㈠ 公司增发新股，如何稀释大股东的股权
公司增发新股，公司总股数增加，但是股东的股数不变，所以股东的占股比例就下降了，所以会稀释大股东的股权。
公开增发也叫增发新股：所谓增发新股，是指上市公司找个理由新发行一定数量的股份，也就是大家所说的上市公司“圈钱”，对持有该公司股票的人一般都以十比三或二进行优先配售，（如果你不参加配售，你的损失更大．）其余网上发售。增发新股的股价一般是停牌前二十个交易日算术平均数的90%，增发新股对股价肯定有变动。
㈡ 上市公司的未分配利润，是股东的股利，这部分钱在增发之后，是否会给新股东，公司怎么保证旧股东利益
你现在才发现新大陆。什么股利、什么股息，什么分红等等，有意思吗。当人家每股分给一元的时候，股价从两百元跌到五元。要分多少年的红才能补得回来，因此，整个股市上的人全部形成共识，炒股只管重价差，不重分红。今天你就死了价值投资的心吧。来这里就是炒价差。没有本事做价差就只有输钱的命。
㈢ 从股东的角度分析,中小股东如何保护自己的合法的投资利益
1、完善法律制度 法律是寻求中小股东利益保护的根本。从目前来看，现有法律对保护中小股东利益是远远不够的，需要从多方面对法律进行补充和完善。应该把保护中小股东利益用法律条款明确表述，使中小股东的利益保护可以依法进行。 措施：一加强法律可操作性，尽快完善各项法律详细的实施细则，例如有关重大经营信息披露和重大关联交易的规定与责任要有更加细致的实施细则；二是要加强违法违规行为的法律责任追究。三是完善审计法律制度，严格要求，打造中国企业的信誉
2、实施股权分置，加大流通股比例 适当分散一股独大不合理的股权结构，使大股东不能靠高投票权来一意孤行，损害中小股东的利益，通过股改的方式，减持国有股，并逐步上市流通，新股发行应加大流通股的比例。目前，股改正轰轰烈烈进行，相信一股独大的局面将有所改善。
3、完善独立董事制度 2008年金融危机以后，世界各国加紧实施了独立董事制度。独立董事的职权与一般董事相同，他不但可通过客观行使董事职权的方式来监督公司的运作，并且可透过其积极的参与各种委员会运作来影响公司的决策与经营。独立董事在上市公司中的引入，在很大程度上是为了保护中小股东的利益。
4、培育和规范发展机构投资者 注重发展基金这类机构投资者，积小成大，力往一处使。这样可以有效制约大股东，保护中小股东利益。
5、中小股东积极维护自身利益 中小股东积极参与对自己利益的保护，主动维护自身的权益非常关键。特别要学会用法律的手段来保护自己的利益。
6、加强对管理层的监管 增加中小股东在董事会中的代表人数，增加独立董事在董事会中的比例，要让债权人的利益代表进入董事会，要明确董事会成员的民事责任。
㈣ 请问上市公司增发股票时如何能不损害原股东的利益
1、增发一倍后我就变成只有0.5%，这不是变相的超发货币，通货膨胀吗：这和通货膨胀没有多大的关系，通货膨胀是指国家宏观经济政策导向所致的行为，绝对不是一家公司所能为。但是，公司增发股票，绝对伤害了原持股股东的利益。，因为股本扩大了，而原股东的持股比例变小了。
2、还是说 IPO 时发行的股份本身只是公司所有权的一部分：是的。
3、增发股票时向公众出售的是公司保留的所有权：可以这样理解。但是增发股票时，公司大股东虽然让出了一部分所有权，但是对原有股东的利益是一种侵害，因为原有股东的股权被稀释了，没有得到相应的补偿。
㈤ 有限公司股东怎样保障自己的利益
1、法律上没有“入干股”这么一说，你这种情形在签署合作协议时可以以“期权”或“技术股”处理；
“期权”到约定的期限后可以自由转让，享有分红的权益，但无决策权或投票权；“技术股”除了分红之外则根据持股比例可以享有投票权甚至决策权。
2、入股后是否可以转让或卖掉视双方合作时签署的协议或公司章程而定；
3、单纯技术股转让，尤其是涉及企业生存核心的，如后期转让或转售在法律上时有很多限定的，有利也有弊，如果你实际“入干股”的持股比例小于10%，同时单人绝对控股方持股比例超过70%，或是实际“入干股”的持股比例小于10%，两名以上大股东控股比例平均数大于20%、且总持股比例超过70%，则建议你以“期权”的形式入股比较好。
㈥ 有些上市公司为什么能增发股票,这样不会损害原有股东的权益吗
股票增发是上市公司的一种再融资手段，也就是说上市公司缺钱，就可以申请增发，获得批准后就可以实施了 。增发股票并不是股东手里的股票不值钱了，增发股票的目的是了融资，让公司能更好的发展，增发股票之后股东手里股票的价值不变，只是说占总股的百分比降低了。
增发的股票，不论是用资产来置换或用现金来买，都实际上增加了公司的资产，而资产增加了，对应的总资产和净资产肯定会相应增加。
股票增发配售是已上市的公司通过指定投资者(如大股东或机构投资者)或全部投资者额外发行股份募集资金的融资方式，发行价格一般为发行前某一阶段的平均价的某一比例。
简单的讲，增加股票的发行量，更多的融资，“圈”更多的钱。对企业是有很大的好处的，但是对市场存量资金是有压力的，是在给股市抽血。
股东的权利义务都没改变，但每股净资产额是大幅度提高了，净资产收益率肯定下降很多，如果经营改善或提高的话，净利润会提高的。具体要看融资的目的和风险，不能一概而论。
