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被動型股票指數基金推薦

發布時間: 2021-07-27 00:56:48

Ⅰ 指數基金:增強型與被動型基金哪個好

指數基金是以特定指數為標的指數,並以該指數的成份股為投資對象,通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合,以追蹤標的指數表現的基金產品。
通常而言,指數基金以減小跟蹤誤差為目的,使投資組合的變動趨勢與標的指數相一致,以取得與標的指數大致相同的收益率。這與以獲取超越市場水平收益為目標的主動偏股型基金有著明顯的區別。那麼指數型基金真的能保證獲得平均收益嗎?或者會不會跟丟追蹤的指數呢?今天我們就來探討一下這個常提常新的話題。
很多投資者可能不知:指數基金分為被動型指數基金和增強型指數基金。
被動指數型基金的投資目標是追求對標的指數的緊密跟蹤,因此在選擇被動指數型基金時,跟蹤誤差無疑是最重要的一個標准。跟蹤誤差指的是指數型基金的收益率與標的指數收益率之間的偏差。如果能夠投資於一個對標的指數有良好跟蹤效果的基金,就可以更好地分享標的指數的收益。增強指數型基金尋求一定程度的超額收益,因此會在被動跟蹤指數的同時加入主動管理的成分,這會使其跟蹤誤差比普通的被動指數型基金偏大。
大家都知道買賣基金是需要費用和成本的,那麼去掉這一部分,就是獲得的實際收益,可以比較一下它們的計算公式:
實際收益率(被動型指數基金)=標的指數收益率-被動指數基金買賣股票的費用和成本
實際收益率(增強型指數基金)=標的指數收益率-主動指數基金買賣股票的費用和成本
其實兩者的區別就在於成本和費用。被動指數基金一般來講很少調倉換股,交易成本很低,而主動型買賣股票就頻繁一些,換手率也高,自然其成本和非用就比被動型高。因此,從公式上來看,被動指數型基金是有優勢的。
這種邏輯,有時候卻不一定適合A股市場;在A股市場,增強型指數基金戰勝被動指數基金的有很多。首先來看下被動型指數基金跟蹤值得情況:
從上圖可以看出,兩只被動型指數基金的累計收益率和滬深300的漲跌幅幾乎是重合的,這也充分說明了被動型基金能夠獲得追蹤的指數的平均收益。再來分析下增強型的指數型基金:
很明顯,增強型指數基金在追蹤指數的過程中,出現的偏差是比被動型指數基金要大的,雖然漲跌同步,但或多或少會出現高於和低於指數的漲跌幅的情況。前面我們提到過:雖然整體來看其平均收益與被動型指數基金相差無幾,由於調倉換股比被動型頻繁,成本和非用也更高一些。
那麼問題來了,到底是被動型好呢,還是指數型好呢?實際上並不是絕對的誰好誰不好
由於四隻基金不在同一時點成立,在同一時點不具有可比性,筆者選取國壽安保滬深300為基準進行了加減同一時點的數據差,確保在開始的時間點四隻基金都是同樣的凈值,上圖的數據是通過對比可以發現,被動型指數基金不一定比增強型收益好,富國滬深300指數增強的表現居首就說明了這點;增強型指數基金同樣不一定比被動型表現好,國壽安保滬深300整體要好於國富滬深300指數增強。
上述的數據只是指數基金的冰山一角,那麼我們多選幾只基金來一探究竟:兩種基金是不是真的沒有絕對的誰好誰壞呢!

分析上述數據發現,15年排名靠前的多是增強型,16年初至今同樣也是,但是我們可以發現16年有四隻被動型超越了一隻增強型基金,並且它們之間的差距也比15年要小。這也說明了增強型指數基金在牛市當中的威力。
綜上,兩種類型的指數基金錶現互有勝負,在牛市當中,增強型指數基金錶現要好於被動型指數基金,這和A股的投資者結構有關,A股市場有很多散戶參與,這就造成了部分行業受投資者集中炒作導致增強型指數基金能夠實現跨越,同時也不排除基金經理團隊的投研能力會對基金的表現造成影響。

