⑴ 基金為什麼會有折價
因為封閉式基金和LOF是在股票二級市場交易的 交易價格是按照市場的市價（不是凈值）交易的 所以就和股票一樣受到供求關系的影響 買的人多價格上漲 賣的人多價格下跌 把這些基金的市價和它當時的凈值做對比 如果市價大於凈值 那麼就是溢價 反之就是折價
折價是因為封閉式基金固有特性顯示出來的。
因為封基份額固定，不能像開放式基金那樣提前贖回，只能在2級市場轉賣給其他人。流動性差。 而且存在時間長一般長的15年左右吧。
而且起初設計的合同是分紅率很低，所以就形成了現在這種局面。
在國外，封閉基金折價一般在3-10%吧。就很了不起。
但是在國內不很認同。
⑵ 為什麼投資者在購買封閉式基金是要溢價買入，最後折價賣出
1、因為封閉式基金的份額是固定的，溢價買入就是大家都一擁而上造成高價買入；贖回的時候是按照凈值贖回的，凈值低於市場的買入價就造成了折價賣出。溢價買入是指比債券票面價值高的價格買入。
2、投資者買入債券時的溢價或折價，與發行者發行債券的溢價或折價是對應的。在投資者按溢價或折價購入時，發行者也必然同時是按溢價或折價售出。投資者和發行者雙方對於溢價或折價都要按期攤銷，通過攤銷使實際利息得到調整。
雙方對溢價或折價攤銷處理的不同之處在於：投資方對於溢價或折價在債券購入時都記入投資的成本(溢價買入加大成本，折價買入減低成本)，按期攤銷時直接轉記「長期投資」(攤銷溢價貸記「長期投資」，攤銷折價借記「長期投資」)，待債券到期攤銷足額時，「長期投資」帳戶的帳面余額恢復為其票面數額，按票面數額收回投資；發行方則將長期負債的「應付債券」，按票面數額入帳，溢價和折價另設「應付公司債溢價或折價」科目核算，此科目期末余額在資產負債表上作為「應付公司債」項目的加項(溢價)或減項(折價)反映，待債券到期時，溢價或折價全部攤清，此科目便無余額。
⑶ 為什麼跟同一個指數分級基金有些溢價有些折價高手進來說說
網路分級基金詞條里有答案 http://ke..com/view/2857537.htm永續型A類基金此類基金分級期限是永久的，除了發生向下不定期折算能按凈值得到大部分本金之外，每約定周期的約定收益以可折算為母基金贖回的形式獲得，相當於永續債，可以看成是「存本取息」， 除了可以在場內交易之外，還可以和對應的B類基金份額按比例合並為母基金贖回。永續A類分級基金對債券收益率、逆回購利率波動高度敏感。永續A類參考交易價格=約定收益率÷當前10年左右久期AA+級信用債隱含收益率+凈值-1元。約定收益率高於債券收益率則溢價交易，約定收益率低於債券收益率則折價交易。例如，有甲A、乙A、丙A、丁A四個凈值分別為1.01元、1.02元、1.03元、1.04元的永續A類基金，約定收益率分別是6%、65%、7%、7.5%，假設當前市場債券收益率6.8%，則永續A類的隱含收益率就向6.8%看齊，甲A交易價=6%÷6.8%+1.01-1=0.892元，乙A交易價=6.5%÷6.8%+1.02-1=0.976元、丙A交易價=7%÷6.8%+1.03-1=1.059元、丁A交易價=7.5%÷6.8%+1.04-1=1.143元。 1:1拆分的A溢價了，B就折價；A折價了B就溢價。現在約定6%的A類深度折價，約定6.5%的小幅折價，約定7%的基本平價，約定7.5%的A類溢價
⑷ 為什麼創新型封閉式基金有的是溢價交易有的是折價交易
股票炒的是預期~ 比如一瓶水 預期可能漲到10元 那麼現在即使賣到5元買也是可以的（雖然水的實際價值可能僅有1元）
基金凈值是按照成分股 算出來的~ 那是實際的東西 是多錢的東西就是多錢 1元礦泉水 最多賣1元~ 比如 現價0.8元 而最多漲到1元~你現在可以0.8買入 但是問題是1元有人肯買接你的盤么？哪個傻瓜會明知道僅值一元不會漲的情況下 還買呢？不如存銀行 還會有利息呢~ 所以 基金一般都是折價的~ 但創新型基金 有些時候會溢價~
