① 当一种不支付红利股票的价格为40时，签订一份1年期的基于该股票的远期合约，无风险年利率为10%
1.远期价格为40*e*0.01*1= 这个自己算 远期合约的初始价格为0
2.45e*0.01*0.5= 远期合约价值为（40*e*0.01*1-45e*0.01*0.5）e*-0.1*0.5=自己算
著名e后面的是指数
② 1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式。2.上题中是否存在套利机会，如何套利
1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)]，欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1)，把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]
2.根据平价公式依题意可知，K=45，C=8，P=1，e^-r=1/(1+10%)，T-t=3/12=1/4，S=50。
(注：题目中没有说明无风险利率是否连续，这是按不连续算的e^-r，由于是3个月期，对于T-t是按年化来计算的。)
把相关数值代入平价公式可得1+50<8+45/(1+10%)^(1/4)=51.94，存在套利机会。
应该通过持有该期权标的物和买入看跌期权，并且卖出看涨期权构成一个套利头寸组合。
3.当股票价格为40元，看跌期权进行行权，获得5元(45-40)的期权价值，扣除1元购入看跌期权成本，实际获利4元；标的物股票亏损10元(50-40)；卖出的看涨期权，由于标的物股票价格低于执行价格，故此看涨期权是不会行权的，所以卖出的看涨期权获利为卖出时的期权费8元。综合上述情况，套利利润为4-10+8=2元。
③ 买入一份不支付红利股票的1年期远期合约，当前股价是40元，按连续复利计息的无风险年利率为10%。
这样的事情什么时候有这么好的利润了，还在网络上面来问
④ 一支无股利支付股票现在价格为40元，如何套利
首先你什么票都不知道，这个是不好怎么去操作的因为短期可以受市场影响有什么相关的产业可能会短期大幅度上涨。向最近英国退欧，原油黄金都在下跌能源方面的股票会上涨
⑤ 考虑一个期限为24个月的股票期货合约，股票现在价格为40元，假设对所有到期日无风险利率（连续复利）
假设价格从合约初到合约期满都一样。
1、每股价格40+40*12%*2=49.6元 一份合约100股，所以一份合约价价格49.6*100=4960元。
2、每股分红6*4=24元，每股价格为49.6-24=25.6元，所以25.6*100=2560元。
3、每股40+40*（12%*2-4%）=48元 一份合约价格 48*100=4800元
4、59+59*12%-4*3=54.08元
应该是这样吧，我也不知道对不对。你自己查下计算公式吧。
⑥ 股票的价格是40美元。该股票执行价格为30美元的一年期欧洲看跌期权报价为7美元，执行价格为50美元
股票的价格是40美元。该股票执行价格为30美元的一年期欧洲看跌期权报价为7美元，执行价格为50美元？
多数新手总是盯着强势股看，却忽略了大盘的因素，也不去思考强势股为什么会强势，是单日强势还是阶段持续强势，在买入卖出的时候仔细思考过，而不是匆忙下决定，盘后回顾看看操作判断是否正确，有什么可以总结的地方，如果错了需要及时的修正，避免下次犯同样的错误，天天都应该坚持复盘，然而认识到问题所在并且采取应对措施才是最重要的，否则一直重复同样的错误就没有价值了。
先上一张复盘的思维导图，再来学习其方法。
股票复盘的作用是什么
复盘工作的重要性体现在三个方面：交易总结、策略修正、选择新标的。
交易总结：每笔交易进出场依据的合理性，是否与策略一致。有没有盲目操作的部分。进出场位置的选择是否合理。每日盘面变化的总结，有没有超预期的异动，观察异动是否对形态造成明显影响等等。
策略修正：验证策略是否与行情发展表现一致，有没有主观因素干扰。如果策略与行情发展不一致了，分析行情变化是质变，还是短期异动，并调整策略。
选择新标的：翻一遍股票，把符合自己模式的票加到自选股，去除掉自选股里走坏的票。
当然复盘最大的作用是“市场会奖励你的勤奋”。尽管复盘对投资者把握市场脉搏非常重要，仍有很多朋友并未深刻理解其含义。所谓知易行难，得到市场最终奖赏的往往是做到知行合一的投资者。
良好的盘感是投资股票的必备条件，盘感须要训练，通过训练，大多数人会提高。如何训练盘感，可从以下几个方面进行：
