Ⅰ 外匯期權交易的主要特點有
1、不論是履行外匯交易的合約還是放棄履行外匯交易的合約，外匯期權買方支付的期權交易費都不能收回。
2、外匯期權交易的協定匯率都是以美元為報價貨幣。
3、外匯期權交易一般採用設計化合同。
4、外匯期權交易的買賣雙方權利和義務是不對等的，即期權的買方擁有選擇的權利，期權的賣方承擔被選擇的權利，不得拒絕接受。
5、外匯期權交易的買賣雙方的收益和風險是不對稱的，對期權的買方而言，其成本是固定的，而收益是無限的;對期權的賣方而言，其最大收益是期權費，損失是無限的。
Ⅱ 外匯期權是什麼外匯期權交易有何意義
外匯期權概述
外匯期權是以外匯匯率為標的的一種貨幣期權，期權的購買方通過支付一定期權費即可獲得在未來某約定時間按約定價格購買或出售約定數量標的幣種的權利。
人民幣外匯貨幣掉期業務是指外匯銀行與企業簽訂人民幣對外匯貨幣掉期合約，同時約定在近端交割日，雙方按約定匯率交換人民幣與外幣的本金，在遠端交割日雙方再以相同匯率、相同金額進行一次本金的反向交換，在此期間雙方定期向對方支付換入貨幣利息的業務。這種合約意味著合約買方在未來某一特定日期可以選擇是否行使合約約定人民幣對外匯的交易權力，而根據期權種類的不同，在約定數量和價格的前提下，這種權力或是賣出人民幣、買入外匯的權力，或是賣出外匯、買入人民幣的權力。
例如，某客戶購買了一份6月期的外匯期權，6個月後到期時，市場上人民幣對美元貶值，該客戶即可選擇行權，這樣可以用低於現價的方式買入；反之，如果6個月人民幣對美元升值了，該客戶就可以選擇不行權，而是直接在市場上買入。若放棄行權，那麼付出的成本只是期權費。而如果該客戶選用遠期結售匯的避險工具，則無論 6 個月後人民幣對美元是否升值，客戶都必須選擇交易。
外匯期權交易作用和意義
(一)外匯期權交易有利於完善國內外匯市場人民幣對外匯衍生產品體系
金融衍生品是從基礎性的金融產品上派生而來的，其產生和發展取決於基礎性金融產品的發展程度。外匯衍生品市場的建立是基於外匯市場之上的，所以，外匯市場、股票市場和債券市場之間及其衍生品市場之間存在著較強大的聯動關系。我國投資者對人民幣外匯交易品種主要集中在現貨和中短期，我國銀行間外匯市場由人民幣即期、人民幣外匯遠期和人民幣外匯掉期三部分組成。盡管人民幣外匯遠期和人民幣外匯掉期也能夠起到避險保值作用，但相比而言，期權克服了遠期和掉期的局限性，資金投入少、頭寸調撥靈活。其餘外匯遠期、掉期結合使用，可最大程度地對沖風險，同時，該產品的將使得人民幣匯率銜接點拓展更寬，有助於緩解人民幣單邊升值的態勢，促進雙向波動。
人民幣期權市場的發展是衡量市場的波動幅度及幫助交易員進行風險管理的一個重要工具。而沒有人民幣期權，風險管理所需要的基礎市場波動信息，就少了重要一環。雖然人民幣期權也會帶來一定風險，但其套期保值的市場基礎功能更為重要，也有利於在活躍國內金融市場的基礎上，使我國更好地參與財富在國際間的再分配。
(二)外匯期權交易有利於增加人民幣的匯率彈性
自匯改以來，人民幣的匯率彈性逐步增強，能滿足期權交易所需要的波動率。在中東及北非政局動盪的情況下，瑞郎、日元等避險貨幣大受投資者青睞，而本屬於避險首選貨幣的美元卻未能發揮其作用。企業和交易者急切需要新的衍生品投資渠道以能夠有更多的規避匯率風險的手段。另外，此前市場分析人民幣匯率未來走勢，主要關注境外NDF(無本金交割遠期外匯)市場上已有美元對人民幣報價，期限從1周到1年。
人民幣期權市場建立後，將使企業、銀行擁有更多的外匯投資渠道和匯率避險工具，有利於人民幣匯率形成機制更為均衡合理。人民幣外匯期權的標的資產人民幣匯率應加快市場化步伐，讓市場力量決定價格。保持本國貨幣政策的獨立性，增強匯率杠桿對經濟的調節作用。債券市場中基準預期年化利率曲線是外匯期權的重要參數，如果沒有完善的市場預期年化利率曲線作為市場定價的基準，金融衍生品的報價和定價是難以實現的。國內的金融機構定價能力差，很大程度上是因為人民幣預期年化利率曲線不夠完善，市場參與者缺少進行准確定價和設計產品的依據。人民幣外匯期權交易的從長期來看，使人民幣匯率的浮動將更為靈活，有利於推動人民幣定價的市場化與國際化進程，特別是有利於我國掌握人民幣匯率定價權，形成市場上的主流交易場所。
