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证券市场股票收益率arch效应研究分析

发布时间: 2021-07-24 08:35:55

㈠ 王一鸣的主要作品

Xuehui He and Yiming Wang, Bank loan behavior and credit information sharing:An insight from measurement cost, Journal of Economic Policy Reform,2007,Vol.12.(SSCI)
Yifu Wang and Yiming Wang, Global Dynamics of Reaction Diffusion Systems with Delays, Applied Mathematics Letter,2005,18:1027-1033.(SCI)( 该文被国际著名的《Mathematical Review》及其它国际机构检索和评论。)
Wang Yiming, A Trade Model with an Optimal Exchange Rate Motivated by Current Discussion of a Chinese Renminbi Float, CESifo(德国) Working Paper Series No.1471with Hui Huang,Yi Wang,John Whalley and Shunming Zhang).
Wang Yiming, Equilibrium in an OLG Model with Altruistic Preference when Markets are Frictional, Journal of Systems Science and Complexity ,2002,Vol.10,No.2.( 该文被国际著名的《Mathematical Review》检索和评论。)
Wang Yiming and Wang Yifu, Existence of Cost-shared Equilibrium in Incomplete Markets with Public Goods, International Journal of Mathematics, Game Theory and Algebra, 2000,Vol.10,No.2.( 该文被国际著名的《Mathematical Review》检索和评论。)
Wang Yiming, Existence of Equilibrium when Some Firms Follow Special Pricing Rules, Mathematical Economics 2000, Vol.10, No.2.( 该文被国际著名的《Mathematical Review》检索和评论。)
Wang Yiming and Shou Jilin, Existence of Equilibrium for Economies with Infinitely Many Commodities and Infinitely Countable Consumers, Acta Mathematicae Applicatac Sinica, 1999, Vol.15, No.4.( 该文被国际著名的《Mathematical Review》检索和评论。)
Wang Yiming, Generic Existence of Equilibrium in Non-convex Proction Economy with Incomplete Markets, Submitted to Journal of Mathematical Economics.
Wang Yiming, Approximate Quasi-equilibrium in Economies with a Continuum of Agents and Infinitely Many Commodities, Research paper 1997.
Deng Xiaotie and Wang Yiming, Coordination and Wage Determination in Presence of Multiple Applications. City University of Hong Kong. 2000.
Wang Yiming and Deng Xiaotie, Effect of Tax on Coordination, City University of Hong Kong.2000.
Wang Yiming and Deng Xiaotie, On Approximate Decentralization of Core Allocation in Economies with a Continuum of Agents and Infinite Many Commodities, Paking University, 2000. 王一鸣, 基于马尔可夫状态转换方法的套期保值研究,《系统工程理论与实践》(已接受),(与赵华、王汨泉合作)。
