A. 人們對股票市場進行了深入的研究，認為，股票的價格是隨機波動的，這種隨機波動是有規律的，而規律是變化
影響股票價格的因素很多，至今無法確定哪個是主要的，也無法給各個因素賦權，所以無法做出有實用價值的數學模型。
僅供參考。
B. 解釋股價理論模型並舉例說明股價將如何受到影響
在我國股市上那些大都是騙子下的套!中國的經濟這多年增加了多少倍了?可股市了?!增加了多少?這中的比例和聯系能配的上嗎?!!!
C. 如何證明股票價格 平穩隨機過程
日K線代表了股價的隨機變數，由於每日的開盤價和收盤價的數值是不連續的，所以日K線所表示的股價是一個離散的隨機變數。在T1到T2這段時間里產生的一族日K線離散隨機變數和它們在股價—時間二維坐標上形成的走勢或者軌跡，這就是離散隨機變數的隨機過程。yuuu1233
D. 股票估價的股票估價的模型
股票估價的基本模型
計算公式為：
股票價值
估價
R——投資者要求的必要收益率
Dt——第t期的預計股利
n——預計股票的持有期數
零增長股票的估價模型
零成長股是指發行公司每年支付的每股股利額相等，也就是假設每年每股股利增長率為零。每股股利額表現為永續年金形式。零成長股估價模型為：
股票價值=D/Rs
例：某公司股票預計每年每股股利為1.8元，市場利率為10%，則該公司股票內在價值為：
股票價值=1.8/10%=18元
若購入價格為16元，因此在不考慮風險的前提下，投資該股票是可行的
二、不變增長模型
(1)一般形式。如果我們假設股利永遠按不變的增長率增長，那 么就會建立不變增長模型。 [例]假如去年某公司支付每股股利為 1.80 元，預計在未來日子 里該公司股票的股利按每年 5%的速率增長。因此，預期下一年股利 為 1.80×(1 十 0.05)=1.89 元。假定必要收益率是 11%，該公司的 股票等於 1． 80×[(1 十 0． 05)/(0.11—0． 05)]=1． 89/(0． 11—0． 05) =31．50 元。而當今每股股票價格是 40 元，因此，股票被高估 8．50 元，建議當前持有該股票的投資者出售該股票。
(2)與零增長模型的關系。零增長模型實際上是不變增長模型的 一個特例。特別是，假定增長率合等於零，股利將永遠按固定數量支 付，這時，不變增長模型就是零增長模型。 從這兩種模型來看， 雖然不變增長的假設比零增長的假設有較小 的應用限制，但在許多情況下仍然被認為是不現實的。但是，不變增 長模型卻是多元增長模型的基礎，因此這種模型極為重要。
三、多元增長模型 多元增長模型是最普遍被用來確定普通股票內在價值的貼現現 金流模型。這一模型假設股利的變動在一段時間內並沒有特定的 模式可以預測，在此段時間以後，股利按不變增長模型進行變動。因 此，股利流可以分為兩個部分。 第一部分 包括在股利無規則變化時期的所有預期股利的現值 第二部分 包括從時點 T 來看的股利不變增長率變動時期的所有預期股利的現 值。因此，該種股票在時間點的價值(VT)可通過不變增長模型的方程 求出
[例]假定 A 公司上年支付的每股股利為 0．75 元，下一年預期支 付的每股票利為 2 元，因而再下一年預期支付的每股股利為 3 元，即 從 T=2 時， 預期在未來無限時期， 股利按每年 10%的速度增長， 即 0：，Dz(1 十 0．10)=3×1．1=3．3 元。假定該公司的必要收益 率為 15%，可按下面式子分別計算 V7—和認 t。該價格與目前每股 股票價格 55 元相比較，似乎股票的定價相當公平，即該股票沒有被 錯誤定價。