(三)人民幣外匯期權為中國進出口企業提供避險新途徑
在「走出去」過程中，外貿企業一般會經歷三個階段：內部形成投資收購意向階段、與合作企業或被收購企業達成協議階段、取得合作企業股東大會或被收購企業所在國行政許可後實際注入資金階段。在走出去企業開展境外投資收購活動的過程中，無論在哪個階段進行購匯操作，都將面臨匯率風險。從時機選擇上看，提早購匯，面臨交易失敗的風險；押後購匯，面臨消息公布帶來匯率上升的風險。因此，企業必需進行權衡，根據項目進展擇機購匯。
「走出去」企業開展進出口貿易活動時，面臨外匯應收款項或外匯應付賬款，由於從確定款項至實際收付貨款並實際結售匯存在時間差，在這段時間內企業將面臨匯率風險。如果企業同時存在外匯應收款和外匯應付款，匯率風險主要體現在按同一幣種軋差凈額部分。在境外開設分廠或投資項目，收入大多以當地貨幣形式體現，境外經營收入在轉換或折算為本幣(人民幣)時面臨匯率風險；與中資銀行開展幣種為人民幣或美元的融資業務合作，面臨投資收入與融資成本幣種不匹配所帶來的匯率風險；走出去企業在投資收購完成後形成的外幣資產及未來外幣股權預期年化預期收益階段，又面臨著實際交割風險(包括境外投資股利匯回和退出投資時的匯率貶值風險)和財務報表風險，即使用權益法核算長期投資，匯率變動影響股東權益，進而影響 PB Ratio 和ROE。
(四)外匯期權交易為下一步國內宏觀政策調控預留空間
央行在貨幣政策方面遇到的最大問題是國內通脹壓力大和人民幣升值過快的「兩難」。央行在落下加息「大棒」遏制通脹的同時，還要顧及「預期年化利率—匯率」平價關系所帶來的人民幣匯率的攀升。若針對通脹而一味快速加息，勢必引起「熱錢」流入，進一步加劇人民幣的升值，從而給當前出口導向型的中國製造業帶來系統性風險。人民幣外匯期權的正好為企業提供了良好的風險對沖工具，通過外匯期權市場來鎖定預期年化預期收益、對沖匯率波動風險。這樣，在疏導加息引致的匯率問題的負面影響後，央行在穩健貨幣政策的回歸路上將走得更長遠。
人民幣外匯期權等外匯衍生產品展望
外匯衍生產品宗旨就是為法人客戶應對其面臨的預期年化利率或匯率風險進行主動管理，以既有負債或預期現金流為基礎，開展的套期保值類衍生產品業務。在後危機時代的外匯衍生產品中其產品功能更加回歸理性，而且主要適應的是企業的避險需求而不是投資需求。
從近年來企業避險衍生產品的發展趨勢來看，衍生產品依然是國際一流企業管理財務風險的重要工具。據2009 年國際掉期及衍生工具協會(ISDA)年會世界500強企業中排名前100 位的企業都在使用衍生工具進行交易。其中超過94%的世界超大型企業在場外衍生品市場交易以管理商業風險和宏觀經濟風險，而2003年只有92%的超大型企業進行衍生品交易。其所屬行業有基礎材料、消費品、技術、醫療保健、工業、基礎設施、能源和服務部門等非常廣泛。而人民幣外匯期權交易對於中國進出口企業來講，因為具有可以鎖定不利方向風險、保留有利方向獲利、表達客戶觀點、調整成本、買入期權不受信用額度限制等其他產品不可比擬的特點，將會成為中國進出口企業特別是「走出去」企業避險的有利武器。
總之，人民幣外匯期權交易的對中國外匯市場和衍生品市場發展而言是具有里程碑意義的事件。人民幣期權交易後，從結構上講人民幣衍生產品類別已經基本齊全。雖然日後的道路可能更加漫長艱辛，人民幣衍生產品市場的發展也會遇到各種阻力和問題。但是從長期來看，這為人民幣國際化提供了先導條件，為人民幣最終實現資本項目可自由兌換，成為符合中國世界低位的重要的國際儲備貨幣奠定了基礎。
