❶ 期權平價公式是什麼
期權平價公式，C+Ke^(-rT)=P+S。
假設標的證券在期權存續期間沒有攔巧圓收益，認購-認沽期權平價關系即，認購期權價格與行權價的現值之和等於認沽期權的價格加上標的證券現（c+PV(X)=p+S）。認購期權價格C與行權價K的現值之和等於認沽期權的價格P加上標的證券現價S=Ke^(-rT)，K乘以e的-rT次方，也簡塌就是K的現值。
看到期時這兩個投資組合的情況：
1、股價St大於K：投資組合1，行使看漲期權C，花掉現金賬戶K，買入標的物股票，股價為St。投資組合2，放棄行使看跌期權，持有股票，股價為St。
2、股價St小於K：投資組合1，放棄行使看漲期權，持有現金K。投資組合2，寬前行使看跌期權，賣出標的物股票，得到現金K。
3、股價等於K，兩個期權都不行權，投資組合1現金K，投資組合2股票價格等於K。
從上面的討論我們可以看到，無論股價如何變化，到期時兩個投資組合的價值一定相等，所以他們的現值也一定相等。根據無套利原則，兩個價值相等的投資組合價格一定相等。所以我們可以得到C+Ke^(-rT)=P+S。換一種思路理解，C- P = S- Ke^(-rT)。
❷ 期權到期價格怎麼算
期權是指該期貨合同在某個特定日期以固定價格購買或銷售股票和基金的權利。因此，選項是特權，所有者只有權利，不承擔相應的義務。
預約期權是指期權給所有者過期日，以固定價格購買目標股票和基金的權利。其授權的特點是購買，因此也可以稱為漲價選項、選項選項、買方選項或買方選項。
預約期權是指期權給所有者過期日，以固定價格出售目標股票和基金的權利。其授權的特點是銷售，也可以稱為下跌期權、選擇期權、銷售期權或銷售期權。
期權合同的期限價值:
購買預約期權的期限價值=Max(股票市場價格-執行價格，0)，凈利潤=價值-投資成本。
銷售預約期權的期限價值=-Max(股票市場價格-執行價格，0)，凈利潤=價值+銷售收入。
購買預約期權的期限價值=Max(執行價格-股票市場價格，0)，凈利潤=價值-投資成本。
銷售預約期權的期限價值=-Max(執行價格-股票市場價格，0)，凈利潤=價值+銷售收入。
購買預約期權:
交易所有一項認購指數ETF期權，目前該股指數ETF價格為2.250元，執行價格為2.265元，該期權一個月後到期，該期權交易價格為0.0400元。某機構投資者利用期權進行套利交易，購買該期權100萬份。預計一個月後該股指數ETF價格可能為2.340元或2.163元。
一個月後，股指ETF價格為2.340元。
到期價值=100×Max(2.340-2.265，0)=7.5萬元。
凈值=7.5-100×0.04=3.5萬元。
一個月後，股指ETF價格為2.163元。
到期價值=100×Max(2.163-2.265，0)=0萬元。
凈值=0-100×0.04=-4萬元。
購買預約期權的目標股價越高收益越大，股價下跌就會失去權力金。
出售預約期權:
交易所有一項認購指數ETF期權，目前該股指數ETF價格為2.250元，執行價格為2.265元，該期權一個月後到期，該期權交易價格為0.04元。某機構投資者利用期權進行套利交易，賣出該期權100萬份。預計一個月後該股指數ETF價格可能為2.340元或2.163元。
一個月後，股指ETF價格為2.340元。
到期價值=-100×Max(2.340-2.265，0)=-7.5萬元。
凈值=-7.5+100×0.04=-3.5萬元。
一個月後，股指ETF價格為2.163元。
到期價值=-100×Max(2.163-2.265，0)=0萬元。
凈值=0+100×0.04=4萬元。
出售預約期權的目標股價越高損失越大，股價下跌就是權利收益。
購買預約期權:
交易所有一約指數ETF期權，目前該股指數ETF價格為2.250元，執行價格為2.265元，該期權一個月後到期，該期權交易價格為0.04元。某機構投資者利用期權進行套利交易，購買該期權100萬份。預計一個月後該股指數ETF價格可能為2.340元或2.163元。
一個月後，股指ETF價格為2.340元。
到期價值=100×Max(2.265-2.340，0)=0萬元。
凈值=0-100×0.04=-4萬元。
一個月後，股指ETF價格為2.163元。
