⑴ 基金为什么会有折价
因为封闭式基金和LOF是在股票二级市场交易的 交易价格是按照市场的市价（不是净值）交易的 所以就和股票一样受到供求关系的影响 买的人多价格上涨 卖的人多价格下跌 把这些基金的市价和它当时的净值做对比 如果市价大于净值 那么就是溢价 反之就是折价
折价是因为封闭式基金固有特性显示出来的。
因为封基份额固定，不能像开放式基金那样提前赎回，只能在2级市场转卖给其他人。流动性差。 而且存在时间长一般长的15年左右吧。
而且起初设计的合同是分红率很低，所以就形成了现在这种局面。
在国外，封闭基金折价一般在3-10%吧。就很了不起。
但是在国内不很认同。
⑵ 为什么投资者在购买封闭式基金是要溢价买入，最后折价卖出
1、因为封闭式基金的份额是固定的，溢价买入就是大家都一拥而上造成高价买入；赎回的时候是按照净值赎回的，净值低于市场的买入价就造成了折价卖出。溢价买入是指比债券票面价值高的价格买入。
2、投资者买入债券时的溢价或折价，与发行者发行债券的溢价或折价是对应的。在投资者按溢价或折价购入时，发行者也必然同时是按溢价或折价售出。投资者和发行者双方对于溢价或折价都要按期摊销，通过摊销使实际利息得到调整。
双方对溢价或折价摊销处理的不同之处在于：投资方对于溢价或折价在债券购入时都记入投资的成本(溢价买入加大成本，折价买入减低成本)，按期摊销时直接转记“长期投资”(摊销溢价贷记“长期投资”，摊销折价借记“长期投资”)，待债券到期摊销足额时，“长期投资”帐户的帐面余额恢复为其票面数额，按票面数额收回投资；发行方则将长期负债的“应付债券”，按票面数额入帐，溢价和折价另设“应付公司债溢价或折价”科目核算，此科目期末余额在资产负债表上作为“应付公司债”项目的加项(溢价)或减项(折价)反映，待债券到期时，溢价或折价全部摊清，此科目便无余额。
⑶ 为什么跟同一个指数分级基金有些溢价有些折价高手进来说说
网络分级基金词条里有答案 http://ke..com/view/2857537.htm永续型A类基金此类基金分级期限是永久的，除了发生向下不定期折算能按净值得到大部分本金之外，每约定周期的约定收益以可折算为母基金赎回的形式获得，相当于永续债，可以看成是“存本取息”， 除了可以在场内交易之外，还可以和对应的B类基金份额按比例合并为母基金赎回。永续A类分级基金对债券收益率、逆回购利率波动高度敏感。永续A类参考交易价格=约定收益率÷当前10年左右久期AA+级信用债隐含收益率+净值-1元。约定收益率高于债券收益率则溢价交易，约定收益率低于债券收益率则折价交易。例如，有甲A、乙A、丙A、丁A四个净值分别为1.01元、1.02元、1.03元、1.04元的永续A类基金，约定收益率分别是6%、65%、7%、7.5%，假设当前市场债券收益率6.8%，则永续A类的隐含收益率就向6.8%看齐，甲A交易价=6%÷6.8%+1.01-1=0.892元，乙A交易价=6.5%÷6.8%+1.02-1=0.976元、丙A交易价=7%÷6.8%+1.03-1=1.059元、丁A交易价=7.5%÷6.8%+1.04-1=1.143元。 1:1拆分的A溢价了，B就折价；A折价了B就溢价。现在约定6%的A类深度折价，约定6.5%的小幅折价，约定7%的基本平价，约定7.5%的A类溢价
⑷ 为什么创新型封闭式基金有的是溢价交易有的是折价交易
股票炒的是预期~ 比如一瓶水 预期可能涨到10元 那么现在即使卖到5元买也是可以的（虽然水的实际价值可能仅有1元）
基金净值是按照成分股 算出来的~ 那是实际的东西 是多钱的东西就是多钱 1元矿泉水 最多卖1元~ 比如 现价0.8元 而最多涨到1元~你现在可以0.8买入 但是问题是1元有人肯买接你的盘么？哪个傻瓜会明知道仅值一元不会涨的情况下 还买呢？不如存银行 还会有利息呢~ 所以 基金一般都是折价的~ 但创新型基金 有些时候会溢价~
⑸ 什么是“溢价、折价”基金的溢价、折价是什么原因造成的
封闭式基金
由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值，即相对其净资产值，封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从中国封闭式基金的运行情况看，无论基本面状况如何变化，中国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。目前，中国封闭式基金正运行在“折价”的阶段，并且自2002年以来我国封闭式基金的折价率（市价减净值再除于净值）呈现出逐步上升的趋势，部分封闭式基金长时间的折价率竟高达30%以上，明显高于国外封闭式基金的折价水平。
⑹ ETF基金会出现折价和溢价吗
几乎不会出现。
ETF基金会引发跨市场套利的。所以ETF基金的实时报价很少出现大幅度的折价溢价，到是分级基金比较多，可以在分级乐中查看。
当二级市场的价格低于份额净值时，投资者在二级市场买入ETF,然后在一级市场赎回股票，再在二级市场卖掉，所以折价套利总分额会减少，溢价套利则相反。
高叫溢价，低叫折价。目前封基的折价率已降低不少。折价率越高,说明占的便宜越大,花更少的钱买同样价值的东西,长期持有的利润空间就越大，所以有前一段时间的炒作。
基金的折溢价率，是把握分级基金投资最关键的参考指标。一般来说，溢价率表明市场看好该基金，不过溢价率越高，风险也越高。
(6)为什么股票溢价基金折价扩展阅读：
ETF基金基金特性：
交易型开放式指数基金本质上是指数基金，但区别于传统指数基金，交易型开放式指数基金可以在交易所上市，使得投资人可以有如买卖股票那样去买卖代表“标的指数”的一种基金。
交易型开放式指数基金是一种特殊的开放式基金，既吸收了封闭式基金可以当日实时交易的优点，投资者可以如买卖封闭式基金或者股票一样。
