❶ 授予股票期权行权价格是什么意思
内部激励股票期权是指公司发行的员工认购的，在未来某一确定时刻满足一定的条件时，员工可以以固定的价格购买一定数量的公司股票，这是公司对于员工的一种激励措施，当激励条件例如公司股票价格上升某一水平满足时，员工可以行使权力——以固定价格购买股票，通常这个价格都低于公司股票的市价，这一价格就是股票期权的行权价格。
❷ 如果股票期权的授权日股票价格低于股票期权行权价格，应该如何处理
说清楚点，谁处理什么？是看跌期权还是看涨期权？
如果是看涨期权，会有特殊的公式通过股票的历史波动幅度，股票计价货币的基准利率和行权时间等数据计算出期权的价格，但是期权当天的价值是负值。
如果是看跌期权，期权价值=行权价格-正股价格。
❸ 什么是行权价格 股票期权的行权价格 行权价格
行权价格是指发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。
实际意义：
行权价格和权证价格紧密相关，行权价格依附于权证而存在。对认沽权证来说，行权价格高于行权期证券价格时，权证有内在价值；对认购权证来说，行权价格低于证券价格时，权证有内在价值。
因此行权价格成为定价权证的重要标尺，公式是
认购权证价格=到期证券价格-行权价格
认沽权证价格=行权价格-到期证券价格
影响：
行权价愈低，看涨期权的价格愈高；行权价愈高，看涨期权的价格愈低，二者呈现反向关系。理由很简单，标的物目前的价格保持100元不动，行权价越低，看涨期权的履约价值越高；行权价越高，看涨期权的履约价值越低。
看跌期权方面，行权价越高，看跌期权的价格越高；行权价越低，看跌期权的价格越低，二者呈现正向关系。因为行权价越高，看跌期权的履约价值越大。
❹ 股票期权行权价格调整是什么
行权调整价格是因为，公司拿出现金分红了，那么公司的每股净资产就降低了，所以要在每股的原价格上减去每股分到的红利，就是行权后的价格~如果还赠股和送股的话，那么每股的价格行权后就是原来的价格分到送配后的总的股份上。
股票期权： 期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。期权交易事实上是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。 期权分场外期权和场内期权。场外期权交易一般由交易双方共同达成。
行权是指权证持有人要求发行人按照约定时间、价格和方式履行权证约定的义务。
美式行权（A）：指权证持有人有权在期权存续期内的任何时候执行期权，包括期前和到期日（即一般情况下，行权起始日=权证挂牌首日，行权截止日=权证到期日）。
欧式行权（E）：只能在权证到期日行权（即行权起始日=行权截止日=权证到期日）。
百慕大混合式（B）：介于美式与欧式之间，持有人有权在到期日之前的一个或者多个日期行权（即行权起始日=<行权截止日=<权证到期日）。
证券给付结算方式：指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券，即认购权证的持有人行权时，应支付依行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得约定数量的标的证券；认沽权证的持有人行权时，应交付约定数量的标的证券，并获得依行权价格及标的证券数量计算的价款。
现金结算方式：指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间差额的现金。
❺ 股票期权行权多少时税最低
股票期权属于股权激励的一种。《国家税务总局关于我国居民企业实行股权激励计划有关企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2012年第18号）中规定，对股权激励计划实行后，需待一定服务年限或者达到规定业绩条件方可行权的，在股权激励计划可行权后，上市公司可根据该股票实际行权时的公允价格与当年激励对象实际行权支付价格的差额及数量，计算确定作为当年上市公司工资、薪金支出，依照税法规定进行税前扣除。股票实际行权时的公允价格，以实际行权日该股票的收盘价格确定。
《财政部、国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财〔2005〕35号）规定，员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时，除另有规定外，一般不作为应税所得征税。对因特殊情况，员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，作为工资、薪金所得征收个人所得税。员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价低于购买日公平市场价的差额，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。
按下列公式计算工资、薪金应纳税所得额：股票期权形式的工资、薪金应纳税所得额=（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）×股票数量。
❻ 发生增资行为时，原先的期权数量和行权价格需要改变吗
作者：弈骁
是不是上市公司不重要。