到期價值=100×Max(2.265-2.163，0)=10.2萬元。
凈值=10.2-100×0.04=6.2萬元。
購買預約期權的目標股價越低收益越大，股價上漲就會失去權力金。
出售預約期權:
交易所有一約指數ETF期權，目前該股指數ETF價格為2.250元，執行價格為2.265元，該期權一個月後到期，該期權交易價格為0.04元。某機構投資者利用期權進行套利交易，賣出該期權100萬份。預計一個月後該股指數ETF價格可能為2.340元或2.163元。
一個月後，股指ETF價格為2.340元。
到期價值=-100×Max(2.265-2.340，0)=0萬元。
凈值=0+100×0.04=4萬元。
一個月後，股指ETF價格為2.163元。
到期價值=-100×Max(2.265-2.163，0)=-10.2萬元。
凈值=-10.2+100×0.04=-6.2萬元。
出售預約期權的目標股價越低損失越大，股價上漲就是權利收益。
期權的投資戰略:
(1)保護性下跌期權:股票和預約期權組合
(2)增加期權:股票銷售預約期權組合
(3)對敲:同時購買同一目標的預約期權和預約期權，同時銷售同一目標的預約期權和預約期權。
保護性下跌期權的應用:
交易所有一項下跌指數ETF期權，目前該股指數ETF價格為2.250元，執行價格為2.265元，該期權一個月後到期，該期權交易價格為0.04元。某機構投資者利用期權進行套利交易，購買該股指ETF和該期權各100萬份。預計一個月後該股指數ETF價格可能為2.340元或2.163元。
一個月後，股指ETF價格為2.340元。
股票指數ETF投資收益=100×(2.340-2.250)=9萬元。
股指ETF期權收益=0-100×0.04=-4萬元。
總收益=9-4=5萬元。
一個月後，股指ETF價格為2.163元。
股票指數ETF投資收益=100×(2.163-2.250)=-8.7萬元。
股指ETF期權收益=100×(2.265-2.163)-100×0.04=6.2萬元。
總收益=-8.7+6.2=-2.5萬元。
❸ 期權費怎麼計算
確認要買入的期權需要支付期權費，期權費根據不同報價費用也不同。比如下圖，是某標的的個股期權報價，如果要買三個月的按照期權費率計算，名義本金為100萬。
公式：1000000*0.101=101000, 假設投資者買入三個月中國國貿的個股期權，那麼需要支付101000元的期權費。
源自：期權醬
場外個股期權的要素：
1、個股標的：除ST外符合交易的所有股票。
2、期權期限：有效時間為15天、1個月、2個月、3個月、6個月、12個月不等。
3、行權價格：根據標的股票的活躍性和選擇的期限性而約定價格和支付一定的權利管理金。
4、行權方式：按美式期權可在到到期日前任何交易日內進行現金行權交割。
5、盈虧形式：當認購標的股票的股價在約定價格之上時，具有無限的潛在獲利空間，跟隨股票價格的上漲而上漲，標的股票漲幅越大，股票期權的收益也倍增擴大，下有底、上不封頂的特徵。而最大虧損是購買股票期權時支付給期權賣方的權利金費用。
❹ 股票期權的時間價值是怎麼計算的
期權的時間價值是指期權購買者為購買期權而實際付出的期權費超過該期權之內在價值的那部分價值，不是指授予時間到行權這一階段購買期權資產(期權行權後獲得的資產)資金的時間價值，而是包含期權到期之前的剩餘時間及相應標的資產價格波動超過期權約定價格的概率所帶來的可能的收益機會，是由期權到期之前標的資產價格變動的概率所決定的。
❺ 個股期權怎麼計算盈虧
其實很簡單，不管盈利或虧損，你的管理費（權利金）都不會退還。當然你的風險也只有權利金而已。計算方式就是：名義本金×（盈利差價÷購買時的價格）-管理金。最後得到的就是純利潤了
❻ 關於看漲和看跌期權的計算
時間價值對於期權買方來說反映了期權內在價值在未來增值的可能性，期權的買方願意為這部分價值所付出的額外費用，是期權權利金中超出內在價值的部分。但是不僅是塌粗時間，還有合尺櫻約，50ETF期權中合約可謂是十分重要，讀者一定要了解清楚50ETF期權合約沒有品種之說只有50ETF期權合約之分，總結成一句話：買方看漲交易，賣方看跌交易，買方看跌交易，賣方看漲交易，那麼如何計算看漲期權和看跌期權的價格？
