A. 新三板企业定向增发是否必须要由主办券商操作
当然需要经过主办券商“操作”,具体规范依据如下:
1、《非上市公众公司监督管理办法》第五十四条 :“ 证券公司在从事股票转让、定向发行等业务活动中,应当按照中国证监会的有关规定勤勉尽责地进行尽职调查,规范履行内核程序,认真编制相关文件,并持续督导所推荐公司及时履行信息披露义务、完善公司治理。” 新三板企业在挂牌时需主办券商推荐,挂牌后由主办券商持续督导。
2、《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第4.3.3条:“按照《管理办法》应申请核准的股票发行,挂牌公司在取得中国证监会核准文件后,按照全国股份转让系统公司的规定办理股票发行新增股份的挂牌手续。”有根据《管理办法》第42条,申请文件应包括证券公司推荐文件。
3、《业务规则》第4.3.4条:“按照《管理办法》豁免申请核准的股票发行,主办券商应履行持续督导职责并发表意见,挂牌公司在发行验资完毕后填报备案登记表,办理新增股份的登记及挂牌手续。”此处明确要求主办券商持续督导。
大成律师 曾铭
B. 新三板首轮定向发行股票啥意思
通过犀牛之星新三板文库了解到:首轮定向发行股票其实是企业首轮定向增发的意思。
定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为,规定要求发行对象不得超过10人,发行价不得低于公告前20个交易市价的90%,发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内) 不得转让。
C. 新三板股票发行与定向发行的概念有什么区别
股票发行,根据投票发行对象的不同,可以将其分为非公开发行(Privateplacement)与公开发行(Publicoffering),前者只针对特定少数人进行股票发售,而不采取公开的劝募行为,因此也被称为“私募”、“定向募集”等;后者则是向不特定的发行对象发出广泛的认购邀约。
非公开发行即向特定投资者发行,也叫定向增发,实际上就是海外常见的私募,中国股市早己有之。但是,作为两大背景下,即新《证券法》正式实施和股改后股份全流通率先推出的一项新政,非公开发行同以前的定向增发相比,已经发生了质的变化。
定向增发(私募)是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为,规定要求发行对象不得超过10人,发行价不得低于公告前20个交易市价的90%,发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。
对于新三板来说,根据“公司确定发行对象时,除公司现有股东以外,每次股票发行的投资者人数合计不得超过35名”(目前这样要求,未来很可能放开35名人员限制)规定,所以其不属于上市公司所定义的“私募”(发行对象少于10人),从全国股转系统颁发的制度规则,统一称之为“股票发行”。
而中国证监会颁发的有关文件称其为“定向发行”,比如:《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第4号"一^•定向发行申请文件》(2013-12-26)《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号——定向发行优先股说明书和发行情况报告书》(2014-09-19)《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第4号——定向发行申请文件》(2013-12-26)《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第8号定向发行优先股申请文件》(2014-09-19)所以,实践中,对于新三板,以及全国股转系统与中国在证监会的不同叫法上来说,“股票发行”与“定向发行”是混用的,所指的事项基本一致,当然,从字面理解,前者包含后者且比后者内涵与外延更宽泛些。不过从严格的意义上来说,全国股转系统公司定义的“股票发行”更为准确些,并为未来拓宽发行对象做好了概念上的准备。
D. 一家新三板公司说是定向增发股票,个人10000股起购,有金融公司牵头,不懂求帮助
你好,你是员工,还是金融公司公开募集的对象?新三板具备法律地位,但是股权价值远不如主板股票,需要谨慎投资,了解这个公司发展状况。
E. 新三板挂牌企业向职工定向增发股份,值不值得购买
可以买,股价应该是比市价便宜,放眼未来应该比你放在银行里好过。也可以自己试着买些别的股票,现在股市很好。
F. 新三板的定向增发 如何交易
新三板只对高净值人士开放,简单说,就是可投资资产超过500w的
而且新三板风险巨大,比创业板还大,所以不参与其实是对普通投资者的保护
G. 公司向员工定向增发的新三板股票,需要我提供一个股票账户,我应该是开通沪A还是深A
是需要先开通一个深圳股票账户,然后在到柜台开通一个新三板的账户,如果只是交易你本公司股票的话是没有500万资金和两年交易经验的要求的
H. 新三板上市企业定向增发股票价格如何确定有什么规定
新三板定增价格没有具体规定。
《全国中小企业股份转让系统票发行业务细则(试)》第一章第五条:
挂牌公司、主办券商选择发行对象确定价格 或者发行价格区间,应当遵循公平、正原则维护司及其股东的合法权益。
I. 新三板定向增发和定向增资有什么区别
定向增发,是公司向特定人和机构发行股票,获得资金
定向增资,是特定人和机构对公司注入资金。
J. 新三板股票号出来后多久能定向增发
1.新三板融资一般分为挂牌前融资(PE、股权激励等)以及挂牌后的定向增资。挂牌前融资一般在公司进行股份制改造前进行。挂牌后的定向增资则为向特定对象签订增发股票协议进行融资。
2.公司在新三板上市挂牌之后,如果投资机构或者投资者认为某个公司很有前途,就会和这个公司协商,双方都OK之后呢,公司就会向这个投资机构或者投资者发放一定的股份,这就是定向增资。