是否需要对行权价格及期权数量进行调整，原理都是相同的，就是各个期权持有人持有的期权总价值在事件发生前后没有发生变化。
通过推导，也就是各个期权持有人全部期权行权价*行权数量在事件发生前后不变（此处是关键）。证明过程见上市公司股权激励行权价格与数量调整问题研究的103页-104页。原作者是证监会广东监管局上市公司监管一处的谢可平、黄王侯，链接的文章显示是青岛科技大的周红艳，不知道谁抄的谁的。
还是贴一下吧。
"保持管理层期权总价格不变调整方案应满足的条件：
在影响管理层获得期权总价值三个主要因素中，公司股票除权情况受发生特殊情况的股票拆细、缩股以及融资方案影响，属不可控因素。因此，调整方案只能通过对期权数量、行权价格的合理调整，来维持调整前后期权总价值保持不变。以下根据Black-Scholes公式，对公司正股价格变动时，行权价格及权证数量如何变动才能使权证总价值不变进行推导。
设有S0、X0、Q0和C0，分别表示在调整前的正股价格、行权价格、期权数量与期权价格，S1、X1、Q1和C1分别表示在调整后的正股价格、行权价格、期权数量与期权价格。在无风险收益率r、期权有效期T和股票波动率б已确定的情况下，期权的价格C等于：
<img src="https://pic2.mg.com/_b.jpg" data-rawwidth="386" data-rawheight="161" class="content_image" width="386"><img src="https://pic3.mg.com/_b.jpg" data-rawwidth="357" data-rawheight="165" class="content_image" width="357"><img src="https://pic2.mg.com/_b.jpg" data-rawwidth="389" data-rawheight="255" class="content_image" width="389">
上述公式证明当行权价按正股价格变动的比例进行调整时,每份权证的价值也按同样的比例变化。要使权证总价值不变，权证数量应该按照正股价格变动的反比例进行调整。"
因此，对行权价格和数量进行调整的目的是保证各个期权持有人全部期权总价值在事件发生前后没有发生变化。只要保证股权调整等事件发生前后期权价值没变化，就不用费劲去同时调整数量和行权价格。但是了，有些时候不是你不想调整就可以不调整的，比如出现股票拆细、缩股、资本公积转增等因素属于逼不得已，是属于被动调整期权数量，因此只能是配套的反方向调整期权行权价格。
因此上市公司股票期权的调整办法如下：
<img src="https://pic1.mg.com/_b.jpg" data-rawwidth="550" data-rawheight="368" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="550" data-original="https://pic1.mg.com/_r.jpg">
理论上而言，若每股增资价格与企业增资前的每股真实价值不一样，那么增资完成之后，公司的每股价值肯定发生变化了。增资前企业价值M=P1*Q1,增资N元=P2*Q2,增资完成后公司每股价值P3=（M+N)/(Q1+Q2)=(P1*Q1+P2*Q2)/(Q1+Q2)=P1*(Q1+P2*Q2/P1)/(Q1+Q2)；
P3/P1=(Q1+P2*Q2/P1)/(Q1+Q2);
若增资前期权的每股行权价格是P0，则理论上增资后每股行权价格应该调整为P0*(Q1+P2*Q2/P1)/(Q1+Q2)
为了保证全部期权总价值不变，期权数量应该按照反比例进行调整，即期权数量应该调整为Q0*(Q1+Q2)/(Q1+P2*Q2/P1);
但是、但是这又有什么意义呢，属于不需要的调整，如果不对期权行权价格和数量进行调整，管理层获得期权总价值肯定也与增资前是一样的。也就是说对于增资而言，股票期权的行权价格及数量均不需要调整。
❼ 调整股票期权激励计划行权价格对股票本身有什么影响
调整股票期权激励计划行权价格调整不太大的影响不大，行权价与激励作用起负相关作用。
股权激励就是公司与员工(包括高层管理人员)的一个约定，约定一个时期公司的经营业绩达到一定标准，员工就可以约定价格（一般比市价低较多）得到一定数量的公司股票。这种办法是把员工的利益与公司的利益绑定在一起，促进公司的良性发展，所以对二级市场的股票也有利好作用。
❽ 上交所股票期权行权价格间距如何设置
你好，行权价格间距，是指相邻两个期权行权价格的差值，根据期权合约标的收盘价格分区间设置。ETF期权的行权价格间距如下表所示：
❾ 股票期权的行权价格是啥意思有什么用处
行权价格是指发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。
行权价格和权证价格紧密相关，行权价格依附于权证而存在。对认沽权证来说，行权价格高于行权期证券价格时，权证有内在价值；对认购权证来说，行权价格低于证券价格时，权证有内在价值。
因此行权价格成为定价权证的重要标尺，公式是：
认购权证价格=到期证券价格-行权价格
认沽权证价格=行权价格-到期证券价格
❿ 股票期权的行权价格低是利空还是利好
那要看是看多还是看空期权了。看多不行权丧失期权费，看多行权买入股票后来又上涨了最终结果是盈利。看空是直接盈利。