(2)內部收益率。零增長模型和不變增長模型都有一個簡單的關 於內部收益率的公式，而對於多元增長模型而言，不可能得到如此簡 捷的表達式。雖然我們不能得到一個簡捷的內部收益率的表達式，但 是仍可以運用試錯方法，計算出多元增長模型的內部收益率。即在建 立方程之後，代入一個假定的伊後，如果方程右邊的值大於 P，說明 假定的 P 太大；相反，如果代入一個選定的盡值，方程右邊的值小於 認說明選定的 P 太小。繼續試選盡，最終能程式等式成立的盡。 按照這種試錯方法，我們可以得出 A 公司股票的內部收益率是 14．9%。把給定的必要收益 15%和該近似的內部收益率 14．9%相 比較，可知，該公司股票的定價相當公平。
(3)兩元模型和三元模型。有時投資者會使用二元模型和三元模 型。二元模型假定在時間了以前存在一個公的不變增長速度，在時間 7、以後，假定有另一個不變增長速度城。三元模型假定在工時間前， 不變增長速度為身 I，在 71 和 72 時間之間，不變增長速度為期，在 72 時間以後，不變增長速度為期。設 VTl 表示 在最後一個增長速度開始後的所有股利的現值，認-表示這以前 所有股利的現值，可知這些模型實際上是多元增長模型的特例。
四、市盈率估價方法 市盈率，又稱價格收益比率，它是每股價格與每股收益之間的比 率，其計算公式為反之，每股價格=市盈率×每股收益 如果我們能分別估計出股票的市盈率和每股收益， 那麼我們就能 間接地由此公式估計出股票價格。這種評價股票價格的方法，就是 「市盈率估價方法」
五、貼現現金流模型 貼現現金流模型是運用收入的資本化定價方法來決定普通股票 的內在價值的。按照收入的資本化定價方法，任何資產的內在價值是 由擁有這種資產的投資 者在未來時期中所接受的現金流決定的。 由於現金流是未來時期的預 期值，因此必須按照一定的貼現率返還成現值，也就是說，一種資產 的內在價值等於預期現金流的貼現值。對於股票來說，這種預期的現 金流即在未來時期預期支付的股利，因此，貼現現金流模型的公式為 式中：Dt 為在時間 T 內與某一特定普通股相聯系的預期的現金 流，即在未來時期以現金形式表示的每股股票的股利；K 為在一定風 險程度下現金流的合適的貼現率； V 為股票的內在價值。 在這個方程里，假定在所有時期內，貼現率都是一樣的。由該方 程我們可以引出凈現值這個概念。凈現值等於內在價值與成本之差， 即 式中：P 為在 t=0 時購買股票的成本。 如果 NPV>0，意味著所有預期的現金流入的凈現值之和大於投 資成本，即這種股票被低估價格，因此購買這種股票可行； 如果 NPV<0，意味著所有預期的現金流入的凈現值之和小於投 資成本，即這種股票被高估價格，因此不可購買這種股票。 在了解了凈現值之後，我們便可引出內部收益率這個概念。內部 收益率就是使投資凈現值等於零的貼現率。如果用 K*代表內部收益 率，通過方程可得 由方程可以解出內部收益率 K*。把 K*與具有同等風險水平的股 票的必要收益率(用 K 表示)相比較：如果 K*>K，則可以購買這種股 票；如果 K*<K，則不要購買這種股票。 一股普通股票的內在價值時存在著一個麻煩問題， 即投資者必須 預測所有未來時期支付的股利。 由於普通股票沒有一個固守的生命周 期，因此建議使用無限時期的股利流，這就需要加上一些假定。 這些假定始終圍繞著勝利增長率，一般來說，在時點 T，每股股 利被看成是在時刻 T—1 時的每股股利乘上勝利增長率 GT，其計 例如，如果預期在 T=3 時每股股利是 4 美元，在 T=4 時每股股利 是 4．2 美元，那麼不同類型的貼現現金流模型反映了不同的股利增 長率的假定
E. 股票價格的隨機遊走的含義
