A. 上市公司出现哪些交易类的情形,上交所会对其股票实施退市风险警示
根据新《上市规则》,上市公司出现下列情形之一的,本所决定终止其股票上市:
(一)在本所仅发行A股股票的上市公司,连续120个交易日通过本所交易系统实现的累计股票成交量低于500万股,或者连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元;
(二)在本所仅发行B股股票的上市公司,连续120个交易日通过本所交易系统实现的累计股票成交量低于100万股,或者连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元;
(三)在本所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司,其A、B股股票的成交量或者收盘价同时触及本条第(一)项和第(二)项规定的标准;
(四)上市公司股东数量连续20个交易日(不含公司首次公开发行股票上市之日起20个交易日)每日均低于2000人;
(五)上市公司连续20个交易日在本所的每日股票收盘总市值均低于人民币3亿元;
(六)本所认定的其他情形。
B. 现行A股退市风险警示规则
1、新增市值退市,连续20个交易日总市值均低于人民币3亿元将被市值退市。
2、面值退市标准明确为“1元退市”,并设置了过渡期安排:触及面退的个股,“低面”时间从新规之前开始的,按照原规则进入退市整理期交易。
3、取消单一净利润和营收指标的退市指标。新规下扣非前/后净利润孰低者为负且营收低于1亿元,将被戴上*ST,连续两年扣非前/后净利润孰低者为负且营收低于1亿元,将被终止上市;退市风险警示股票被出具非标审计报告的,触及终止上市标准。
4、新增重大违法财务造假指标:连续2年财务造假,营收、净利润、利润、资产负债表虚假记载金额总额达5亿元以上,且超过相应科目两年合计总额的50%。重大违法类退市连续停牌时点从收到行政处罚事先告知书或法院判决之日,延后到收到行政处罚决定书或法院判决生效之日。
5、新增规范类指标,信息披露、规范运作存在重大缺陷且拒不改正和半数以上董事对于半年报或年报不保真两类情形。出现上述情形,且公司停牌两个月内仍未改正,实施退市风险警示,再有两个月未改正,终止上市。
6、取消暂停上市和恢复上市,明确连续两年触及财务类指标即终止上市。公司股票终止上市的,可转债同步终止上市。
7、交易类退市不设退市整理期。其余类型退市整理期首日不设涨跌幅限制,退市整理期从30个交易日缩减至15个交易日。
8、关于重大违法强制退市,在新规前已收到行政处罚事先告知书或决定书且可能触及重大违法强制退市的,适用原规则;新规施行后收到相关告知书的,以2015至2020年财务数据按照原规则标准判断其是否触及重大违法强制退市情形, 2020年及以后年度财务数据按照新规标准判断其是否触及重大违法强制退市情形。
9、深市设立风险警示板,具体实施时间另行通知。风险警示股票和退市整理股票进入风险警示板交易,设置交易量上限,每日累计买入单只股票不得超过50万股。普通投资者首次买入该板股票,需签风险揭示书。参与退市整理股票,需满足“50万元资产+2年投资经验”的门槛。
C. 风险警示板的实施细则
第一条 为了防范上海证券交易所(以下简称“本所”)上市公司股票的交易风险,保障上市公司退市制度的切实执行,保护投资者的合法利益,根据《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称“《上市规则》”)、《上海证券交易所交易规则》(以下简称“《交易规则》”)和《上海证券交易所会员管理规则》(以下简称“《会员管理规则》”),制定本办法。
第二条 本所设立上市公司股票风险警示板(以下简称“风险警示板”)。按照本所《上市规则》被实施风险警示的股票(以下简称“风险警示股票”)、被本所作出终止上市决定但处于退市整理期尚未摘牌的股票(以下简称“退市整理股票”),在该板进行的交易,适用本办法;本办法未作规定的,适用本所其他有关规定。
