A. 股票价格的波动是什么原因
首先，
以定义条件，你就要不能以常有思路去思考，百分之九十五的交易者都是从固定的教育，固定的知识，去研究市场，而市场的变化永远是变化,任何的规律历史都不能对市场的主导理想状态进行分析，因为只要脱离了主导理想状态，市场会创造新的规律，而股票分析大部分就在这里出现不一致性的错误，但如果规律符合市场的主导理想状态，那么大部分分析的结果，会对理想状态提供支撑作用，相对应股价也会造成一定幅度的影响。
比如对数据的K线分析，出现了K线形态的见顶信号，市场就会造成一定程度的恐慌，这就造成了向下抛压而导致股价下跌的影响预期，但不一定是主导的理想的状态，如果大部分筹码在主力手里，而抛压会导致主力的失败，所以会继续相反的拉升，这类包括很多，但主要要记住“奇异吸引因字”。
另外很多股市无知专家把实际合乎常理的交易披上一些词藻，一些重复的的技术分析指标，把简单的东西变成一些抽象而艰深的学问，于是大批的学习者就变成了市场价格的牺牲品，还一部分成了市场的动物，而导致惯性的价格波动影响。这批过于执着于树木，而不知道何谓森林动物，对混沌市场中的股票价格造成一定大程度的影响。
你一定要了解市场的运作方式，以及市场心理，这类还包括很多，任何人都可以计算苹果内的种子，然而，没有人可以计算种子内的苹果，了解市场行为要注意主导因素，次因素，股票分析对股票价格的波动造成影响是一定的次要因数，但我们不能成为市场的动物，而要以市场是我，去理解自身的需求。
市场是纯在大量的数据规律，比如经济的周期性，对应有一定的大幅度的支撑，造成价格影响，相反也是如此。
B. 导致股票价格上下波动的直接原因是什么
导致股票价格上下波动的直接原因是买卖。
影响股票价格上下波动的最根本因素
一、公司的经营状况
1.公司的净资产
2.盈利水平
3.公司的派息政策
4.股票的分割
5.增资和减资
6.销售收入
7.原材料供应及价格变化
8.主要经营者更替
9.公司改组或合并
10.意外灾害
二、宏观经济因素
1.经济增长
2.经济周期循环
3.货币政策（中央银行通常采用存款准备金制度，再贴现政策，公开市场业务）
4.财政政策（通过扩大/缩小财政赤字，调节税率影响企业利润和股息，国债发行）
5.市场利率
6.通货膨胀
7.汇率变化
8.国际收支状况
三、政治因素
1.战争
2.政权更迭，领导更替等政治事件
3.政府重大经济政策的出台
4.国际社会政治，经济的变化。
四、心理因素
五、稳定市场的政策和制度的安排
六、人为操纵因素
C. 股票每天价格波动的原因和动力是什么
股票每天价格波动的原因是很正常的至于动力要看该股票发起人公司有没有重大事件比如说非公在未来两个月，开发行股票，或被他人公司收购、高送转、等都是股票提前上涨的动力！
D. 如何证明股票价格 平稳随机过程
日K线代表了股价的随机变量，由于每日的开盘价和收盘价的数值是不连续的，所以日K线所表示的股价是一个离散的随机变量。在T1到T2这段时间里产生的一族日K线离散随机变量和它们在股价—时间二维坐标上形成的走势或者轨迹，这就是离散随机变量的随机过程。yuuu1233
E. 股票价格波动的原因是什么
举个例子：600811就是东方集团，它昨天收盘价是7.02元，因为大家都看好这只股票，今天集合竞价以 7.15元开盘，开盘后还有人要买这只股票，但是价钱低了跟本就买不到，必须出高价才能够买到，股价还在上升。这就是股价上涨的原因。
F. 股票价格为什么会时时波动
道富投资为你解答:
影响股票价格变动的因素分为 以下三类:市场内部因素、基本面因素、政策因素。
1.市场内部因素它主要是指市场的供给和需求， 即资金面和筹码面的相对比例，如一定阶段的股市扩 容节奏将成为该因素重要部分。
2.基本面因素 包括宏观经济因素和公司内部因素，宏观经济因素主 要是能影响市场中股票价格的因素，包括经济增长， 经济景气循环，利率，财政收支，货币供应量，物价， 国际收支等，公司内部因素主要指公司的财务状况。
3.政策因素是指足以影响股票价格变动的国内外 重大活动以及政府的政策，措施，法令等重大事件， 政府的社会经济发展计划，经济政策的变化，新颁布 法令和管理条例等均会影响到股价的变动。