來源網路：財順期權
如何計算看漲期權和看跌期權的價格？
看漲期權價格計算公式：1、多頭看跌期權到期日價值=Max（執行價格-股票市價，0）。2、空頭看跌期權到期日價值=-Max（執行價格-股票市價，0），影響期權價格的各種因素可能是相互沖突的，有些會部分相互抵消。比如說，當市場急速下跌時，削弱了認購期權的價值，但期權價格由於波動性的上升也會部分提升期權價值，因此認購期權的虧損並沒有想像的多。
看跌期權的凈損益計算公式：1、多頭看跌期權凈損益=多頭看跌期權到期日價值-期權價格。2、空頭看跌期權凈損益=空頭看跌期權到期日價值+期權價格，看跌期權又稱 「認沽期權」，「賣出期權」 或 「敲出」，看漲期權的對稱，期權交易的種類之一，在將來某一天或一定團困鎮時期內，按規定的價格和數量，賣出某種有價證券的權利。
如何正確交易看漲期權和看跌期權？
看漲期權是一種合約,它賦予合約持有人也就是買方以約定的價格從對賣方購買特定數量的特定交易對象的權利。看跌期權是看漲期權的對稱性,是期權交易的類型之一,看漲和看跌都是站在期權買方的認知角度。如果行情上漲，那麼相應的看漲期權買方的方向也判斷對了，看漲期權的買方收益也會隨之提高；那麼看跌期權呢？看跌策略是預期標的物價格下跌時使用的交易策略。
❼ 股票期權的公允價值如何計算
股票期權的公允價值：期權的公允價值＝(市價－行權價）*股數。
對於股票期權，FASB認為市場價格是確定公允價值的最佳依據，企業應在同等條件下根據市場價格或可交易期權的市場價格計量股票期權的公允價值。
然而，由於股票期權是一種不可轉讓且受授權條件限制的期權，市場上極難找到與股票期權條款相同的可交易期權。因此，可以用期權定價模型來確定期權的公允價值。
在衡量股票期權的定價模型中，FASB率先推出了B-S模型。這個模型的公式雖然很復雜，但是可以解決實際中的問題，因此在實踐中B-S模型得到了廣泛的應用。
B-S模型的公式為：
C=S·N（d1）－X·exp（－r·T）·N（d2）
其中：
d1=/（σ√T）
d2=d1-σ·√T
❽ 期權定價公式
期權定價公式是用來計算期權價格的數學公式，其中最著名的公式是Black-Scholes期權定價枝歷亮模型。該模型是由費希爾·布萊克（Fisher Black）和默頓·斯庫爾斯（Myron Scholes）在1973年提出的，用於計算歐式期權價格。Black-Scholes模型假設：
期權價格的波動率是恆定不變的；
期權價格的收益率是連續的，且符合隨機遊走過程；
期權到期日前，期權價格的收益率與標的資產的價格收益率之間存在一定的相關性。
Black-Scholes期權定價模型的數學公式為：
C = SN(d1) - Ke(-rt)N(d2)
P = Ke(-rt)N(-d2) - SN(-d1)
其中：
C表示歐式看漲期權價格；
P表示爛亂歐式看跌期權價格；
S表示標的資產的現價；
K表示期權的行權價；
t表示期權到期時間；
r表示無風險利率；
d1和d2是根據上述假設計算出來的中間變數，具體公式為：
d1 = (ln(S/K) + (r + σ^2/2)t) / (σ√t)
d2 = d1 - σ√t
其中，σ表示標的資產的波動率，N表示標准正態分布的累積分布函數。
Black-Scholes模型是基於一系列假設和前提條件建立的，實際情況可能存在偏差。因此，在使用該模型進行期權定價時，需要猛寬對實際情況進行合理的調整和修正。
❾ 股票期權的公允價值如何計算
期權的公允價值由相應標的物的市場公允價值和期權與行權截止日期之間的時間價值確定。 假設公司允許員工以每股10元的價格購買股票，股票在授予日的公允價值為15元，期權的公允價值=15-10=5元。 2016年股價下跌，重定價日股價為11元，原期權公允價值變為11-10=1元。 重新定價，允許員工以每股8元的價格購買股票，重新定價期權的公允價值=11-8=3元，增加2元。 因此，期權的公允價值是一個價差概念。
同時，期權的股票價格與行權的股價之間的關系是一樣的。如果股價高於行權價，期權就可以被行權，而未來股價高於行權價就不能被行權。因此，期權的股票價格和未來的股票價格之間的關系是一個動態變化過程，股價變化與未來股價變化之間的關系也是動態的 。