股票进入退市整理期,其相关衍生品种可以同时进入风险警示板交易,具体事项由本所另行规定,并报证监会批准。
第三条 上市公司股票存在下列情形之一的,自被实施风险警示措施之日起,至该措施被撤销之日的前一交易日止,在风险警示板进行交易:
(一)被实施退市风险警示;
(二)因暂停上市后恢复上市被实施其他风险警示;
(三)因退市后重新上市被实施其他风险警示;
(四)因其他情形被实施其他风险警示。
出现前款第(一)项情形的,股票简称前冠以“*ST”标识,出现前款规定的其他情形的,股票简称前冠以“ST”标识。
第四条 退市整理股票的简称前冠以“退市”标识,自退市整理期开始之日起,在风险警示板交易30个交易日,该期限届满后的次日终止上市,本所对其予以摘牌。
退市整理股票在风险警示板交易期间全天停牌的,停牌期间不计入前款规定的30个退市整理交易日。全天停牌的天数累计不得超过5个交易日。
第五条 风险警示股票和退市整理股票的交易信息独立于其他股票的交易信息,予以分别揭示,会员应当对两类股票的交易信息予以相应独立显示。
第六条 投资者买卖风险警示股票和退市整理股票,应当采用限价委托方式。
第七条 风险警示股票价格的涨跌幅限制为5%,但A股前收盘价格低于0.1元人民币的,其涨跌幅限制为0.01元人民币,B股前收盘价格低于0.01美元的,其涨跌幅限制为0.001美元。
退市整理股票价格的涨跌幅限制为10%,但A股前收盘价格低于0.05元人民币的,其涨跌幅限制为0.01元人民币,B股前收盘价格低于0.005美元的,其涨跌幅限制为0.001美元。
涨跌幅价格的计算公式为:涨幅价格=前收盘价格×(1+涨幅比例),跌幅价格=前收盘价格×(1-跌幅比例)。
第八条 风险警示股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的,属于异常波动,本所分别公告该股票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。
风险警示股票盘中换手率达到或超过30%的,属于异常波动,本所可以根据市场需要,对其实施盘中临时停牌,停牌时间持续至当日14:55。
换手率的计算公式为:换手率=成交量÷当日实际流通量。
第九条 暂停上市后恢复上市、退市后重新上市的股票,恢复上市或重新上市首日不设涨跌幅限制,当日盘中临时停牌事宜按照本所关于新股上市首日盘中临时停牌的规定执行。
第十条 单一账户当日累计买入的单只风险警示股票,数量不得超过50万股。
会员发现客户违反前款规定的,应当予以警示和劝阻,并及时向本所报告。
第十一条 股票退市整理期间,本所公布其当日买入、卖出金额最大的5家会员证券营业部的名称及其各自的买入、卖出金额。
第十二条 股票退市整理期间交易不纳入本所指数的计算,成交量计入当日市场成交总量。
第十三条 会员应当要求首次委托买入风险警示股票或者退市整理股票的客户,以书面或电子形式分别签署《风险警示股票风险揭示书》和《退市整理股票风险揭示书》。客户未签署《风险揭示书》的,会员不得接受其买入委托。
客户提交买入退市整理股票的委托时,会员应当采取有效方式向其充分提示风险,经客户确认后方可接受其委托。
第十四条 会员应当通过其营业场所、公司网站、交易系统等多种渠道,重点揭示风险警示股票、退市整理股票的交易风险;对于退市整理股票,还应当在每个交易日的开市前向客户提示相关股票的剩余交易日等信息。
第十五条 会员违反本办法,本所将依据《会员管理规则》及其他有关规则,对其采取相应监管措施或者给予纪律处分。
投资者违反本办法,本所将依据《交易规则》及其他有关规则,对其采取相应监管措施或者给予纪律处分。
第十六条 本办法经本所理事会通过,报中国证监会批准后生效。
第十七条 本办法由本所负责解释。
第十八条 本办法自2013年1月1日起施行。
D. 怎样开通风险警示证券权限
在程序上点击开通,输入交易人员的具体命令,点击申请,等待通过就可以了。
交易软件里面签署一个电子版的风险警示协议即可开通,要交易场所的人员帮助开通的,每个地方开通的流程都是不一样的。开通风险警示证券买入权限,一般是交易软件里面或者网上营业厅里面,签署风险揭示书就可以开通了。