在二级市场买卖交易型开放式指数基金份额；也具备了开放式基金可自由申购赎回的优点，投资者可以如买卖开放式基金一样，向基金管理公司申购或赎回交易型开放式指数基金份额。
交易型开放式指数基金的申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。
由于存在这种特殊的实物申购赎回机制，投资者可以在交易型开放式指数基金二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。
⑺ 封闭式基金的折价溢价是咋回事
封闭式基金的基本知识：1、封闭式基金概念 封闭式基金是指基金发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额（即规模固定），筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资也不能赎回。基金单位的流通采取在证交所上市的办法，投资者日后买卖基金单位都须通过证券经纪商，在二级市场上竞价交易。 封闭式基金就是规模固定，到期时间固定的基金，其本质与股票型开放式基金类似，即主要以投资股票为主。在54只封闭式基金中，规模从5亿份到30亿份不等，最快到期的基金兴业将于2006年11月14日到期转化为华夏平稳增长开放式基金，最晚的基金银丰将于2017年8月14日到期。 2、封闭式基金的发展 1997年11 月14日，国务院批准、颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。此后，监管机构又相继颁布了《证券投资基金管理暂行办法》的实施准则、通知、规定等，对基金设立、基金运作、基金契约、托管协议、基金信息披露等内容进行了详细的界定。一系列的办法、规定、准则、通知等，规范了投资基金的运作，推动了证券投资基金在我国的规范、快速发展。 根据有关规定，由国内主要证券公司和信托公司发起，我国新设立了华夏基金管理有限公司、华安基金管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、南方基金管理有限公司、鹏华基金管理有限公司等基金管理公司，专门从事证券投资基金的管理。 中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和中国交通银行等银行先后取得了证券投资基金托管业务资格，从事证券投资基金的托管业务。 1998年3月，基金金泰、基金开元等契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的证券投资基金在我国正式发展。此后，基金泰和、基金兴华、基金华安等证券投资基金相继设立。截止2002年底，我国有契约型封闭式证券投资基金54只，资产总规模为817亿元左右，单只基金的规模从5亿到30亿不等，平均规模为15．13亿元左右。 3、封闭式基金与开放式基金的区别 a、基金规模和存续期限的可变性不同。封闭式基金规模是固定不变的，并有明确的存续期限；开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模和存续期限是变化的； b、影响基金价格的主要因素不同。封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大；开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象。 c、收益与风险不同。由于封闭式基金的收益主要来源于二级市场的买卖差价和基金年底的分红，其风险也就来自于二级市场以及基金管理人的风险。开放式基金的收益则主要来自于赎回价与申购价之间的差价，其风险也仅为基金管理人能力的风险。 d、对管理人的要求和投资策略不同。封闭式基金条件下，管理人没有随时要求赎回的压力，基金管理人可以实行长期的投资策略；开放式基金因为有随时申购，因此必须保留一部分基金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。另外，开放式基金的投资组合等信息披露封闭式的折价一般称为封闭式之谜，它是指封闭式的市场交易价格低于其单位净值情况，市场价格与净值的差去除其单位净值就得到封闭式的折价率。 封闭式在发行期间，其购买方式与开放式基本相同，投资者可以通过公司与各类代销机构认购；但封闭式成立后，其份额固定不变，投资者只能到二级市场以与买卖股票相同的方式买卖封闭式。 的要求也比较高。 溢价率是指在权证到期时，标的资产价格需要向有利于投资者的方向变动幅度的百分比，以使得持有者打平，即实现盈亏平衡。认购权证的溢价率是指若要达到盈亏平衡点，标的证券需要上涨的百分比。
⑻ 同样都是数量固定的证券，为什么封闭式基金折价交易而股票总是溢价的
因为股票炒的是预期，预期价值的收益比现在的价格可能会上涨很多。所以会出现溢价情况；基金净值是按照成分股算出来的，实际的东西是多钱的东西就是多钱。
具体出现的原因有以下原因：
1.封基的净值一般一周才公布一次和开基每日公布相比不及时。
2. 封基份额固定、手续费收入没有、管理费收入固定、不存在营销价值所以可以会选选择的基金经理人没有业绩压力。
3.市场上可以投资的封基过少，而已新开的更少，募集手续繁锁、代销机构单一、投资者多为保险资金而这一类的资金金为理性资金所以必须折价才能具备吸引力。
4.投资者情绪 如果在股市高涨的时候封基的折价率会低一些，而熊市时刚更高一些，国外一般在10%左右，我国从10%-40%都有，这个还得和到期日的远近有直接关系，有的基金在到期之前有些转为开放式基金的会选择大比例分红的方式，有的会折细，而折价的因素会随着到期日的临近而逐渐消除。
⑼ 为什么分级基金有溢价或者折价
因为股价和净值，不是完全同步的。股价还受短线资金推动影响，净值则只受基金经理买入的股票涨跌影响。