㈠ 以看跌期權構建蝶式價差交易，其損益圖和損益值該如何
以看跌期權構建的蝶式價差交易有兩種1、買入看跌期權蝶式套利，即各買入一個較低和較高執行價格的看跌期權，同時賣出兩個中間執行價格的看跌期權。這種套利模式適用於認為價格將不會較大波動的情況下，最大的收益為：居中執行價格-低執行價格-凈權利金；最大損失為凈權利金。損益圖如下：（圖形來自期貨從業考試教材實例）2、賣出看跌期權蝶式套利，即各賣出一個較低和較高執行價格的看跌期權，同時買入兩個中間執行價格的看跌期權。這種套利模式適用於認為價格將大幅波動的情況下，最大的收益為：凈權利金；最大損失為居中執行價格-低執行價格-凈權利金。可見，賣出看跌期權蝶式套利與買入看跌期權蝶式套利剛好相反，因此在損益圖上，只需將上圖調一個個即可。
㈡ 關於蝶式套利的模型 求一個比較詳細的解釋，為什麼是這種形狀
蝶式套利，它是套利交易中的一種合成形式，整個套利涉及三個合約。在期貨套利中的三個合約是近期合約，遠期合約以及更遠期合約，我們稱為近端、中間、遠端。蝶式套利在凈頭寸上沒有開口，它在頭寸的布置上，採取1份近端合約：2份中間合約：1份遠端合約的方式。其中近端、遠端合約的方向一致，中間合約的方向則和它們相反。這樣，整個套利就由一個正套和一個反套構成。至於正套在前還是反套在前，由當時的具體情況來決定。例如一個投資者10月下旬進場，操作3-5-7的套利，價差是20點，具體方向是買進1份3月，賣出2份5月，買進1份7月。由於當時7月合約成交稀少，所以好不容易買到10手，11月初差價就上升到400點。不過11月20日價差快速從400點回落到0，這是由於遠期補漲而造成的，機會不可錯過，我趕緊進行加碼，這次我拿到了20手，總共150噸頭寸。最後在12月8日450點獲利平倉。
㈢ 漲跌期權蝶式套利什麼意思
蝶式套利就是一種組合，是由牛市價差組合與熊市價差買組合經過再次組合而成的 Easy Do（易道）
㈣ 3. 做出蝶式套利看漲期權購買者的收益與風險模型 4. 做出蝶式套利看跌期權購買者的收益與風險模型
嘿嘿 呼呼 來找姐姐 姐姐告訴你嘛
㈤ 115.下列期權投資組合，稱之為蝶式期權策略的有（ ）。 A. 買入 1 手行權價 25 的
大法師打發第三方
㈥ 蝶式期權的構造，買入一手行權價25的看漲期權，賣出一手行權價30的看漲期權，賣出一手行權價30的看
你這哪是蝶式期權
應該是：買入25的c，買入35的c；賣出兩個30的c
㈦ 急需 1、做出蝶式套利看漲期權購買者的收益與風險模型 2、做出蝶式套利看跌期權購買者的收益與風險模
看圖
㈧ 金融工程學中一道有關蝶式價差的題目，求解答過程，不勝感激~
該投資者構建頭寸，買55/65購付出15元，賣60購收入14元，成本為1元。
作為蝶式價差，有高低兩個虧損點，在中間位置產生最大利潤點。
A:容易看出，56元時買購價值1元，賣購歸0；64元時買購價值9元，賣購8元；因此，股價到期小於56或者大於64時發生虧損。小於55時虧損1元；55-56之間時虧損 56-股價；大於65時虧損1元，64-65之間虧損 65-股價；
B:最大利潤發生在股價60時，買購5元，賣購歸0，利潤4元。
㈨ 什麼叫鐵鷹式期權組合，蝶式價差期權
蝶式期權套利組合是利用不同交割月份的價差進行套期獲利，由兩個方向相反、共享居中交割月份合約的跨期套利組成。是一種期權策略，風險有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利組合而成的。
鐵鷹式期權組合是牛市看跌價差期權組合和熊市看漲價差期權組合兩種策略的組合，是買入鐵蝶式期權組合的一種變體。具有較高施權價的看跌期權低於具有較低施權價的看漲期權，這樣形成鐵的形狀。兩種收入策略的組合同樣也是一種收入策略。
(9)蝶式價差期權買股票擴展閱讀：
注意事項：
1、易者進入買入鐵鷹式期權組合的長腿，首先要在支持價位下交易牛市看跌價差期權組合，然後當股價反彈至遠離阻力價位時，就可以採用熊市看漲價差期權組合，從而形成買入鐵式期權組合策略。
2、在理想的情況下，股價會保持在較高和較低的中間價位施權價之間，如果股票價格位於該范圍內時期權到期，將能獲得最大收益。
3、在理想的情況下，所有的期權到期都會變得毫無價值，就可以保持策略組合的凈債權。策略組合的凈債權能夠放寬盈虧平衡點的范圍。換言之，策略中牛市看跌期權組合部分能夠有助於熊市看漲期權組合，反之亦然。
參考資料來源：網路-Excel與期權定價
參考資料來源：網路-蝶式期權
參考資料來源：網路-期權價差交易：戰略和策略綜合指南