根据《实施细则》第十三条 “会员应当要求首次委托买入风险警示股票或者退市整理股票的客户,以书面或电子形式分别签署《风险警示股票风险揭示书》和《退市整理股票风险揭示书》。客户未签署《风险揭示书》的,会员不得接受其买入委托。”
拓展资料:
《实施细则》第四条:退市整理股票的简称前冠以“退市”标识,自退市整理期开始之日起,在风险警示板交易30个交易日,该期限届满后的次日终止上市,本所对其予以摘牌。退市整理股票在风险警示板交易期间全天停牌的,停牌期间不计入前款规定的30个退市整理交易日。全天停牌的天数累计不得超过5个交易日。第五条:风险警示股票和退市整理股票的交易信息独立于其他股票的交易信息,予以分别揭示,会员应当对两类股票的交易信息予以相应独立显示。
证券公司开户回访电话没接到,可以自己打回去找克服核实以后就算回访成功了,也会以短信的方式来通知用户,其实也可以选择在手机上办理的,这个没有限制的。
开户主要有下面几个流程: 注册——填写基本个人信息——上传身份证——填写问卷——阅读风险须知——等待开户申请审核——接通回访电话——账户开通
上面的步骤,缺一不可,回访电话是开户的最后一环。不过没有接到也没有关系,券商的工作人员在接通之前会多次拨打电话给你的,而且你也可以主动联系券商的客服安排回访。
除开回访电话,其实有些朋友开户的时候,还是会遇到其他的问题,比如说: 开户审核的时间多长 开户的审核时间看情况,因为开户是人工审核的一般工作日审核是最快的,在非工作日或者节假日审核会很慢或者暂停。
开户营业部的选择:我们可以不在开户的营业部办理业务,线下业务全国任何一家营业部都可以办理,所以哪家营业部给的佣金低选哪家就行啦,不用就近考虑。
客户号、资金账户、股东账户分别:资金账户是存放你投资资金的账户,是在券商那边的“银行卡” 股东账户是在中国结算那边开设的登记账户。 客户号是你在券商那边的编号,只是拿来用于识别客户的。
E. 异常波动停牌规则
上市公司股票出现异常波动,交易所就会对其实施临时停牌制度,相关停牌规则如下:
沪深主板:
1.连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%。
2.连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍,并且该连续三个交易日内的累计换手率达到20%。
以上两点停牌1小时,停牌时间跨越14:57,于当日14:57复牌。
3.深交所新股上市首日盘中成交价较当日开盘价格首次上涨或者下跌超过10%,将临时停牌30个小时,随后可上涨至44%。
4.风险警示板股票连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%,停牌至少1个交易日。
创业板和科创板:
1.首日上涨和下跌较开盘价上涨或下跌30%、60%,各停牌10分钟。
2.连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%,至少停牌1个交易日。
【拓展资料】
股票异常波动一般都是短线资金的大幅炒作,或者公司有重组等题材炒作造成的。
基本解释
按照交易所交易规则规定,连续3个交易日收盘价格涨跌幅偏离值超过20%(ST、*ST是±15%的),没有任何根据有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等和对公司股票交易价格产生较大影响的信息,叫做股票交易异常波动。 上海证券交易所是交易连续三个交易日达到停板限制算波动异常(涨.跌,都包括) 。
深圳证券交易所是连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%,算异常,要停牌一个小时。