股票买卖的时候就会变动，很正常。
G. 研究股票价格波动的意义和目的是什么
您好！我国股票市场经过十年建设，在金融领域中占据了越来越重要的地位。股票市场的建立和发展，为推动我国经济改革，促进经济发展发挥了重要的作用。但是，我国股票市场的运行机制仍不成熟，交易量和价格经常大起大落，呈现不稳定的特征。 股票市场在一国经济生活中所占据的地位，是由股票市场自身具有的功能所决定的。首先，股票市场充当连接筹资者和投资者的桥梁。在股票市场上，筹资者发行股票，可以获得长期稳定的资金来源；而股票投资的流动性又为投资者提供了理想的投资方式。不同的投资者可以根据自己对风险和收益的偏好，灵活地进行投资组合，承担不同的预期收益和风险。其次，股票市场发挥配置资源的重要功能。上市公司之间存在着所属行业、经营管理水平等的差异，这些差异在股票市场上表现为整个市场资金从增长停滞的行业流向技术先进、成长性好的新兴产业。社会资金追逐那些优秀公司的股票，上市公司之间实现相互兼并、资产重组。这样，资金使用效率得到提高，社会经济得以发展。 由于各方面因素的变化，以及资金在各行业之间流动，股票市场产生在一定限度内的波动是正常的。但是，我国的股票市场波动性过强，投机气氛浓厚,整个市场缺乏效率。股票市场缺乏效率，稳定性差不仅影响其重要功能的发挥，甚至危及到本身的进一步发展。 股票市场的效率，是指股票市场调节和分配资金的效率，即股票市场将资金分配到最能有效使用资金的企业的能力。效率市场假说理论根据股票价格反映的信息不同，将股票市场划分为三种：“弱式有效市场”、“半强式有效市场”、“强式有效市场”。其中，在强势有效市场中，股票市场价格不但充分反映了一切可获得的公开信息，而且能迅速反映全部非公开的有关信息，任何投资者都无法利用任何信息（包括内幕信息）获得超额收益。 在我国的股票市场中,内幕交易、证券欺诈等行为屡见不鲜，价格反映信息的机制被扭曲。在这样一个效率低下的市场中，信息不对称严重，市场参与者投机甚于投资，市场的不稳定性被进一步加大 。 WP=3我国股票市场不稳定的核心在于缺乏效率，而影响股票市场效率的因素归纳有三：市场制度，市场结构和市场参与者。其中市场制度是起基础性作用的因素。市场在规定了一定的制度规范后，市场就形成一定的结构，市场参与者也就具有了一定的特点。而制度一旦发生变革，必然会引起市场结构和市场参与者行为的变化。 综上所述，本文将从股票市场制度入手，研究各种制度下的市场效率以及市场结构的成因，市场参与者的相应反应，和这些反应给市场稳定性带来的影响。笔者也希望通过市场制度的改进，实现提高股票市场效率，消除市场不稳定性的目的。 上述内容简要说明了本文的主题，具体将分成三个部分逐一论述。 第一部分 中国股票市场不稳定性 股票市场的波动在一定程度内是正常的。这与证券市场本身的固有缺陷有极大关系。证券业是一个信息偏差特别突出的行业，由于证券市场始终存在着信息不完全，证券市场主体间信息不对称，股票价格形成时，投资者之间的关系是一种博弈关系。在信息不完全的情况下，“ 贝叶斯-纳什均衡 ”最有可能被集体中的参与人采纳。也就是说，投资者是否买卖股票的行为最有可能由其他投资者买卖股票的概率决定，而不是由上市公司价值或其他因素决定。然而，通过文章对不稳定性衡量指标的逐个罗列，不难发现，与外国股市各指标相比，中国股市不稳定性过强，价格与价值长期严重背离，其波动区间已远远超出了博弈论的解释范围。本文选择了深市16只个股作为抽样样本，在资本资产定价模型的基础上对深市的结构性价格波动进行定量研究。结果表明，中国股市系统风险水平高，为一般成熟市场系统风险水平的两倍左右。从个股的系统性风险的分散度上看，β参数的分布区间过窄，中国股市个股股价之间联动效应强。 股票市场整体系统风险过大，现代投资组合理论在这里失去意义，股票更多的是充当投机活动的媒介，又助长了市场的不稳定。 股票市场稳定性差带来的危害是多方面的。首先，它不利于以信用经济为基础的股票市场本身的发展，也使股市失去晴雨表的作用。更重要的是，它还扭曲了价格信号，降低了股票市场资源配置效率，削弱了筹资、转制、定价等本身应有的功能。 WP=4第二部分 中国股票市场不稳定性的原因 通过第一部分的分析，可以得出：股票市场要想消除过多的不稳定性，发挥其筹资功能和资源配置功能，前提是市场必须有效率。