王一鸣, 我国沪深300指数波动率结构突变的检验:2002-2008年,编入《股指期货与金融创新》,(与赵华合作)。
王一鸣,中国期货价格的时变跳跃性及对现货价格影响的研究,《金融研究》,2011年第1期(与赵华合作)。
王一鸣, 信用悖论及其破解的理论分析与检验,《金融理论与实践》,2011年第7期(与任秋潇合作)。
王一鸣,合同违约、执行难与合约期界无限化效应,《系统工程理论与实践》(EI,国际学术影响因子0.9),2011年第5期(与李敏波合作)。
王一鸣,股票收益与通货膨胀:需求冲击与供给冲击的效应分解,《系统工程理论与实践》(EI,国际学术影响因子0.9),2010年第12期(与赵留彦合作)。
王一鸣,资金互助社的融资创新:“银行-互助社员”直贷模式, 《农村金融研究》,2011年第7期(与武翔宇合作)。
王一鸣,资金互助社:农村金融的一条有效途径,《农村金融研究》,2010年第11期。
王一鸣,农村公共仓储市场:粮食流通与仓单融资(上),《农村金融研究》,2010年第1期。
王一鸣,农村公共仓储市场:粮食流通与仓单融资(下),《农村金融研究》,2010年第2期。
王一鸣, 使用权抵押贷款融资模式研究:定价与风险控制,《农村金融研究》,2009年第10期(与赵留彦合作)。
王一鸣, 合同违约、执行难与合约期界无限化效应, 公共经济与管理国际会议论文(厦门),2009年11月(与李敏波合作)。
王一鸣, 我国通货膨胀与股票收益相关性:从长、短期视角的解释,《经济学动态》,2008年第3期(与赵留彦合作)。
王一鸣, 基于次序逻辑斯蒂模型的企业贷款信用风险评级研究,《第12届中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会学术年会》论文集,2008年第12卷(与印为、石勇合作)。
王一鸣, 股票收益与通货膨胀:需求冲击与供给冲击的效应分解, 中国金融国际年会论文, 2008年(与赵留彦合作)。
王一鸣, 双轨制、价格市场化与总量投资动态, 《经济学季刊》,2007年第7期(与李敏波合作)。
王一鸣, 汇率制度的分类、国别分布及历史演进,《国际金融研究》,2007年第5期(与张卫平合作)。
王一鸣, 发展仓单系统:农村金融制度创新的新思路,《财经理论与实践》,2007年第2期(与贺学会合作)。
王一鸣, 通胀预期与货币需求:实际调整与名义调整机制检验,《财贸经济》,2006年第8期(与赵留彦合作)。
王一鸣, 仓单系统与金融体系改造论纲,《金融理论与实践》,2006年第6期(与贺学会合作)。
王一鸣, 我国农村人身保险金融创新模式:理论与实证分析,《经济学动态》2006年第1期(与赵留彦、王晔合作)。
王一鸣, 非正规金融市场借贷利率行为的一个分析新框架,《金融研究》,2005年第7期(与李敏波合作)。
王一鸣, 货币流通速度的变化及影响因素:一个分析新视角,《中国社会科学》,2005年第4期(与赵留彦合作)( 收录于Higher Ecation Press 编辑的Springer系列,Frontiers of Economics in China,2006,Vol.1,No.2)。
王一鸣, 我国债券市场收益率曲线的宏观因素影响实证分析,《金融研究》,2005年第1期(与李剑峰合作)。
王一鸣, 货币存量与价格水平:中国的实证经验,《经济科学》,2005年第2期(与赵留彦合作)。
王一鸣, 中国通胀水平与通胀不确定性:马尔柯夫域变分析,《经济研究》,2005年第8期(与赵留彦、蔡婧合作)。
王一鸣, 中国证券市场收益非线性与波动的实证检验,《系统工程理论与实践》(EI,影响因子0.43),2005年第25卷(与赵留彦合作)。
王一鸣, 中国股市收益率的时变方差与周内效应,《世界经济》,2004年第1期(与赵留彦合作)。
王一鸣, 深市停发新股对我国股市波动溢出效应的影响:向量GARCH模型方法,《中国会计与财务研究》(香港), 2004,Vol.6,No.1(与赵留彦合作)。
王一鸣, 收益率与交易量的关系:沪市和深市实证研究,中国证券市场与金融体制改革理论研讨会会议宣读论文,2003年1月,北京(邀请30分钟报告)(与赵留彦合作)。
王一鸣, A、B股市场间信息流动和波动溢出,《金融研究》,2003年第10期(与赵留彦合作)。
王一鸣, 沪深股市交易量与收益率及其波动的相关性: 来自实证分析的证据,《经济科学》,2003年第2期(与赵留彦合作) 。
王一鸣, 电信行业内竞争的培育与市场的有效监管澳门电信业分析,《澳门经济》,2003年(与徐雅民合作)。
王一鸣, 重构澳门餐饮行业,打造澳门核心竞争力,《澳门研究》,2003,Vol.17。
王一鸣, 旅游垄断竞争市场的纵向差异化-澳门旅游开发探讨,《澳门理工学报》,2003,Vol.16。
王一鸣, 涨跌停板制度对我国股市的影响的实证研究,《经济科学》,2002年第4期(与张剑、吕随启合作)。
王一鸣, VaR技术在金融市场风险管理中应用-两个案例分析,国际金融风险管理与防范会议论文,2001 北京(邀请30分钟报告)。及《北京大学中国金融研究中心工作报告》,2001年。