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Ⅱ 請專家推薦幾個指數型基金

易方達深證100ETF是開放式指數基金,該基金的投資范圍是股票95%-100%。截止2010年6月,該基金近三個月回報率為-23.92%,在55隻開放式指數基金中排第53位,近六個月回報率為-28.62%,在47隻開放式指數基金中排第35位,近一年回報率為-13.62%,在22隻開放式指數基金中排第4位。該基金2010年2季度末最新基金規模為189.49億元, 2010年2季度末最新基金份額為62.78億份。作為被動投資的指數型基金,該基金較好的跟蹤了標的指數,年化跟蹤誤差僅為0.3364%。同時,深證100指數行業分布均衡合理,指數成分股成長性較高,具有中長期的投資價值,故推薦長期持有。

Ⅲ 什麼是被動指數型基金

被動型指數基金:以特定指數為標的,並以該指數的成分股為投資對象,以減小跟蹤誤差為目的,使投資組合的變動趨勢與標的指數相一致,以取得與標的指數大致相同的收益率。一般指數基金的股票池每年更新一次,並會將配置的每隻股票以及配置的比例都公告出來。

指數基金可以按照投資風格來看,股票型基金可以分為被動型基金和主動型基金。前者完全復制指數,指數包含什麼股票,就買什麼股票;後者大部分資產復制指數的同時,小部分資產進行主動投資。

這就決定了,被動指數型基金費率更低(只需盯住指數,不用經常調倉換股),而增強指數型基金則相對靈活。兩者的最大差異,基金經理增加自己的主觀投資理念,結合多樣的投資方式,以獲得超額收益。要注意,這里說的超額收益是預期而並非結果。

簡單一句話,被動型指數基金基金經理的主要工作就是嚴格追蹤指數,減少投資組合與所追蹤指數的誤差。

(3)被動型股票指數基金推薦擴展閱讀:

選擇方法

第一,選指數,即投資者想投資的指數,對於想通過指數進行長期投資的投資者來說,投資方法可選擇定期定投,可選擇代表性強的主流指數基金;

第二,看費率,總體上看ETF和指數LOF的費率水平較低;

第三,看指數擬合度;

第四,看交易成本和便利性。

Ⅳ 給我推薦幾個好的指數型基金

指數基金(Index Fund),顧名思義就是以指數成份股為投資對象的基金,即通過購買一部分或全部的某指數所包含的股票,來構建指數基金的投資組合,目的就是使這個投資組合的變動趨勢與該指數相一致,以取得與指數大致相同的收益率。指數型基金是指基金的操作按所選定指數(例如美國標准普爾500指數(Standard&Poor's 500 index),日本日經225指數,台灣加權股價指數等)的成份股在指數所佔的比重,選擇同樣的資產配置模式投資,以獲取和大盤同步的獲利。指數基金是一種按照證券價格指數編制原理構建投資組合進行證券投資的一種基金。從理論上來講,指數基金的運作方法簡單,只要根據每一種證券在指數中所佔的比例購買相應比例的證券,長期持有就可。指數基金根據有關股票市場指數的分布投資股票,以令其基金回報率與市場指數的回報率接近。指數基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則,實現與市場同步成長的基金品種。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略,分散投資於目標指數的成份股,力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。運作上,它比其他開放式基金具有更有效規避非系統風險、交易費用低廉、延遲納稅、監控投入少和操作簡便的特點。從長期來看,指數投資業績甚至優於其他基金。指數型基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則,實現與市場同步成長的基金品種。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略,分散投資於目標指數的成份股,力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。指數基金是成熟的證券市場上不可缺少的一種基金,在西方發達國家,它與股票指數期貨、指數期權、指數權證、指數存款和指數票據等其他指數產品一樣,日益受到包括交易所、證券公司、信託公司、保險公司和養老基金等各類機構的青睞。指數型基金是保證證券投資組合與市場指數業績類似的基金。在運作上,它與其他共同基金相同。指數基金與其他基金的區別在於,它跟蹤股票和債券市場業績,所遵循的策略穩定,它在證券市場上的優勢不僅包括有效規避非系統風險、交易費用低廉和延遲納稅,而且還具有監控投入少和操作簡便的特點,因此,從長期來看,其投資業績優於其他基金。指數型基金是一種按照證券價格指數編制原理構建投資組合進行證券投資的一種基金。從理論上來講,指數基金的運作方法簡單,只要根據每一種證券在指數中所佔的比例購買相應比例的證券,長期持有就可。對於一種純粹的被動管理式指數基金,基金周轉率及交易費用都比較低。管理費也趨於最小。這種基金不會對某些特定的證券或行業投入過量資金。它一般會保持全額投資而不進行市場投機。當然,不是所有的指數基金都嚴格符合這些特點。不同具有指數性質的基金也會採取不同的投資策略。 指數基金是通過被動配置指數股票,指數股上升,基金就會盈利,反之,指數股下跌,指數基金就會虧損,由於其倉位在90%以上,所以在股市上升趨勢中是最收益的品種,但在股市下跌中也是屬於最受傷的品種。目前國內做指數基金做得最好的是嘉實和易方達基金公司,它們在追蹤指數方面的誤差率是最小的,嘉實300,易方達100ETF和南方500都是不錯的投資品種。