1.保持每天复盘，并按自己的选股办法选出目的个股。复盘的重点在阅读所有个股走势，副业才是找目的股。在复盘进程中选出的个股，既符合本身的选股方式，又与目前的市场热门具有共性，有板块、行业的联动，后市走强的概率才高。复盘后你会从个股的趋同性发现大盘的趋势，从个股的趋同性发现板块。
2.对当天涨幅、跌幅在前的个股再一次认真阅读，找出个股走强(走弱)的原因，发现你以为的买入(卖出)信号。对符合买入条件的个股，可进入你的备选股票池并予以跟踪。
3.实盘中更要做到跟踪你的目的股的实时走势，明白了解其当日开、收、最高、最低的具体含义，以及盘中的主力的上拉、抛售、护盘等实际情形，了解量价关系是否正常等。
4.条件反射训练。找出一些经典底部启动个股的走势，不断的刺激自己的大脑。
5.训练自己每日快速阅读动态大盘情况。
6.最核心的是有一套合适自己的操作方式。办法又来自上面的这些训练。
⑦ 某不分红的欧式期权执行价格40美元，股价45美元，无风险利率4%，股票波动率30%，到期日为三个月，
我觉得。。乃也是08安农财管强大的小抄后备军之一。。。
⑧ 假设一个公司现有股票数量为10万股，每股价格为40元。该公司打算执行一个股权激励计划，送给公司高管人员3
激励政策有效
Ln(40/45)+3%+(0.09/2)3/0.3*3=d1
D1=0.11
N(0.11)=0.5438 N(0.41)=0.6591
40*0.5438-45*0.913*（1-0.6591）=7.72
P+S=C+X*E-3%*3=7.72+45*0.913=48.805
公式D1=ln(s/x)+(r+标准差的平方/2)(T-t)除以标准差*根号下T-t
D2=d1-标准差*根号下（T-t）
C=SN(D1)-xe的-r(T-t)次幂*N(D2)
P+S= C+X*E的-r(T-t)次幂
⑨ 某股票当前的市场价格为40元，每股股利是2元，预期的股利增长率是5％，则其市场决定的预期收益率为（ ）
我认为应该选择D，步骤为2*（1+0.05）/40*100%+5%=10.25%
⑩ 假设无风险报酬率4%
完整来说假设无风险报酬率为4%，市场组合的预期报酬率为15%，标准差为10%。已知甲股票的标准差为24%，它与市场组合的相关系数为0.5，则甲股票的β系数为1.2，甲股票的必要收益率为17.2%。
1、β系数＝（0.5×24%）/10%＝1.2；必要收益率＝4%＋1.2×（15%－4%）＝17.2%。
2、无风险报酬率就是加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值，一般把投资于国库券的报酬率视为无风险报酬率。 无风险报酬率公式是无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀附加率。
3、纯粹利率也称真实无风险利率，是指在没有通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率。 通货膨胀溢价，是指证券存续期间预期的平均通货膨胀率。 违约风险溢价，是指债券因存在发行者在到期时不能按约定足额支付本金或利息的风险而给予债权人的补偿，该风险越大，债权人要求的利率越高。 流动性风险溢价，是指债券因存在不能短期内以合理价格变现的风险而给予债权人的补偿。 期限风险溢价，是指债券因面临存续期内市场利率上升导致价格下跌的风险而给予债权人的补偿，因此也被称为“市场利率风险溢价”。
4、风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。 风险报酬率的计算公式： ΚR_β×Ⅴ。 式中：KR表示风险报酬率；β表示风险报酬系数；V表示标准离差率。 则在不考虑通货膨胀因素的影响时，投资的总报酬率为： K=RF +KR =RF +βV。 其中：K表示投资报酬率；RF表示无风险报酬率。 风险报酬率=利率-（纯粹利率+通货膨胀补偿率） =利率-短期国库券利率
5、分为三类：违约性风险报酬率。即违约风险报酬额与原投资额的比率。违约风险报酬是指筹资人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来损失的补偿。流动性风险报酬率。即流动性风险报酬额与原投资额的比率。流动性风险报酬是指投资者投资于流动性较差的证券时所要求的额外报酬。期限性风险报酬率。即期限性风险报酬额与原投资额的比率。期限风险报酬是指投资者由于承担期限风险而要求得到的超额回报。