盲目的進行投資。
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⑸ 什麼是股指期貨結算日，對股票有什麼影響
股指期貨是一款基於股市的金融衍生產品，是建立在股市基礎之上的，與股市運行有著緊密的聯系，但與股票是有本質區別的。
股指期貨是股市的一種提前反映，是股市的晴雨表。起到助漲助跌的作用。
「交割日效應」是指在某個股指期貨合約的交割日臨近時，參與期貨交易的多空雙方為了爭取到一個對自己有利的合約交割價，運用各種手段對期貨乃至現貨價格施加影響。特別是因為股指期貨合約按規定是以股票現貨指數為參照，通過現金進行交收，這樣在最後臨交割時，現貨指數對股指期貨就幾乎是起到決定性的作用，因此也就會有大資金進入現貨市場，導致股指大幅震盪，從而形成「交割日效應」。
股指期貨到了交割日，會和現貨的價格相接近，而股指期貨合約的標的物是滬深300，那麼當交割日到了的時候，會與滬深300相互影響，影響到了滬深300，大盤就要受到影響，換句話說，股指期貨到了交割日，它的走勢會與大盤走勢趨於一致，相互影響！
總而言之，股指期貨是一款金融衍生產品，源於股市，卻與股市有著本質的區別，建立在股市基礎之上，對股市形成反作用，特別是對股市短期走勢，更具有「引領功效」！
⑹ 什麼是股指期貨交割日，時間固定嗎他和股票有關聯嗎
股指期貨是金融衍生工具的一種。交割日時間固定。股票屬於金融工具，關聯不是很大，但是有影響的
⑺ 股指期貨交割日對股市有什麼影響
答：只能說大多數情況下到交割日指數會出現下跌，但並不是全部是這種情況，也有上漲的。
一般情況下，期貨價格高於現貨價格，即升水，到交割日多空雙方都盡量將倉位平掉。期價向現貨價格靠近，在升水時，多頭平倉慾望更高，價格更易下跌，而期指的行情又會影響現貨，帶動現貨市場的下跌。
來自：Du知道君
⑻ 期指交割日對股市的影響有哪些
一、什麼是股指期貨交割制度?
從事期貨交易的投資者，無論是多頭持倉，還是空頭持倉，如果在最後交易日前不進行反向平倉操作，則未平倉頭寸必須進行交割。交割制度是聯接現貨市場與期貨市場的重要橋梁，是保障期貨價格正常回歸並與現貨價格收斂的一項重要制度保障。
二、股指期貨的交割方式有哪些?
期貨的交割方式一般可分成兩類：實物交割與現金交割。商品期貨大多採用實物交割，股指期貨則採用現金交割的方式。原因在於，股指期貨按照指數權重實物交割成份股票的成本太高，實際操作並不可行。因此股指期貨交割採取按照現貨指數的水平進行現金結算，從而保障了期貨價格向現貨價格強制收斂。
三、如何確定股指期貨的交割結算價?
股指期貨到期結算價國際上主要有單一價和平均價兩種確定規則。最早的股指期貨合約大多採用單一現貨收盤價作為交割價，容易產生「到期日效應」和「三巫效應」，發現這個問題之後有些市場將股指期貨的交割價改為最後交易日之後一日的特別開盤價，「三巫效應」沒有了，但「到期日效應」轉移到了第二天的開盤。後來大部分市場改用平均價規則。
具體來說：(1)如果強調提高套利(套保)效率、減小期現貨偏離度、減小交割結算價與指數收盤或開盤價偏離度，則可能傾向於採用簡單收盤、特別開盤價作為交割結算價。(2)如果強調抗操縱性和避免到期日效應，則可能傾向於採用收盤前某段時間的平均價，該方式確定的交割結算價相對復雜，以增大操縱成本。
目前大部分股指期貨都採取平均價方式來確定交割結算價。
四、全球主要股指期貨合約都採用什麼方式確定交割結算價?
經過三十多年的發展，目前全球主要股指期貨合約交割結算價的計算方式有單一及平均價兩種。
(1)在單一價部分，巴西與韓國等交易所採用收盤價，美、日等交易所則採用特別開盤價。
(2)在平均價部分，多數國家採用算術平均價。其計算交割結算價的取樣時間范圍由最短10分鍾至最長的全日交易時間，但多數介於20分鍾至60分鍾之間。
滬深300採用算術平均價，並且選取最後2小時作為取樣時間，極大地增強了其抗操縱性，在全球主要股指期貨合約中表現優異。
五、滬深300股指期貨的交割結算日如何確定?
股指期貨合約在最後結算日進行現金交割結算，最後交易日與最後結算日的具體安排根據交易所的規定執行，現規定為合約到期月份的第三個周五，遇法定節假日順延。
六、滬深300股指期貨採用何種方式確定交割結算價?為什麼?
按照「高標准、穩起步」的原則，我國滬深300股指期貨在合約設計之初，考察了各市場不同的股指期貨交割方式的漫長探索，結合我國股市的實際情況，發揮了後發優勢，並且以強調抗操縱性為主，選擇了計算相對復雜、操縱成本較高、抗操縱性更好的交割日最後2個小時現貨指數的算術平均價。該方式確定的交割結算價操縱成本較高、操縱難度較大。
七、滬深300股指期貨的當日結算價VS交割結算價。
當日結算價：期貨交易實行當日無負債結算制度，每日交易結束之後會對會員或投資者進行資金狀況結算，而結算的基準價格就是當日結算價。滬深300股指期貨當日結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按照交易量的加權平均價。計算結果保留至小數點後一位，並按最小變動價位取整。
交割結算價：滬深300股指期貨的交割結算價為最後交易日標的指數最後兩小時的算術平均價。計算結果保留至小數點後兩位。(股指期貨合約在最後結算日進行現金交割結算，最後交易日與最後結算日的具體安排根據交易所的規定執行，現規定為合約到期月份的第三個周五，遇法定節假日順延。)
因此，最後交易日的當日結算價並不等同與交割結算價。
⑼ 股指期貨交割日對股市的影響
股指期貨交割日對股市的影響是一般會使大盤下跌。買賣股指期貨的本質是與他人簽訂在約定的時間內，按約定的價格和數量買賣期指的合約。
這個合約都有約定的最後交易日（就是最後履行合約的日子，一般是合約月份的第三個周五，遇國家法定假日順延），這就是期指的交割日。約定的最後履約時間到了，買賣雙方必須平倉（解除合約）或交割（現金結算）。
就期貨合約而言，交割日是指必須進行商品交割的日期。商品期貨交易中，個人投資者無權將持倉保持到最後交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉，所產生的一切後果，由投資者自行承擔；只有向交易所申請套期保值資格並批準的現貨企業，才可將持倉一直保持到最後交割日，並進入交割程序，因為他們有套期保值的需要與資格。
⑽ 股指期貨交割日對股票有什麼影響
肯定有影響，股指期貨很少實物交割，所以交割日臨近，大規模平倉成為必然。可能市場波動率就大