王一鸣, q-零协方差资产组合前沿,《北京大学学报》(自然版)2000年第36卷。( 该文被国际著名的《Mathematical Review》检索和评论)
王一鸣, 多种风险资产市场中两类风险投资策略的充要条件,《预测杂志》1999年,Vol.18,No.6。(该文被收录入国家大型论文集《当代管理艺术文集》第三卷,并被论文评委员会评为论文一等奖) 王一鸣主编,《银行风险管理》,中国发展出版社,2006年。
王一鸣编著,《金融期货》,北京大学金融家投资班教材, 2002年。
王一鸣编著,《数理金融经济学》,北京大学出版社,2000年。
参著,《中国资产证券化研究》, 中国言实出版社,2002年(由何小锋主持,本人著写一章)。
参译,《博弈论》,中国人民大学出版社,2002年10月(由姚洋主持,本人翻译两章)。
参译,《风险管理从业人员手册》, 中国机械工业出版社,2002年(由陈斌主持,本人翻译两章并全书校对)。
参译,《新帕尔格雷夫货币与金融大词典》, 经济科学出版社,2001年(由胡坚主持,本人翻译25万字)。 王一鸣, 澳应开发饮食一条街,《澳门日报》,2003年2月1日。
王一鸣, 积极开发澳门新旅游资源,《澳门日报》,2003年3月9日。
王一鸣, 充分利用旅游资源提高质量,《澳门日报》,2003年3月16日。
王一鸣, 强化澳城市规划和交通建设,《澳门日报》,2003年3月23日。
王一鸣, 联块效应推动区域旅游合作,《澳门日报》,2003年3月30日。
王一鸣, 加强旅游软环境建设和对外宣传,《澳门日报》,2003年4月6日。
王一鸣, 注重开发购物市场促旅游,《澳门日报》,2003年4月13日。 江西铜业公司经营管理与期货运作调查报告(与黎新平,曹和平,彭弘,张秋雷合作)。
中国股市的最优波动模型:ARCH族类模型拟合与预测能力比较研究,(与赵留彦合作) 。
标准仓单化的仓储体系与粮食流通体制改革,2008。
合同违约、执行难与合约期界无限化效应,2008(与李敏波合作) 。
股票收益与通货膨胀:需求冲击与供给冲击的效应分解,2008(与赵留彦合作) 。
股票市场波动率结构突变:来自中国股市的经验证据,2009。
我国沪市股票周内效应的分位回归分析,2009。
基于二元开放经济下的中国通货膨胀驱动因素与动态行为研究(与鄢莉莉合作), 2011。
金融部门冲击对宏观经济波动的影响:基于金融摩擦的DSGE模型(与鄢莉莉合作), 2011。
货币政策、技术冲击、国外冲击与城乡差异:基于多区域DSGE模型的研究(与鄢莉莉合作), 2012。
中国经济波动源泉及外汇储备变动对其影响:基于开放经济中等规模的DSGE模型的研究(与鄢莉莉合作), 2012。 (1)参与完成《金融数学、金融工程、金融管理》,国家自然科学基金重大课题,1997-2001年。
(2)参与完成,《中国金融改革与资本市场建设》,北京大学社科基金课题,1998年。
(3)参与完成,《非对称信息下的金融中介理论》,国家社会科学基金课题,2001-2003年。
(4)主持,《深圳民间融投资研究》,深港研究基地课题,2004年。
(5)主持,《澳门中小企业生存与发展研究》,澳门特区政府与澳门理工学院课题,2003年。
(6)主持,《期货仓单融资研究》,长城伟业期货经纪公司课题,2004-2006年。
(7)参与,“Provision of Service for Compilation of Refrigerant Inventory and Reviewing the Strategies for Recing the Use of Hydrochlorofluorocarbon Refrigerants” 香港环保局课题(由ENSR Asia (香港) Ltd承接),2007年。
(8)参与完成,《国债利率期限曲线构造开发》,财政部课题(由财政部国库司承接),2007年。
(9)主持,《关于建立执行威慑机制的调研》,最高人民法院重点调研课题,2006-2007年。
(10)主持,《中国消费者信用风险评价与控制模型》, 北京大学ACOM金融信息化研究中心,2006年。
(11)主持,《国家开发银行贷款的经济周期影响:持续期模型》,普华永道会计咨询公司课题,2005.3-2005.6。
(12)主持,《次序逻辑斯蒂回归的信用评分模型》,国家开发银行课题,2006年。
(13)负责,《商丘市经济发展顾问报告》,河南省发改委课题,2007年(获第二届河南省发展研究奖)。
(14)负责,《信用风险转移咨询项目研究》,国家开发银行课题,2007年。
(15)主持,《中小企业集群融资理论与创新设计研究》,北京市社科规划项目(重点项目),2010-2012年。编号:09AbJG290
(16)主持,《我国通货膨胀驱动因素和动态行为理论与实证研究》,国家自然科学基金(面上项目),2010-2012年。编号:70973002
(17)负责,《我国农村金融改革与发展建议:基于农村金融实地调查》,国务院参事室课题,2010年。
(18)主持,《银行竞争力动态评价系统》,国家开发银行,2010年。
(19)主持,《中国上市公司创新评价及其研究报告》,中央电视台财经频道,2011年。
(20)主持,《对冲基金研究》,中融投资公司,2011年。