⑸ 什麼是「溢價、折價」基金的溢價、折價是什麼原因造成的
封閉式基金
由於封閉式基金在證券交易所的交易採取競價的方式，因此交易價格受到市場供求關系的影響而並不必然反映基金的凈資產值，即相對其凈資產值，封閉式基金的交易價格有溢價、折價現象。國外封閉式基金的實踐顯示其交易價格往往存在先溢價後折價的價格波動規律。從中國封閉式基金的運行情況看，無論基本面狀況如何變化，中國封閉式基金的交易價格走勢也始終未能脫離先溢價、後折價的價格波動規律。目前，中國封閉式基金正運行在「折價」的階段，並且自2002年以來我國封閉式基金的折價率（市價減凈值再除於凈值）呈現出逐步上升的趨勢，部分封閉式基金長時間的折價率竟高達30%以上，明顯高於國外封閉式基金的折價水平。
⑹ ETF基金會出現折價和溢價嗎
幾乎不會出現。
ETF基金會引發跨市場套利的。所以ETF基金的實時報價很少出現大幅度的折價溢價，到是分級基金比較多，可以在分級樂中查看。
當二級市場的價格低於份額凈值時，投資者在二級市場買入ETF,然後在一級市場贖回股票，再在二級市場賣掉，所以折價套利總分額會減少，溢價套利則相反。
高叫溢價，低叫折價。目前封基的折價率已降低不少。折價率越高,說明占的便宜越大,花更少的錢買同樣價值的東西,長期持有的利潤空間就越大，所以有前一段時間的炒作。
基金的折溢價率，是把握分級基金投資最關鍵的參考指標。一般來說，溢價率表明市場看好該基金，不過溢價率越高，風險也越高。
(6)為什麼股票溢價基金折價擴展閱讀：
ETF基金基金特性：
交易型開放式指數基金本質上是指數基金，但區別於傳統指數基金，交易型開放式指數基金可以在交易所上市，使得投資人可以有如買賣股票那樣去買賣代表「標的指數」的一種基金。
交易型開放式指數基金是一種特殊的開放式基金，既吸收了封閉式基金可以當日實時交易的優點，投資者可以如買賣封閉式基金或者股票一樣。
在二級市場買賣交易型開放式指數基金份額；也具備了開放式基金可自由申購贖回的優點，投資者可以如買賣開放式基金一樣，向基金管理公司申購或贖回交易型開放式指數基金份額。
交易型開放式指數基金的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。
由於存在這種特殊的實物申購贖回機制，投資者可以在交易型開放式指數基金二級市場交易價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。
⑺ 封閉式基金的折價溢價是咋回事
封閉式基金的基本知識：1、封閉式基金概念 封閉式基金是指基金發起人在設立基金時，限定了基金單位的發行總額（即規模固定），籌足總額後，基金即宣告成立，並進行封閉，在一定時期內不再接受新的投資也不能贖回。基金單位的流通採取在證交所上市的辦法，投資者日後買賣基金單位都須通過證券經紀商，在二級市場上競價交易。 封閉式基金就是規模固定，到期時間固定的基金，其本質與股票型開放式基金類似，即主要以投資股票為主。在54隻封閉式基金中，規模從5億份到30億份不等，最快到期的基金興業將於2006年11月14日到期轉化為華夏平穩增長開放式基金，最晚的基金銀豐將於2017年8月14日到期。 2、封閉式基金的發展 1997年11 月14日，國務院批准、頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》，這是我國首次頒布的規范證券投資基金運作的行政法規，為我國證券投資基金業的規范發展奠定了法律基礎。此後，監管機構又相繼頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》的實施准則、通知、規定等，對基金設立、基金運作、基金契約、託管協議、基金信息披露等內容進行了詳細的界定。