Ⅲ 外匯期權交易要素有哪些
買入期權或賣出期權、買權或賣權、美式或是歐式、執行價格、期權費、成交日、期權費支付日、到期日、交割日。
對於一筆完整的外匯期權交易來說，掌握其交易的要素是很重要的一個事情。投資有風險，選擇需謹慎。
Ⅳ 遠期外匯交易，外匯期貨交易和外匯期權交易的異同點
遠期外匯買賣業務是指買賣雙方按外匯合同約定的匯率，在約定的期限進行交割的外匯交易。由申請客戶向中國銀行發出辦理遠期外匯買賣指令，通過書面委託形式確定交易細節，成交後，由中國銀行出具交易證實，並在交割日（成交日後第二個工作日以後的某一時期）實現收付。可根據需要，在交易期中要求銀行對該交易進行平盤或在交易到期日前要求銀行對該交易進行一次展期。
對公期權業務是指機構客戶與中行敘做買入或賣出期權合約的資金業務：買方在付給賣方期權費後，即獲得在規定的某一時點或某一時限內按約定的條件買賣一定數量的某種標的物（外匯或貴金屬）或獲得一定收益的權利；相應地，賣方具有應買方的要求履行合約的義務。
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Ⅳ 中國銀行對公外匯期權交易時間
中行辦理對公期權業務的時間為銀行工作日8：30至17：30，法定公休日及相關國際金融市場休市期間對公期權業務停辦。期權到期日執行時點：外匯期權和貴金屬期權為北京時間14：00。
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Ⅵ 什麼是外匯期權交易
你好，外匯期權交易的形式有：
1、即期外匯交易：又稱現匯交易,是交易雙方約定於成交後的兩個營業日內辦理交割的外匯交易方式；
2、遠期交易：又稱期匯交易，外匯買賣成交後並不交割，根據合同規定約定時間辦理交割的外匯交易方式；
3、套匯：套匯是指利用不同的外匯市場，不同的貨幣種類，不同的交割時間以及一些貨幣匯率和和利率上的差異，進行從低價一方買進，高價一方賣出，從中賺取利潤的外匯交易方式；
4、套利交易：利用兩國貨幣市場出現的利率差異，將資金從一個市場轉移到另一個市場，以賺取利潤的交易方式；
5、掉期交易：是指將幣種相同，但交易方向相反，交割日不同的兩筆或者以上的外匯交易結合起來所進行的交易；
6、外匯期貨：所謂外匯期貨，是指以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險，它是金融期貨中*早出現的品種。外匯期權交易可以分為什麼？期權按行使權力的時限可分為兩類：歐式期權是指期權的買方只能在期權到期日前的第二個工作日，方能行使是否按約定的匯率買賣某種貨幣的權力;而美式期權的靈活性較大，因而費用價格也高一些。
Ⅶ 中國銀行對公外匯期權辦理流程是什麼
中國銀行對公外匯期權辦理流程：
1、交易受理：分行與客戶簽訂相應協議書，客戶向分行遞交期權交易申請書，分行通過系統或書面方式向全球市場部詢價。
2、存續期交易事件處理：如障礙期權或數字期權未到期提前敲出/敲入，由全球市場部通知分行期權交易提前敲出/敲入，分行即時通知客戶。提前敲出的期權交易到期不執行。期權到期前，客戶可對已敘做的期權及期權組合交易進行全額反向平盤或部分平盤。
3、到期執行：客戶買入期權，則可作為權利方有權選擇執行或放棄；客戶賣出期權，中行作為權利方，在執行時點選擇執行或放棄，客戶具有應中行的要求執行或放棄的義務，若客戶作為義務方無法全額履約，可與中行敘做部分行權或交割違約，由此產生的損失由客戶承擔。外匯貴金屬期權（含普通和障礙期權）到期執行實行軋差交割。
4、到期當日及日後事件處理：對於期權到期，客戶無法全額履約的情況，可在到期日當天向銀行申請辦理部分行權（含全額不行權），或在期權到期日第二天至期權交割日之間申請交割違約處理。
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