㈠ 以看跌期权构建蝶式价差交易，其损益图和损益值该如何
以看跌期权构建的蝶式价差交易有两种1、买入看跌期权蝶式套利，即各买入一个较低和较高执行价格的看跌期权，同时卖出两个中间执行价格的看跌期权。这种套利模式适用于认为价格将不会较大波动的情况下，最大的收益为：居中执行价格-低执行价格-净权利金；最大损失为净权利金。损益图如下：（图形来自期货从业考试教材实例）2、卖出看跌期权蝶式套利，即各卖出一个较低和较高执行价格的看跌期权，同时买入两个中间执行价格的看跌期权。这种套利模式适用于认为价格将大幅波动的情况下，最大的收益为：净权利金；最大损失为居中执行价格-低执行价格-净权利金。可见，卖出看跌期权蝶式套利与买入看跌期权蝶式套利刚好相反，因此在损益图上，只需将上图调一个个即可。
㈡ 关于蝶式套利的模型 求一个比较详细的解释，为什么是这种形状
蝶式套利，它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。在期货套利中的三个合约是近期合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。蝶式套利在净头寸上没有开口，它在头寸的布置上，采取1份近端合约：2份中间合约：1份远端合约的方式。其中近端、远端合约的方向一致，中间合约的方向则和它们相反。这样，整个套利就由一个正套和一个反套构成。至于正套在前还是反套在前，由当时的具体情况来决定。例如一个投资者10月下旬进场，操作3-5-7的套利，价差是20点，具体方向是买进1份3月，卖出2份5月，买进1份7月。由于当时7月合约成交稀少，所以好不容易买到10手，11月初差价就上升到400点。不过11月20日价差快速从400点回落到0，这是由于远期补涨而造成的，机会不可错过，我赶紧进行加码，这次我拿到了20手，总共150吨头寸。最后在12月8日450点获利平仓。
㈢ 涨跌期权蝶式套利什么意思
蝶式套利就是一种组合，是由牛市价差组合与熊市价差买组合经过再次组合而成的 Easy Do（易道）
㈣ 3. 做出蝶式套利看涨期权购买者的收益与风险模型 4. 做出蝶式套利看跌期权购买者的收益与风险模型
嘿嘿 呼呼 来找姐姐 姐姐告诉你嘛
㈤ 115.下列期权投资组合，称之为蝶式期权策略的有（ ）。 A. 买入 1 手行权价 25 的
大法师打发第三方
㈥ 蝶式期权的构造，买入一手行权价25的看涨期权，卖出一手行权价30的看涨期权，卖出一手行权价30的看
你这哪是蝶式期权
应该是：买入25的c，买入35的c；卖出两个30的c
㈦ 急需 1、做出蝶式套利看涨期权购买者的收益与风险模型 2、做出蝶式套利看跌期权购买者的收益与风险模
看图
㈧ 金融工程学中一道有关蝶式价差的题目，求解答过程，不胜感激~
该投资者构建头寸，买55/65购付出15元，卖60购收入14元，成本为1元。
作为蝶式价差，有高低两个亏损点，在中间位置产生最大利润点。
A:容易看出，56元时买购价值1元，卖购归0；64元时买购价值9元，卖购8元；因此，股价到期小于56或者大于64时发生亏损。小于55时亏损1元；55-56之间时亏损 56-股价；大于65时亏损1元，64-65之间亏损 65-股价；
B:最大利润发生在股价60时，买购5元，卖购归0，利润4元。
㈨ 什么叫铁鹰式期权组合，蝶式价差期权
蝶式期权套利组合是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。是一种期权策略，风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。
铁鹰式期权组合是牛市看跌价差期权组合和熊市看涨价差期权组合两种策略的组合，是买入铁蝶式期权组合的一种变体。具有较高施权价的看跌期权低于具有较低施权价的看涨期权，这样形成铁的形状。两种收入策略的组合同样也是一种收入策略。
(9)蝶式价差期权买股票扩展阅读：
注意事项：
1、易者进入买入铁鹰式期权组合的长腿，首先要在支持价位下交易牛市看跌价差期权组合，然后当股价反弹至远离阻力价位时，就可以采用熊市看涨价差期权组合，从而形成买入铁式期权组合策略。
2、在理想的情况下，股价会保持在较高和较低的中间价位施权价之间，如果股票价格位于该范围内时期权到期，将能获得最大收益。
3、在理想的情况下，所有的期权到期都会变得毫无价值，就可以保持策略组合的净债权。策略组合的净债权能够放宽盈亏平衡点的范围。换言之，策略中牛市看跌期权组合部分能够有助于熊市看涨期权组合，反之亦然。
参考资料来源：网络-Excel与期权定价
参考资料来源：网络-蝶式期权
参考资料来源：网络-期权价差交易：战略和策略综合指南