「隨機遊走」（random walk）是指基於過去的表現，無法預測將來的發展步驟和方向。應用到股市上，則意味著股票價格的短期走勢不可預知，意味著投資咨詢服務、收益預測和復雜的圖表模型全無用處。在華爾街上，「隨機遊走」這個名詞是個諱語，是學術界杜撰的一個粗詞，是對專業預言者的一種侮辱攻擊。若將這一術語的邏輯內涵推向極致，便意味著一隻戴上眼罩的猴子，隨意向報紙的金融版面擲一些飛鏢，選出的投資組合就可與投資專家精心挑選出的一樣出色。
F. 隨機遊走的隨機遊走模型
隨機遊走本來是「物理上布朗運動」相關的分子，還是微觀粒子的運動形成的一個模型。
現在過多的談到隨機遊走假說是數理金融中最重要的假設，它把有效市場的思想與物理學中的布朗運動聯系起來，由此而來的一整套的隨機數學方法成為構建數理金融的基石。（其研究的機理已經在股票研究中應用很廣泛） 隨機遊走模型的提出是與證券價格的變動模式緊密聯系在一起的。最早使用統計方法分析收益率的著作是在 1900年由路易·巴舍利耶（Louis Bachelier）發表的，他把用於分析賭博的方法用於股票、債券、期貨和期權。在巴舍利耶的論文中，其具有開拓性的貢獻就在於認識到隨機遊走過程是布 朗運動。1953年，英國統計學家肯德爾在應用時間序列分析研究股票價格波動並試圖得出股票價格波動的模式時，得到了一個令人大感意外的結論：股票價格沒 有任何規律可尋，它就象「一個醉漢走步一樣，幾乎宛若機會之魔每周仍出一個隨機數字，把它加在目前的價格上，以此決定下一周的價格。」即股價遵循的是隨機 遊走規律。
隨機遊走模型有兩種，其數學表達式為 ：
Y t =Y t-1 +e t ①
Y t =α+Y t-1 +e t ②
式中：
Y t 是時間序列（用股票價格或股票價格的自然對數表示）；
e t 是隨機項，E(e t )=0；Var(e t )=σ 2 ；
α是常數項。
模型①稱為「零漂移的隨機遊走模型」，即當天的股票價格是在前一天價格的基礎上進行隨機變動。股票價格差全部包含在隨機項 e t 中。
模型②稱為「α漂移的隨機遊走模型」，即當天的股票價格是在前一天價格的基礎上先進行一個固定的α漂移，再進行隨機變動。股票價格差包括兩部分，一部分是固定變動α，另一部分也是隨機項 e t 。
由以上隨機遊走模型可以看出，證券價格的時間序列將呈現隨機狀態，不會表現出某種可觀測或統計的確定趨勢。即證券價格的變動是不可預測的，這恰恰是隨機 遊走模型所揭示的證券價格變動 規律 的中心思想。那麼，隨機遊走模型下所確定的證券價格的這一變動模式與資本市場的效率性之間是什麼關系呢？隨機變動的證券價格，不僅不是市場非理性的證據， 而正是眾多理性的投資者開發有關信息，並對其做出反映的結果。事實上，如果證券價格的變動是可以預測的，那才真正說明市場的無效率和非理性。也就是說，若 證券市場是有效率的，證券價格應當真正符合隨機遊走模型。
t）=0，而這正是獨立隨機過程所必須的條件。然而當H≠1/2時，不管t取何值，C（t）≠0。分數布朗運動的這一特徵，導致了狀態持續性或逆狀態持續性。
當H>1/2時，存在狀態持續性，即在某一時刻t以前存在上升（或下降）趨勢隱含著在時刻t以後總體上也存在著上升（或下降）的趨勢；反之，當H<1/2 時存在逆狀態持續性，即在某一時刻t以前存在上升（或下降）趨勢隱含著在時刻t以後總體上也存在著下降（或上升）的趨勢
進一步地，應用R/S分析法，可以確定信息的兩個重要方面，Hurst指數H和平均的周期長度。周期的存在對於進一步的討論分析具有重要影響。當H≠1 /2時，概率分布不是正態分布；當1/2<H<1時，時間序列是分形。分維時間序列不同於隨機遊走，它是有偏的隨機過程，其偏離的程度取決於H大於1/2 的程度，並且隨著H逐步逼近1狀態持續性逐步增強。
