A. 某投资者以20元的价格购买了某公司股票，预计在未来两年该股票每股分得的现金股利分别为0.8元、1元；
这道题实际上是问现金流终值的问题
合适价格>=[20*(1+20%)-0.8]*(1+20%)-1=26.84元
故此大于或等于26.84元时该投资者卖出合适。
B. 某公司普通股1年后得预期售价为20元，预期股息为2元，股票贝塔系数为1。5，无风险利率8%，全市场组合收益
很好
该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
该股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%
C. 某股票当前的市场价格为20元/股。每股股利1元，预期股利增长率为4%。则其市场决定的预期收益率为
9.2%。
根据股利贴现模型中的P0=D1/(R-g)这一个公式可知，P0指的是股票市场价格，D1是预期股票的每股股利，g是股利预期增长率。R是市场预期收益率。根据这公式和题意可得：
D1=1*（1+4%）=1.04元
20=1.04/(R-4%)
解得R=9.2%。
(3)股票的价格是20元预计扩展阅读
在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APT)，它的假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至均衡。
D. 某股票价格为20元，预期第一年的股利为1元，股利年增长率为10%。则投资该股票的收益率是多少
1，收益率=（你现在股票的市场价格-你买入股票所需的费用）/你买入股票所需的费用。
设年限为n，股利增长率为x；
你的收益率 当n=1时 为 x
当n>=2时 为 x的(n-1)次方 + x的n次方
2，你的第二道题，缺了好多条件，不能解答。
E. 某股份公司股票为20元,每年的每股现金股利为1元，投资者的预期收益率为10%，则该股票的理论价格是多少
1 某股份公司股票为20元,每年的每股现金股利为1元，投资者的预期收益率为10%，则该股票的理论价格是多少？
答 21
2 按上面，假定投资者准备在3年后出售该公司股票，预计到时候股票的市场价格为15，则该公司理论价格是多少？
答 11
3 该公司股息每年以3%递增，其他不变，则该股票理论价格是多少？
答 12.5
F. 股票市场价格为20元/股,当年发放现金股利2元/股,预计股利按6%稳定增长,求内在价值
根据公式：V=D0(1+g)/(k-g)
少一个量k，必要收益率。
G. 某企业发行普通股股票，每股发行价格为20元，筹资费率为5%，预计第一年末股利为2.50元，每股利增长率为6%
普通股的资本成本率=2.5/20*(1-5%)+6%=17.88%
H. 企业发行普通股股票，每股面值1元，发行价格为20元，筹资费用率2%，预计第一年末股利为2元，
﹛2/[20*（1-2%）]﹜+3%=13.2%, [预计第一年股利/（股票发行总额*（1-筹资费率））] +股利增长率
应该是这样的。。。
I. 某企业欲对一各股票做5年投资,股票的市价为20元,预计5年后股票市价上涨为35元，每年每股股利预计增长10%
该题的意思是根据贴现率和未来股价即股利等估算现在股票的合理价位，用现金流现值法，
P=2*(1+10%)/1.12+2*(1+10%)^2/1.12^2+2*(1+10%)^3/1.12^3+2*(1+10%)^4/1.12^4+2*(1+10%)^5/1.12^5+35/1.12^5=29.33元>当前价格20元，股票被低估了，所以应该买入。
J. 某投资者自有资金10000元，股票市场价格为每股20元，该投资者预期
1、初始保整金为50%,可融资10000元，共有20000元，可买1000股
2、1000×（16-20)/10000
1000×(22-20)/10000
3、设为x
（x×1000-10000）/（x×1000）=30% x=14.29