1. 根据普通股估价的固定增长模型，公司发放的现金股利越多，其股票价格越高。这句正确吗为什么还有一题
固定不变：这是一个假设。它不代表每个企业的真实情况。但是我们可以通过分析公司现金流量折现价值模型主要包括股权自由现金流估价模型和公司自由现金流估价
2. 股利增长模型算哪一年的股权资本成本
戈登股利增长模型又腾讯称为“股利贴息不变增长模型”、“戈登模型(Gordon Model)”，在大多数理财学和投资学方面的教材中，戈登模型是一个被广泛接受和运用的股票估价模型，该模型通过计算公司预众创期未来支付给股东的股利现值，来确定股票的内在价值，它相当于未来股利的永续流入。戈登股利增长模型是股息贴现模空间型的第二种特殊形式，分两种情况：一是不变的增长率；另一个是不变的增长值。
3. 如何用股息增长模型计算股票价格
全部手打——
拜托，上面的回答都太不专业了！！
所谓的过去一年内股息下降的股票，用你能理解的最简单的说法，就是一个上市公司今年的分红比去年少了。这就是股息下降的股票。随便举个例子：一个股票，去年的分红是10送10，今年是10送8，这个就是股息下降。下降的原因么，这就是你论文分析的内容了么（给你个建议，选个派现的股票分析会比较简单——例——去年每10股派现5元，今年每10股派现2元）。。。至于模型么，你自己搞定。你的问题就在于不知道什么事股息下降的股票。
下面的链接里面，我给你了网络中的股息含义的链接。仔细看看吧。上文中的“派现”么，派发现金的意思，明白了吧。
给力吧？ ~哈~ 记得给分哦。
4. 计算债券和股票资本成本率时是用发行价计算还是用面值计算
公司债券的资本成本率是=面值*票面利率*（1-所得税税率）/发行价*（1-手续费率）
要注意分清：分母是用债券面值*票面利率，分子是发行价
股票的资本成本率分两种方法：
股利增长模型法：
资本成本率=【本期支付的股利*（1+股利增长率）/目标股票市场价格*（1-筹资费用率）】+股利增长率
资本资产定价模型法（这种方法比较简单）：
资本成本率=无风险报酬率+贝塔系数*（市场平均报酬率-无风险报酬率）
5. 求股票价值计算过程
你这是 股票折现模型
很简单啊。
1.8（1+5%）/（11%-5%）=31.5
1.8（1+5%）是 指这个资产 可以得到的无风险利润 11%-5% 是指 11%是该资产在资本市场上通过风险系数 得到的利率 但里面包含 无风险利率 也就是5%
11%-5%= 资本市场风险溢价利率 1.8（1+5%）/（11%-5%） =31.5 就是这么来的 31.5是资本市场的资产价格 所以要计算 考虑风险溢价 11%-5% 是 资本市场的风险溢价
这个公式的来源是，
E（ri）=rf+(E(m)-rf)β 这里E（ri）就是 必要收益率，也称 折现率或者未来收益率,在你的题里是11%。 RF 无风险利率 你的题里是5%。 β是风险系数。 E（m）是指风险利率 是指资本市场的平均收益率
如果题目出现β 系数值 和 无风险利率 和E（m） 你就 把数套在公式里 计算出必要收益率 再计算就可以了 有不懂的 问我 75275755
6. 变速股利增长模型计算股票价值
首先按照CAPM模型计算股票投资者的期望报酬率：
r=rf+beta*(rm-rf)=7%+1.23*(13%-7%)=14.38%
然后计算第一阶段每年的股利
D2007=D2006*(1+12%)=1.12*1.12=1.2544
D2008=D2007*(1+12%)=1.4049
D2009=D2008*(1+12%)=1.5735
D2010=D2009*(1+12%)=1.7623
第三步，计算四年后的股价，根据Gordon模型，
P2010=D2011/(r-g)=D2010*(1+17%)/(r-17%)
最后将第一阶段每年的股利贴现，将四年后的股价贴现并求和就是目前的价值。
7. 股票理论价值计算
股利是固定增长模型
那么：
0.4/(10%-7%)=13.33元
根据市盈率相对估值法计算：
18*0.6=10.8元
两种方法计算得到的理论价值均低于股价，可见投资人应该卖股票。
8. 计算股票价值的公式
内在价值V=股利/（R-G）其中股利是当前股息；R为资本成本=8%，当然还有些书籍显示，R为合理的贴现率；G是股利增长率。本年价值为：2.5/(10%-5%)，下一年为2.5*（1+10%）/(10%-5%)=55。大部分的收益都以股利形式支付给股东，股东在从股价上获得很大收益的情况下使用。根据本人理解应该属于高配息率的大笨象公司，而不是成长型公司。因为成长型公司要求公司不断成长，所以多数不配发股息或者极度少的股息，而是把钱再投入公司进行再投资，而不是以股息发送。
本条内容来源于：中国法律出版社《中华人民共和国金融法典:应用版》
9. 如何理解股利贴现模型以及其计算公式
股利贴现模型，简称DDM，是一种最基本的股票内在价值评价模型，股票内在价值可以用股票每年股利收入的现值之和来评价；股利是发行股票的股份公司给予股东的回报，按股东的持股比例进行利润分配，每一股股票所分得的利润就是每股股票的股利。
股利贴现模型为定量分析虚拟资本、资产和公司价值奠定了理论基础，也为证券投资的基本分析提供了强有力的理论根据。
股利贴现模型计算公式分为三种。零增长模型即股利增长率为0，计算公式V=D0/k，V为公司价值，D0为当期股利，K为投资者要求的投资回报率，或资本成本；不变增长模型，即股利按照固定的增长率g增长，计算公式为V=D1/(k-g)；二段增长模型、三段增长模型、及多段增长模型。
(9)股利增长模型计算公司股票发行价格扩展阅读：
股利是股东投资股票获得的唯一现金流，因此现金股利是决定股票价值的主要因素，而盈利等其他因素对股票价值的影响，只能通过股利间接地表现出来。现金股利贴现模型适合于分红多且稳定的公司，一般为非周期性行业。
由于该模型使用的是预期现金股利的贴现价值，因此对于分红很少或者股利不稳定的公司、周期性行业均不适用。股利贴现模型在实际应用中存在的问题有许多公司不支付现金股利，股利贴现模型的应用受到限制；股利支付受公司股利政策的人为因素影响较大；相对于公司收益长期明显滞后。
10. 如何用股利增长率计算一年发多次股利的公司的未来股利
首先我不太清楚您计算年内多次分红的目的是仅仅为了估测未来分红本身还是希望以细分的分红数据来进行更精确的估值。如果目的是后者，我想在一些情况下（如无限增长股利模型），可以绕过股利计算直接进行估值。
回到您的问题，我个人认为您给出的计算方法可行，对于一年分发多次股利的股票估值，参考一年支付多次利息的债券，每一期的股利进行简单平均即可。注意，在估值时候的折现率也需要根据分发股息的频率做出相应处理。