内蒙华电股票行情百度

『壹』 内蒙华电股票(紫金矿业股票)

内蒙华电股票分析：

华泰证券对内蒙华电(600863.SH)保持“买入”评级，主要基于以下几点分析：

1. 业绩预测调整：

   • 华泰证券调整了内蒙华电2021年至2023年的归母净利预测，分别为1.8亿元、19亿元和25.2亿元。
   • EPS预测分别为0.03元、0.31元和0.41元。
   • 方针价定为4.65元，基于2022年方针PE15x。

2. 魏家峁煤矿产能翻倍：

   • 魏家峁煤矿拟扩产至1200万吨/年，这将显著缩小公司的煤炭敞口。
   • 产能扩大后，外销煤炭每年可带来收入37.6亿元，归母净利15.7亿元。
   • 扩产后煤炭产值换算成标煤约909万吨/年，每年煤炭缺口仅占煤炭需求的一半不到，有助于减小公司用煤本钱压力。

3. 电价上涨带来业绩弹性：

   • 内蒙走在电价市场化改革最前沿，撤销了高耗能用电企业电力市场交易价格上限。
   • 国家发改委发文扩大了燃煤发电市场交易价格浮动范围，这对内蒙华电是有利的。
   • 华泰证券测算，公司蒙西电网火电上网电量305亿度，不含税电价上涨1分钱可带来净利润增加近3亿元。

4. 风险提示：

   • 煤价上涨超预期可能对公司业绩产生不利影响。
   • 电价上涨不及预期也会影响公司的业绩表现。
   • 煤矿扩产不及预期可能导致公司的煤炭供应不足，进而影响生产和业绩。

综上所述，华泰证券对内蒙华电的“买入”评级主要基于其业绩预测的调整、魏家峁煤矿产能的翻倍以及电价上涨带来的业绩弹性。然而，投资者也需要注意煤价上涨、电价上涨不及预期以及煤矿扩产不及预期等风险。