股票出现以下情况之一时,证券交易所将根据市场情形,认定其是否属股票交易异常波动。(一)某只股票连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值 累计达到±20%的(2011年前特别处理的ST、*ST是±15%,现更正为12% )属于异常波动。解释:偏离值是指该股票与相关的基准指数所产生的的偏离值。上海证券交易所挂牌的股票所对应的基准指数为上证指数,深圳证券交易所挂牌的股票所对应的基准指数为深证成指。偏离值的计算方法如下:假设该股票(非ST或S类)今天跌了10%,而相关的基准指数上涨了1%,其当天的偏离值=-10%-1%=-11%,说明这股票的当天下跌偏离值为11%。而某些股票(非ST或S类)很多时候会遇到出现连续三天的上涨或下跌的累计偏离值超过20%之类的,这个20%则是以该股票三天各自的偏离值相加起来计算的。例如:股票涨跌 基准指数涨跌 当天偏离值第一天 8% -1% 9%第二天 7% 2% 5%第三天 10% 3% 7%故此三天的累计偏离值为21%。(二)某只股票连续五个交易日列入"股票、基金公开信息";(三)某只股票价格的振幅连续三个交易日达到15%;(四)某只股票的日均成交金额连续五个交易日逐日增加50%;(五)证券交易所或中国证监会认为属于异常波动的其他情况。出现前款(一)至(四)项情形之一被认定为异常波动的股票,其异常波动的计算从公告之日起重新开始。上市公司因召开股东大会、公布定期报告等例行停牌时,其异常波动的计算从股票复牌之日起重新开始。
F. 股票实行退市风险警示后多长时间能退市
每年的4月中下旬都是年报和一季报的集中披露期,这个时候出雷的概率也较高,十年中大概有8年时间4月中下旬A股是下跌的。
2017年和2018年持续亏损的股票,都有退市风险,如果2019年也亏损的话,就会暂停上市了,对于这些明牌,我们还是要防一下的。海洋为大家梳理了2017年和2018年持续两年亏损,同时2019年预亏的个股,这类股一旦正式公布2019年年报,就会暂停上市。
持续两年亏损,同时2019年预亏的主板公司有:*ST航通、*ST盈方、退市保千、*ST龙力、*ST信威、*ST工新、*ST凯迪;创业板公司有:金亚科技、千山药机、乐视网;科创板公司有:泽璟制药、百奥泰;
对于加“*ST”的股票,估计大部分朋友都知道风险巨大,这类股都有退市风险。不过对于创业板的个股,没有加ST的过程,只要达到退市条件就直接退市,所以对于创业板的个股,大家更要仔细甄别,参与前尽量选择绩优股,就算是题材股,也最好回避持续两年亏损的,以防碰到退市的大雷,就像金亚科技、千山药机和乐视网,没有加ST,也是有巨大退市风险的,届时将直接退市。
对于科创板类公司退市的条件,暂时没有看到,不过对于持续两年亏损的个股,我们没有调研能力的散户还是回避为好,目前就有两家公司2017年和2018年持续亏损,分别是泽璟制药、百奥泰。
持续三年亏损退市,这是明牌,对于财务造假的,欺诈上市的,可能会强势退市,风险更大,这类公司还不容易发现,我们只能多看中证网公布的公司信息了。
证监会发布的监管信息分三类:问询函、关注函、监管函。其中问询函最为常见,收到问询函的公司及时回复证监会的关切就行了;对于关注函,就比问询函稍微严重些了,收到关注函的公司可能有一定的问题,收到证监会关注函的个股就要小心谨慎了;对于监管函,这是最严重的警告,收到证监会监管函的公司,一般情况下问题就比较严重了,这类公司是我们一定要回避的,收到监管函的公司就有退市风险了。
近一个月收到证监会监管函的公司有31家,分别为:文化长城、天夏智慧、世纪鼎利、华谊嘉信、锐明技术、青岛中程、岱勒新材、纳川股份、浔兴股份、奋达科技、西部牧业、科融环境、暴风集团、*ST天马、沈阳化工、ST围海、天奥电子、美力科技、美辰生态、远望谷、兴瑞科技、中潜股份、永和智控、博云新材、北京科锐、达华智能、金固股份、*ST盈方、汉威科技、深冷股份、博彦科技。
海洋为大家梳理的这些可能会出雷的股,希望朋友们可以回避这类风险,同时也希望大家把这些容易触发退市风险的常识分享给身边炒股的朋友。市场中还有哪些风险呢?欢迎大家留言评论!您的分享就能让更多的散户朋友远离地雷股!