股票市场制度是影响市场效率的重要因素，因此该部分的研究内容着眼于股票市场制度上，力求从制度因素上找出最根本的问题。 1.上市与发行机制 笔者首先简单介绍股票发行的两种监管制度：注册制和审核制。随后具体到我国的股票发行制度，分析了以前股票发行核准制下存在的缺陷，同时通过分析股票一级市场与二级市场分割的现状，指出这些弊端的根源出于制度的不完善。 2.股权结构分割 由于我国股票市场发展初期定位于为国有企业筹集资金，这种定位造成股票市场的发展片面强调筹资功能而严重影响了资本资源优化配置功能的发挥。祝炒股赚大钱！
H. 罗伯特•希勒的《股价过度波动能根据其后的股利变化进行解释吗》希勒的结论是什么
他的结论是股票股利变动不足以解释股票波动，且有效市场理论对数据解释的失败不能归因于数据误差、价格指数问题以及税法的变化。
这个理论也被称为超额波动性(excess volatility)。超额波动性对金融学产生了很大的影响，正如希勒说的，“超额波动有力地冲击了有效市场假说，指出了有效市场的失败。”这篇文章引发了学界对股价波动与股利变化关系研究的热潮。
下面附上一篇对此论文的介绍性文章：
有效市场理论认为公司股票内在价值等于股票未来期望股利的贴现价值，但在资本市场上，人们经常认为，相对于股利，股票价格指数波动大，不能对任何客观的新信息做出反映，资本市场有效性受到质疑。为此，希勒利用方差边界检验方法，计量检验股价波动与股利变化的关系，以验资本市场的有效性。首先，假设存在理性预期，在完全有效市场上，p是p*的最优预测值，即p=E(p*)，定义u=p*－p，那么，u与p不相关，根据统计学原理，可知var(p*)=var(u)+var(p)，进一步可得var(p)≦var(p*)，转化为标准差可得σ(p)≦σ(p*)。如果检验结果与此相反，则说明否定了有效市场假设，即可判定存在过度波动。希勒还发展了标准有效市场模型，度量了对未来股利不确定性影响，以便准确识别股票价格对股利新息(news)的反应。在此基础上，希勒通过美国1871-1979年间年标准普尔综合股价指数和相关股利数据的方差与公司支付股利的方差对比，发现美国1871-1979年间股价波动是已实现股利分配波动程度的5-13倍，存在过度波动特征，即使在考虑了预期实际贴现率的变化和未来股利不确定性的度量问题后, 股价过度波动问题仍然存在，股票股利变动不足以解释股票波动，且有效市场理论对数据解释的失败不能归因于数据误差、价格指数问题以及税法的变化。这一实证发现激发了大量关于股价股利关系的研究。
有效市场与完全竞争市场一样，是一种标准的假设。那么，在有效市场条件下，股票内在价值与未来预期股利的贴现相等。进一步假定，有效市场，则预期价格是实际价格的期望，p=E（p*），则预期价格的方差小于实际价格的方差，标准差类似，预期价格的标准差小于实际价格的标准差。
其误差的结果是出现有效市场假设与美国实际不符。引发了后人无数的证明，不知道最后的结果如何？有效市场、完全竞争，竟然都是人们的一个假设。人们在一个永远不存在的假设条件下，玩着游戏，并且可以用复杂的数学模型，估计实际经济问题。
I. 什么是股票交易价格异常波动
一楼回答并不完全正确。 连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20%，属于股票交易异常波动情形。 偏离值是指该股票与相关的基准指数所产生的的偏离值。上海证券交易所挂牌的股票所对应的基准指数为上证指数，深圳证券交易所挂牌的股票所对应的基准指数为深证成指。 偏离值的计算方法如下：假设该股票(非ST或S类)今天跌了10%，而相关的基准指数上涨了1%，其当天的偏离值=-10%-1%=-11%，说明这股票的当天下跌偏离值为11%。 而某些股票(非ST或S类)很多时候会遇到出现连续三天的上涨或下跌的累计偏离值超过20%之类的，这个20%则是以该股票三天各自的偏离值相加起来计算的。例如： 股票涨跌 基准指数涨跌 当天偏离值 第一天 8% 1% 7% 第二天 7% 2% 5% 第三天 10% 3% 7% 故此三天的累计偏离值为21%。