1. 如何判斷一隻股票的價格高於或者低於他的實際價值
計算出股票的內在價值，然後與價格比較就可以了。
股票內在價值的計算方法
（一）貼現現金流模型
貼現現金流模型（基本模型貼現現金流模型是運用收入的資本化定價方法來決定普通股票的內在價值的。按照收入的資本化定價方法，任何資產的內在價值是由擁有這種資產的投資者在未來時期中所接受的現金流決定的。一種資產的內在價值等於預期現金流的貼現值。
現金流模型的一般公式如下：
(Dt：在未來時期以現金形式表示的每股股票的股利 k：在一定風險程度下現金流的合適的貼現率 V：股票的內在價值)凈現值等於內在價值與成本之差，即NPV=V－P其中：P在t＝0時購買股票的成本 如果NPV＞0，意味著所有預期的現金流入的現值之和大於投資成本，即這種股票價格被低估，因此購買這種股票可行。如果NPV＜0，意味著所有預期的現金流入的現值之和小於投資成本，即這種股票價格被高估，因此不可購買這種股票。通常可用資本資產定價模型（CAPM）證券市場線來計算各證券的預期收益率。並將此預期收益率作為計算內在價值的貼現率。
內部收益率
內部收益率就是使投資凈現值等於零的貼現率。(Dt：在未來時期以現金形式表示的每股股票的股利 k*:內部收益率 P：股票買入價)。由此方程可以解出內部收益率k*。
（二）零增長模型
1、假定股利增長率等於0，即Dt=D0(1+g)tt=1,2,┅┅,則由現金流模型的一般公式得： P=D0/k<BR><BR>
2、內部收益率k*=D0/P
2. 金融學中關於資本資產定價模型問題。為什麼前後關於高估低估說法不一致，難道股票不是資產價值嗎
股票真正的內含不是數字，是藝術，是人的心理
股票價值由，當前市場情緒，環境，最後才是公司價值來絕定的。
書本的上理論再牛，也只能證明過去有多麼對，而不是未來
3. 資本資產定價模型中，阿爾法大於零是說明資產被低估還是高估
資本資產定價模型中，阿爾法大於零是說明資產被低估，因為alpha>0說明市場對該股要求的回報率高，要求回報率高的情況下股價（也就是現值）會更低。
阿爾法大於0說明實際回報率大於期望回報率， 回報率越高 價格越低，實際價格比期望價格低。一般來說股票的收益是用log(Stock Price at time t/Srice at time t-1) 來表示。 你說的實際期望收益應該是真實現實的數據，而CAPM model 算出來的是expected return based on firm's beta. 如果真實值大於expected，那說明outperform。 當然alpha大於0 也有可能因為其他因素，比如beta不準確。
資本資產定價模型假設所有投資者都按馬克維茨的資產選擇理論進行投資，對期望收益、方差和協方差等的估計完全相同，投資人可以自由借貸。基於這樣的假設，資本資產定價模型研究的重點在於探求風險資產收益與風險的數量關系，即為了補償某一特定程度的風險，投資者應該獲得多少的報酬率。
alpha是CAPM模型單個股票的超額收益，當alpha小於0時，說明當前股票價格被低估，應該買入，當alpha大於0時，說明股票價格被高估，應該拋出。Beta即是單個股票對市場風險的評估，對市場做出的貢獻，三因子模型的表達式中a，b，s，h都是回歸系數，b描述的是股票本身的市場方面風險的大小，s描述的是股票本身的市值方面風險的大小，h描述的是股票本身的賬面市值比方面風險的大小。
拓展資料：CAPM（capital asset pricing model）是建立在馬科威茨模型基礎上的，馬科威茨模型的假設自然包含在其中
1、投資者希望財富越多愈好，效用是財富的函數，財富又是投資收益率的函數，因此可以認為效用為收益率的函數。
2、投資者能事先知道投資收益率的概率分布相同。
3、投資風險用投資收益率的方差或標准差標識。
4、影響投資決策的主要因素為期望收益率和風險兩項。
5、投資者都遵守主宰原則（Dominance rule），即同一風險水平下，選擇收益率較高的證券；同一收益率水平下，選擇風險較低的證券。
4. 在普通股價值分析中，當股票的內在價值大於其市場價格時，我們說該股票被低估。怎麼理解這個低估，股票是
市場價格是由供求關系決定的。打個比方，微軟剛上市的時候，名不見經傳，股票購買量少，市值較低，但作為一家有很大潛力的高科技公司，它後來股價的飆升證明了最初價格是被低估了
5. 若一家公司的價值被低估了(即內在價值大於股票價格),那麼其市場資本化率與期望收益率之間的關系是什麼
內在價值是由市場資本話率決定的，股票價格是由期望收益率決定的，價格和折現率是成反比的，所以如果一家公司股票價值被低估，就說明資本化率是低於期望收益率的。
貼現現金流模型（基本模型貼現現金流模型是運用收入的資本化定價方法來決定普通股票的內在價值的。按照收入的資本化定價方法，任何資產的內在價值是由擁有這種資產的投資者在未來時期中所接受的現金流決定的。一種資產的內在價值等於預期現金流的貼現值。
(5)capm股票價格被低估擴展閱讀：
在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。
比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APT)，它的假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。
6. 如何在股票市場選擇價格被低估的股票
這個問題不是一兩句話可以說清楚的，建議你學習巴菲特，研究價值投資。希望採納。
7. 為什麼 公司股票價格被低估 要發行債券
股票是圈錢 債券是借錢 當圈不到錢的時候只好借錢了
8. 關於用capm模型來估計股票價值是否合理，被高估還是低估
不要看那個沒用的東西。
9. A根據CAPM模型，你對當前A股市場的定價狀況有何評價有何對策下面還有兩個問題，謝謝大神解答！
A 先根據A股市場的股票信息（市場綜合指數的收益average market return，beta值, 國家債券收益率risk free rate, 每個股票的期望收益率），據此根據CAPM模型求出A股的風險溢價。找資料關於近年的股票市場的風險溢價是什麼情況，對比我們求出的當前A市場的風險溢價，如果當前風險溢價過高，說明投資者風險厭惡系數高，市場不看好等等。。。
B 聯系PE Ratio, 可能是價值回歸。。
C 把 A股市場股票按行業分類進行分析，同樣可以用CAPM模型，對比各個行業不同的風險溢價。
數據都是現成的，不難，好好做哈！
希望能幫助到你。