G. 股票交易出现严重异常波动情形多少个交易日后连续竞价阶段多少分钟内单向申报
股票交易出现严重异常波动情形,三个交易日内需要申报,把出现的异常情况突出。需要证监会的说明。如果说严重的还会停牌30分钟。
H. 风险警示股票什么意思
风险警示股票是指市场上带有st,*st标志的股票,它们风险性较大,存在退市的可能性。对于这类股票,其涨跌幅限制为5%(创业板的风险警示股票涨跌幅限制为20%)
拓展资料
股票(stock)是股份公司所有权的一部分,也是发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用工具,可以转让,买卖,股东凭借它可以分享公司的利润,但也要承担公司运作错误所带来的风险。
每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。
同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小,取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。
股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖,是资本市场的主要长期信用工具,但不能要求公司返还其出资。
大多数股票的交易时间是:
交易时间4小时,分两个时段,为:周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。
上午9:15开始,投资人就可以下单,委托价格限于前一个营业日收盘价的加减百分之十,即在当日的涨跌停板之间。
9:25前委托的单子,在上午9:25时撮合,得出的价格便是所谓“开盘价”。9:25到9:30之间委托的单子,在9:30才开始处理。
如果你委托的价格无法在当个交易日成交的话,隔一个交易日则必须重新挂单。
休息日:周六、周日和上证所公告的休市日不交易。(一般为五一国际劳动节、十一国庆节、春节、元旦、清明节、端午节、中秋节等国家法定节假日)
股票买进和卖出都要收佣金(手续费),买进和卖出的佣金由各证券商自定(最高为成交金额的千分之三,最低没有限制,越低越好),一般为:成交金额的0.05%,佣金不足5元按5元收。卖出股票时收印花税:成交金额的千分之一(以前为3‰,2008年印花税下调,单边收取千分之一)。
I. 停牌核查一般几天
股票停牌核查的时间和停牌的原因相关,没有明确的界限,比如说:
1.一般股票在3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%,则停牌中自查1小时;停牌时间跨越14:57的,于当日14:57复牌。
2.风险警示股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的,属于异常波动,一般停牌自查1-5个交易日。如:ST天成在2021年6月24日停牌,7月2日复盘,期间停牌5个交易日;而ST安信2021年5月21日异常波动,5月24日停牌1天。
3.如果是公司经营出现问题、法人或股东出现重大问题,或公司进行股权变更、前十大股东变更、重大资产重组等原因导致停牌,停牌时间在1-10个交易日。
总的来说,停牌自查在A股市场上是比较常见的现象,停牌后,投资者要关注公司的公告,公告上会写明停牌原因和复盘时间。
【拓展资料】
历史上特停的股票,大部分是纯概念炒作。这种股票,如果低位特停,比如涨幅不到一倍,特停不会影响股价趋势。影响也是短期的。如果涨幅很大,涨了两三倍,基本上就见顶了。尤其是纯看图形炒上去的次新股,更危险。如果特停股票,行业基本面的确有好转的,不是瞎炒,短期涨幅过大,情绪过于亢奋被特停的,如果盘子也较大,复牌倒V型走法一般不会。停牌查出大问题的,另当别论。不过被特停的个股,复牌后都会有压力,因为资金也怕被特停,再拉升,很不安全,所以大概率,会撤出来,炒涨幅不大的二三线品种。
股票是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证,并借以取得股息和红利的一种有价证券。它是发行的所有权凭证,也是股份公司所有权的一部分。股票同时也是资本市场的长期信用工具。股票可以转让以及买卖,股东凭借股票可以分享公司的利润,但也要承担公司运作错误所带来的风险。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者,以其出资份额为限对公司负有限责任,承担风险,分享收益。