一系列的辦法、規定、准則、通知等，規范了投資基金的運作，推動了證券投資基金在我國的規范、快速發展。 根據有關規定，由國內主要證券公司和信託公司發起，我國新設立了華夏基金管理有限公司、華安基金管理有限公司、嘉實基金管理有限公司、南方基金管理有限公司、鵬華基金管理有限公司等基金管理公司，專門從事證券投資基金的管理。 中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行和中國交通銀行等銀行先後取得了證券投資基金託管業務資格，從事證券投資基金的託管業務。 1998年3月，基金金泰、基金開元等契約型封閉式證券投資基金設立，標志著規范化的證券投資基金在我國正式發展。此後，基金泰和、基金興華、基金華安等證券投資基金相繼設立。截止2002年底，我國有契約型封閉式證券投資基金54隻，資產總規模為817億元左右，單只基金的規模從5億到30億不等，平均規模為15．13億元左右。 3、封閉式基金與開放式基金的區別 a、基金規模和存續期限的可變性不同。封閉式基金規模是固定不變的，並有明確的存續期限；開放式基金發行的基金單位是可贖回的，而且投資者可隨時申購基金單位，所以基金的規模和存續期限是變化的； b、影響基金價格的主要因素不同。封閉式基金單位的價格更多地會受到市場供求關系的影響，價格波動較大；開放式基金的基金單位的買賣價格是以基金單位對應的資產凈值為基礎，不會出現折價現象。 c、收益與風險不同。由於封閉式基金的收益主要來源於二級市場的買賣差價和基金年底的分紅，其風險也就來自於二級市場以及基金管理人的風險。開放式基金的收益則主要來自於贖回價與申購價之間的差價，其風險也僅為基金管理人能力的風險。 d、對管理人的要求和投資策略不同。封閉式基金條件下，管理人沒有隨時要求贖回的壓力，基金管理人可以實行長期的投資策略；開放式基金因為有隨時申購，因此必須保留一部分基金，以便應付投資者隨時贖回，進行長期投資會受到一定限制。另外，開放式基金的投資組合等信息披露封閉式的折價一般稱為封閉式之謎，它是指封閉式的市場交易價格低於其單位凈值情況，市場價格與凈值的差去除其單位凈值就得到封閉式的折價率。 封閉式在發行期間，其購買方式與開放式基本相同，投資者可以通過公司與各類代銷機構認購；但封閉式成立後，其份額固定不變，投資者只能到二級市場以與買賣股票相同的方式買賣封閉式。 的要求也比較高。 溢價率是指在權證到期時，標的資產價格需要向有利於投資者的方向變動幅度的百分比，以使得持有者打平，即實現盈虧平衡。認購權證的溢價率是指若要達到盈虧平衡點，標的證券需要上漲的百分比。
⑻ 同樣都是數量固定的證券，為什麼封閉式基金折價交易而股票總是溢價的
因為股票炒的是預期，預期價值的收益比現在的價格可能會上漲很多。所以會出現溢價情況；基金凈值是按照成分股算出來的，實際的東西是多錢的東西就是多錢。
具體出現的原因有以下原因：
1.封基的凈值一般一周才公布一次和開基每日公布相比不及時。
2. 封基份額固定、手續費收入沒有、管理費收入固定、不存在營銷價值所以可以會選選擇的基金經理人沒有業績壓力。
3.市場上可以投資的封基過少，而已新開的更少，募集手續繁鎖、代銷機構單一、投資者多為保險資金而這一類的資金金為理性資金所以必須折價才能具備吸引力。
4.投資者情緒 如果在股市高漲的時候封基的折價率會低一些，而熊市時剛更高一些，國外一般在10%左右，我國從10%-40%都有，這個還得和到期日的遠近有直接關系，有的基金在到期之前有些轉為開放式基金的會選擇大比例分紅的方式，有的會折細，而折價的因素會隨著到期日的臨近而逐漸消除。
⑼ 為什麼分級基金有溢價或者折價
因為股價和凈值，不是完全同步的。股價還受短線資金推動影響，凈值則只受基金經理買入的股票漲跌影響。