㈡ 如何理解某一股票收益率(历史上)的波动性与贝塔系数之间的关系

股票的价格受多种因素的影响,是不断地上下波动的。其中重要的影响因素就是企业的经营因素。

㈢ arch效应的在经济学上的解释

ARCH(Autoregressive conditional heteroskedasticity model)中文文献一般称作“自回归条件异方差模型

㈣ 研究股票周五效应是如何将日收益率变成月度指标

闪牛分析:可以做这样一个计算。
举一个例子,比如已知日收益率是0.05%。
那么可以换一个说法,如果是10000元,这一天收益就是5元,
如果如此不变365天,就是365*5元,是1825元。
也就是年化收益率为18.25%
如果是周收益率,就是7*5=35元,收益率就是0.35%
月收益就是30*5=150,收益率就是1.5%
季收益就是年收益除以4,就是456.25元,收益率为4.56%
以上是单利计算,并未考虑复利情况。

㈤ ARCH模型在股票收益率分析中的应用是怎样的

假设用标准差表示的条件波动率在某一期间围绕0.5%和3%之间波动。如果投资者有一个对应与标准普尔500指数的资产组合,那么明天该投资者有多少资本面临损失?假设预测标准差是0.5%,他的损失(99%的概率)将不会超过资产组合价值的1.2%。如果预测标准差是3%,相应的资本损失将高达6.7%。同样,在银行和其他金融机构计算资产组合的市场风险时,在险价值(VaR:ValueatRisk)也至关重要。从1996以来,巴塞尔(Basle)国际协议规定了银行在控制资本充足率时要使用在险价值。ARCH成为金融部门风险评估中不可缺少的工具。

㈥ 财务管理研究生题目--关于股票收益率

1、设预期股利增长率为X
1*(1+X)/(10%-X)=20
X=4.76%

2、预期股利收益率
1*(1+4.76%)/20=5.24%

3、预期资本利得收益率
4.76%

㈦ 急求急求啊! 某公司股票的β系数是1.5,证券市场的平均收益率为10%,无风险收益率为6%。

1、Rr=β*(Km-Rf)

式中:Rr为风险收益率;

β为风险价值系数;1.5

Km为市场组合平均收益率版10%

Rf为无风险收益率6%

风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%

2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%

3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元


(7)证券市场股票收益率arch效应研究分析扩展阅读

股票PE估值法:

PE1=市值/利润,PE2=市值*(1+Y)/(利润*(1+G)),其中Y是市值增长率,G是利润增长率,K是PE估值提升率。

则PE2/PE1-1=K,即(1+Y)/(1+G)-1=K,可求得:

Y=G+K+G*K≈G+K,即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①

(由于通常在一年内PE估值提升有限,利润增长有限,所以这里暂时把G*K看做约等于0)

另外,在不复权的情况下,股票收益率=市值增长率+股息率②

由①②可得:股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③

㈧ 怎样分析股票从本金,收益率,时间这三个因素分别他们,对最终收益的影响

时间短收益高 是股票的特点,本金小收益高,这三点可以做折线图比较一目了然。风险并存

㈨ 已知目前证券市场股票平均报酬率为

这个是CAPM模型的题目.
1)市场平均风险报酬率=14%-8%=6%;
2)一只股票的期望收益率E(r)=rf+β*(rm-rf)=8%+0.9*(14%-8%)=13.4%
可以发现短期报酬率低于期望收益率,不投资;
3)根据E(r)=rf+β*(rm-rf)反解即可得:15%=8%+β*(14%-8%),可得β=7/6约等于1.167.

㈩ 日历效应的我国关于日历效应的研究

我国对金融市场日历效应的研究始于20世纪90年代。
1、俞乔(1994)和徐建刚(1995)发现,上海和深圳股市的股票收益率都存在周末效应。
2、戴国强和陆蓉(1999)利用ARCH模型对上海和深圳股市1993年到1998年的每日股价指数进行了研究,发现深圳股市周一的报酬率显著为负,而周五报酬率最高,存在周末效应;上海股市则没有显著的周末效应。他们对上海股市进行进一步的研究,发现上海股市的收益率最低出现在每个月的第四个周一,次低出现在每周二。
3、张仁良和胡斌(1997)研究了香港股市的小盘股效应和日历效应,研究结果表明香港股市大盘股一月份的收益率与其它月份的收益率差异很大,大盘股的一月效应更加明显。
4、奉立城(2000)利用1992年到1998年的数据,对沪深两市是否存在星期效应进行了实证研究,他认为中国股票市场不存在周一效应,同时他还认为有较强的证据显示沪市存在日平均收益率显著为负的周二效应和显著为正的周五效应,较弱的证据显示深市存在日平均收益率显著为负的周二效应和显著为正的周五效应。
这些文章采用的数据主要是中国早期股票市场的数据,缺乏规范性,同时由于近年来国家出台了许多管制措施。股票市场越来越规范,他们的研究结论对于如今的中国股票市场的指导意义越来越弱。