① 分级基金杠杆是怎么算的
分级基金的杠杆分为初始杠杆、净值杠杆和价格杠杆三种。
1、初始杠杆：初始杠杆为基金发行时的杠杆比例，即A份额份数与B份额份数之和与B份额份数之比。具体公式为：
初始杠杆=（A份额份数+B份额份数）/B份额份数；
目前市场主流的比例多为1:1或4:6，则初始杠杆为2或1.67.
2、净值杠杆：净值杠杆为分级基金进取部分净值涨幅与母基金净值涨幅的比值。具体公式为：
净值杠杆=母基金总净值/B份额总净值；
=（母基金份数*母基金净值）/（B份额份数*B份额净值）；
=（母基金净值/B份额净值）*初始杠杆；
3、价格杠杆：是B份额价格相对于母基金净值表现的变化倍数，即母基金的总净值除以B份额的总市值，具体公式为：
价格杠杆=母基金总净值/B份额总市值；
=（母基金份数*母基金净值）/（B份额份数*B份额价格）；
=（母基金净值/B份额价格）*初始杠杆；
=净值杠杆/（1+溢价率）；
② 分级基金折算后我有什么损失
折算以后你应该是没有损失的，除非他是亏了你才会有损失。
③ 杠杆基金折价率说明了什么折价最高的必涨么
市场上对低风险份额的分级基金的初始收益率不认可就会存在折价。
目前而言，分级基金的低风险份额约定收益率大约和企业债相当，但是面临的风险却要比企业债还要略高一点。不少分级基金的低风险份额从制度设计上是保收益而不保本金，这就使得市场要对这种固定收益的产品进行重新定价，从而产生折价率。
而高风险份额因为有杠杆的存在，享受着高收益的可能，因些市场机制就会给予的定价就会高于净值，产生溢价。
对于股票型而言，高风险份额的基金的溢价幅度会使得以市场价购入该基金的投资者会享有2-3倍左右的杠杆，而不论净值怎么波动，实际净值享有的杠杆是多大。
而对应的低风险份额折价率的波动就会相对复杂一些，但总体上高风险份额的市场价格和低风险份额的市场价格的平均值都基本上和母基金的净值一致。
就也就是说，低风险基金的折价可能会一直存在。并不会因为折价就会上涨。
④ 请问买分级基金遇到下折亏钱要是大涨遇到上折是亏是涨怎么算
不亏不损。
假设2.484（收盘价）买入1万份B基金，
第一步：收盘后，你的持仓市值是按净值计算，也就是从24840元变成了22105元，这是你现在的B基金权益。
第二步：上折后，按母基金、AB基金净值均回复为1元上折，此时你的持股变成了1万份B和12105份母基金。
第三步：拆分，下周一停牌，下周二10点半开始交易。此时你如果执行了拆分，则持有10000+6052=16052份B（小数暂不考虑，基金公司会精确到小数，在这里就先不计算小数了）和6052份A基。
此时，因为无法预测下周的开盘价，我们姑且以周五的收盘市价来计算浮动盈亏。
16502*1+6052*0.914=22033.5元。也就是说你参与上折就亏损了共计24840-22033.5元的亏损，是2806.5元的亏损，这还不包括复牌当天A基金会不会大跌的情况，因为大家都想留B而卖出A，肯定会导致A基金出现一定的跌幅。
此时假如A基金不亏不赚，B基金想要盈利，至少应为2806.5/16502=17%。
考虑到A基金可能出现的跌幅，至少应为2个涨停才能回本。
(4)股票分级基金折价杠杆后价格扩展阅读
因为我们设计的时候，B向A借钱，同时保证亏的时候先亏B，当行情越来越弱的时候，大部分在净值0.25的时候，那就必须通过折算，保证继续下跌的时候，不会亏到A，此时的一个问题，那就是如果你没有在下折前卖出的话；
因为B在交易的价格，普遍是要高于真正的净值，而折算后，是按照净值折算，那么经过折算，如果忽略其他开盘后涨跌的问题，你会首先亏掉一个溢价的部分，这是实实在在的亏损。
在去年的这波下折潮中，应该有很多投资者感受过了这个分级基金的杠杆威力，甚至还有很多投资者，不了解这个杠杆，于是现在对分级基金的交易，监管部门提高了投资门槛，也是对投资者很好的保护。
⑤ 分级基金折算后,有什么风险
因为分级基金折算时按照净值折算，而分级基金的市场交易价格一般都高于净值，折算后风险较大。
比如在下跌行情中，分级基金触发下折，持有B基金份额10000份，二级市场价格可能是0.45，而折算基准日的净值为0.25，则折算后，净值归1，份额为2500份，所以折算可能会造成较大风险。
分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。
(5)股票分级基金折价杠杆后价格扩展阅读：
根据分级子基金的性质，子基金中的A类份额可分为有期限A类约定收益份额基金、永续型A类约定收益份额基金；子基金中的B类份额又称为杠杆基金。
杠杆基金可分为股票型B类杠杆份额基金（其中多数为杠杆指数基金）、债券型B类杠杆份额基金（杠杆债基）、反向杠杆基金等。
由于债券的波动不如股票巨大，此类基金在降息周期会因为债券价格上涨幅度放大涨幅倍数。大部分杠杆债基都是有期限的，永续型杠杆债基可以和对应的A类份额配对成母基金赎回。
⑥ 分级基金上折后净值和份额有什么变化
分级基金“上折”。这个意思就是B份额由于股市上涨得厉害，额度超过了A份额的一倍（根据分级基金公司的约定来定），这时候基金就要重新分配A、B两部分基金份额，再次使它们份额相同，B份额基金杠杆再次变为两倍。这种上折对A、B份额到底是好是坏，很多人说法不一。我觉得这种行为对B份额是有坏处的，因为由于杠杆份额增加要缴纳更多的费用，而对于A份额来说，上折则是中性的事。