Ⅳ 目前被動型指數基金有哪些

現在的指數基金有 上證50ETF 代碼510050
深成ETF 代碼159903
深100ETF 代碼159901
紅利ETF 代碼510180

這些都是被動跟蹤指數的指數基金。

Ⅵ 被動指數型股票基金和主動管理型基金的區別指數型基金增持股票是被動行為嗎

主動管理型基金就是根據基金預定投資方向、投資類型、基金經理投資策略等主動進行資產配置的投資基金。
指數型股票基金是跟蹤預定的指數比如滬深300,完全復制買入該指數成分股(按成分股比例),不另外製定投資策略。
指數型基金裡面還分完全復制型的指數基金,與增強型指數基金。
前者是把可用資金完全復制(一般是95%),後者是在合同約定范圍內可以用一部分資金進行主動管理,以期獲得更好的投資收益。
由於投資者申購指數後,可用資金增加,基金經理必須增持跟蹤指數成分股,這個行為是被動行為。

ETF是(Exchange Traded Funds,簡稱「ETF」),是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。投資者必須以ETF跟蹤指數的一攬子成分股股票換購ETF基金份額,贖回時,也是講ETF基金份額換成股票,投資者可以利用兩個市場之間的差價進行套利,不過非常困難。
申購ETF對投資者的資金要求也很高,至少上百萬。
普通投資者也可以在交易所買入或賣出ETF份額,買賣ETF的資金要求很低。

LOF是ListedOpen-EndedFund,就是上市型開放式基金,就是講基金份額在交易所上市交易。

Ⅶ 被動型的指數基金 是不是應該選費率最低的公司投呢都是被動基金,哪家公司分別不大 我可以這樣理解嘛

雖然都是被動型指數基金,但也有表現好的和表現壞的。
這種區別來自哪裡呢?主要有以下幾個方面:
1、跟蹤標的有所不同
雖然都是跟蹤的指數所有標的,但倉位會有所調整,並非完全按照權重給予倉位
2、管理水平不同
如果投研團隊反應稍微慢點,沒有根據指數調整通知買入相應股票,或提前賣出將被剔除的成分股,會造成較高的沖擊成本。
3、費率差異

目前跟蹤中證500的指數基金大約有43隻(各類型分開算),管理費最低的有0.5%,而有些是0.75%、1%;託管費大部分是0.1%,當然也有收0.2%的。
所以除了費率差異之外,還需要考慮基金團隊的管理水平,雖說被動基金是完全跟蹤指數的,但還是與團隊的管理水平有關。
至於怎麼選擇好的指數基金,就是後話了,也可以參考麻利二鋪的指數基金挑選方法。

Ⅷ 被動型的指數基金和主動型的股票基金,哪個好些

歷史證明,絕大多數主動型基金都干不過被動型的指數基金。搞笑吧,這說明主動型的股票基金的經理,都是在瞎搞!