值得指出的是，R/S分析法是十分有效的工具，不必假定潛在的分布是高斯分布。H=1/2並不能說明時間序列是一個高斯隨機遊走，僅表明不存在長期記憶。 如果隨機遊走不再適用，那麼許多數量分析的方法將失去效用，尤其是CAPM和以方差或波動程度度量的風險概念。
通過以上的論述，得到下列基本結論：
1．對有效市場假說，α必須始終等於2；而對分形市場分析，α可以在1到2之間變化。這是有效市場假說與分形市場分析對市場特性認識的主要區別。正是由於α的分數維性質充分反映了市場本身所具有的特性
2．分形市場分析不必依賴於獨立、正態或方差有限的假設。
3．應用R/S分析法，可以確定信息的兩個重要方面，Hurst指數H和平均的周期長度。
4．公眾對於信息以非線性方式作出反應，因而有偏的隨機遊走是市場的常態，表現為分數布朗運動。
5．對於隨機遊走的偏離程度取決於指數H。
本文從對EMH的產生及其發展討論出發，從分形的角度探討市場特性的分形市場分析方法及其所反映的市場特性，推廣了資本市場理論，認為市場是分形的，服 從分數布朗運動，即有偏的隨機遊走，其研究方法可以採用R/S分析法。公眾對於信息以非線性的方式作出反應，因而呈現出對信息的不一致性消化、吸收，導致 對隨機遊走的偏離，並表現為市場的常態。
G. 股票波動是完全隨機的嗎
影響股票價格的因素很多，至今無法確定哪個是主要的，也無法給各個因素賦權，所以無法做出有實用價值的數學模型。
計算每天股票跟其平均日漲幅比，是高了還是低了，而並不計算其高或者低的幅度。如果高了，就標記為H，反之為T。我調出了標普指數近來兩百天的數據，將其換算為兩百個H和T組成的數列，發現看上去還是挺「隨機」的，這跟上面Shiller教授的結論有點類似。有趣的是，我又看了上證綜指近來兩百天的數據；套用上面的結論，今年的大起大落倒是符合上述隨機的標準的，而去年下半年的的小漲小跌反倒像是市場的「賭徒錯覺」心態在作怪。都說中國股市是莊家操縱的，留給大家玩味吧。
炒股需要經常總結，積累，時間長了就什麼都會了。為了提升自身炒股經驗，新手前期可以私募風雲網那個直播平台去學習一下股票知識、操作技巧，對在今後股市中的贏利有一定的幫助。
希望可以幫助到你，祝投資愉快！
H. 現在都有哪些股票價格預測的模型和演算法
股票價格無法用模型和演算法預測 可以預測的只有趨勢和方向
形態滿足的價格預測只有V型反轉一個
I. 計算股票價值的模型有哪些
計算股票價值的模型有：
1、DDM模型（Dividend discount model /股利折現模型)
2、DCF /Discount Cash Flow /折現現金流模型）
3、FCFE （ Free cash flow for the equity equity /股權自由現金流模型)模型
4、FCFF模型（ Free cash flow for the firm firm /公司自由現金流模型）。
股票模型：
股票模型就是對於現實中的個股，為了達到盈利目的，作出一些必要的簡化和假設，運用適當的數學分析，得到一個數學結構。
在這里引用數學模型的定義，也可以說，股票建模是利用數學語言（符號、式子與圖象）模擬現實的模型。把現實模型抽象、簡化為某種數學結構是數學模型的基本特徵。它或者能解釋特定現象的現實狀態，或者能預測到對象的未來狀況，或者能提供處理對象的最優決策或控制。
J. 股票里的隨機性是什麼意思
隨機性是指股價的走勢沒有規律，雜亂，不確定。不過股票的價格也有規律的一面。