⑦ 分级基金的杠杆是多少
你好，分级基金中的杠杆一般有三类： 份额杠杆=（A 类份额+B 类份额）/B 类份额 净值杠杆=（母基金净值/B 份额净值）*份额杠杆 价格杠杆=（母基金净值/B 份额价格）*份额杠杆
份额杠杆通常是固定不变的，股票型分级基金一般 A:B 比例为 5:5(B 类 2 倍初始 杠杆)或 4:6（B 类 1.67 倍初始杠杆），债券型 7:3（B 类 3.33 倍杠杆）。
由于交易中，B 份额的价格和净值不断变动，分级基金的净值和价格杠杆也会随之调整，当市场上涨时，B 份额的杠杆减小；当市场下跌时，B 份额的杠杆提升。 杠杆倍数越高、风险越高，同样进攻性就越强。
举个例子，对于一个
A、B 份额配比为 1:1 的分级基金，如果今天 A 份额和 B 份 额的净值都是 1 元，今天 B 的杠杆倍数是 2，如果明天母基金上涨了
1%，A 份额 的净值涨至 1.0001，B 份额的净值涨至 1.1999，此时 B 的杠杆倍数下降到 1.83 倍。
⑧ 分级基金杠杆问题
分级基金是通过对基金收益分配的安排将基金份额分成预期收益与风险不同的两类份额并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金
一般情况下由基金基础份额所分成的两类份额中一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分称之为A类份额一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分称之为B类份额类似于其它结构化产品B类份额一般借用A类份额的资金来放大收益而具备一定杠杆特性也正是因为借用了资金B类份额一般又会支付A类份额一定基准的利息。
除了少数股票型B类杠杆份额子基金不挂钩指数（如建信进取150037、银华瑞祥150048、消费进取150050）以外，绝大部分此类基金都是杠杆指数基金。B类杠杆份额的杠杆原理。要理解分级指数基金B类份额份额杠杆、净值杠杆、价格杠杆。基金刚上市的时候，因为净值都是1元，所以份额杠杆和净值杠杆相同。但在母基金净值大于1元时，净值杠杆就小于份额杠杆，当母基金净值小于1元时，净值杠杆就大于份额杠杆。但由于A份额的折价或溢价导致杠杆B类份额溢价或折价，实际上我们要关注的是价格杠杆。以份额杠杆1.67倍的的信诚500B（假设净值0.47元）为例，当中证500指数涨1%，信诚500B净值可以涨0.011元，相当于净值涨2.3%，即2.3倍净值杠杆，而它存在溢价交易，交易价0.55元，因此价格杠杆为2倍。在大盘趋势上涨的情况下，高风险承受能力客户可以持有较高价格杠杆的杠杆指数基金以博取超额收益。
B类分级基金的杠杆机制
许多人只知道B类基金称为杠杆基金，但是对于其的杠杆概念不清或者混淆，有的人把净值杠杆称为“实际杠杆”有的人把价格杠杆称为“实际杠杆”，要理解分级指数基金B类份额份额杠杆、净值杠杆、价格杠杆的概念和公式。
份额杠杆= (A份额份数+B份额份数)/B份额份数
净值杠杆=(母基金净值/B份额净值)×份额杠杆
价格杠杆=(母基金净值/B份额价格)×份额杠杆
基金刚上市的时候，因为净值都是1元，所以初始份额杠杆和净值杠杆相同。但在母基金净值大于1元时，净值杠杆就小于份额杠杆，当母基金净值小于1元时，净值杠杆就大于份额杠杆。但由于A份额的折价或溢价导致杠杆B类份额溢价或折价，实际上我们要关注的是价格杠杆。以份额杠杆1.67倍的的信诚500B（假设净值0.47元）为例，当中证500指数涨1%，信诚500B净值可以涨0.011元，相当于净值涨2.3%，即2.3倍净值杠杆，而它存在溢价交易，交易价0.55元，因此价格杠杆为2倍。在大盘趋势上涨的情况下，高风险承受能力客户可以持有较高价格杠杆的杠杆指数基金以博取超额收益。
⑨ 基金份额折算之后为何会产生价格缺口其实际价值是否发生变化 例
你所说的是分级基金不定期折算导致B类份额所产生的缺口，这类缺口会对其实际价值产生变化的，分级基金不定期折算所产生的缺口实际上类似于股票除权，但实际意义会导致其价格杠杆会产生一次性的质的变化，对于不定期折算大致可分为2类：分别是低点折算和高点折算，对于你所说的这150206都适用(注意这150206是分级基金的B类份额)，低点折算是当分级基金的B类份额的净值某一天所公布的净值低于0.25元这个阀值时(一般股票类都是按这个数值来设定的，但也有分级基金没有设这类低点折算的阀门，具体要查看基金招募说明书)，就会导致这个分级基金实施这个低点折算程序，至于高点折算则是当分级基金的母基金净值达到1.5元或2元这个阀值时(注意这里是母基金，不是分级基金的B类份额，具体是怎么样要看基金招募集说明书，不同的分级基金会有不同的规定，也有基金没有设高点折算的)，对于基金份额净值正常是每个交易日结束后都会进行公布的。对于低点折算来说，会导致B类份额的高标杆一次性的降低其杠杆，而对于高点折算，会对其价值收益构成进行转变，一部分转变成母基金份额，一部分会把低杠杆的B类份额的杠杆提高。