(6)公司发行股票怎么保障股东利益扩展阅读：
1、实施股票增发的公司在股票增发完成后并没有显著地改善业绩，有些甚至在实施增发后业绩有很大的下降；由于股本扩大，因此导致了每股收益的下降，损害了长期持股老股东的利益。从1998年以后增发案例的结果来看,增发这种再融资行为并非提高上市公司业绩的有效手段。
2、从增发对股价的影响来看，增发的确是对股票价格的“利空”消息：在增发意向书公告日前的超额收益率显著为负，显示市场提前就对这一利空消息作出反映，投资者通过用脚投票来表示对增发行为的否定。
3、增发价格折扣率对公告日前后11个交易日累积超额收益率有一定的解释能力，并且不同年份对该累积超额收益率的影响也有差异。这显示出市场对股票增发的看法将很大程度上影响价格的下降程度。
㈦ 论公司法对中小股东权益的保护
我国《公司法》对中小股东权益的保护 在我国的司法实践中，股东的权益，特别是中小股东的权益，受到非法侵害的现象时有发生，股东的权益亟需加强。因此我国现行《公司法》主要是通过两个方面为中小股东的合法权益提供法律保护，一方面是直接对中小股东相关权益的保护规定，另一方面是对大股东权益进行限制的规定。
一、对中小股东相关权益的保护规定如下：
（一）通过股东会或股东大会行使公司权力的权利
1、通过对股东会首次会议的召集和主持权特殊情况的规定，弥补召集和主持可能会出现的纰漏
根据《公司法》第四十一条：董事会或者执行董事不能履行或者不履行召集股东会会议职责的，由监事会或者不设监事会的公司的监事召集和主持；监事会或者监事不召集和主持的，代表十分之一以上表决权的股东可以自行召集和主持。第一百零二条：董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持；监事会不召集和主持的，连续九十日以上单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东可以自行召集和主持。前者是指有限责任公司，后者是指股份有限公司。当某些董事会或监事会被大股东控制后，在法定期限内拒绝或者怠于召开的,股东可自行召集和主持,从而保护中小股东的权益。 2、赋予股东临时会议的提议召开权，让中小股东的声音更能得到关注
根据《公司法》第四十条：代表十分之一以上表决权的股东，三分之一以上的董事，监事会或者不设监事会的公司的监事提议召开临时会议的，应当召开临时会议。第一百零一条：股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（三）单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时。无论是有限责任公司还是股份有限公司，两者都希望通过这一政策能鼓励中小股东积极地行使其权利，在必要时联合起来请求召开临时会议，表达自身的意愿，维护自身的利益。 3、表决权代理的确立，有利于中小股东主动行使权利
《公司法》第一百零七条规定：股东可以委托代理人出席股东大会会议，代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。表决权代理在一定程度上有利于中小股东主动行使权利,为中小股东提供了集合力量对抗控股股东的途径。 临时提案权临时提案制度的设立，大大提升了中小股东话语权 （二）获取公司信息的权利
1、赋予股东知情权，使中小股东更加了解公司的运作
根据《公司法》第三十四条第一款：股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告。股东的知情权是行使其他权利的前提条件，因此让中小股东了解公司运作必须赋予其知情权。令第一百六十六条规定：有限责任公司应当依照公司章程规定的期限将财务会计报告送交各股东。股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的二十日前置备于本公司，供股东查阅；公开发行股票的股份有限公司必须公告其财务会计报告。赋予股东知情权，使中小股东对公司内部事务有充分了解，使其能真正参与公司运营，免受大股东滥用权利来保护自身合法权益。
2、赋予股东查阅公司会计账簿的请求权，让中小股东及时知道公司经营状况
《公司法》第三十四条第二款规定：股东可以要求查阅公司会计账簿。股东要求查阅公司会计账簿的，应当向公司提出书面请求，说明目的。公司有合理根据认为股东查阅会计账簿有不正当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅，并应当自股东提出书面请求之日起十五日内书面答复股东并说明理由。公司拒绝提供查阅的，股东可以请求人民法院要求公司提供查阅。股份有限公司,尤其是上市公司中小股东众多,而且能力有限,信息缺乏,因此,赋予中小股东查阅权,扩大其信息渠道,引导理智选择,做出正确的投资决策。同时也利于公司
㈧ 为什么说公司增发股票 后每股价值就减少了 会影响原股东利益吗
增发了新股，股本就增加了，但是每股的净资产是要总的净资产除以股本数的，所以，如果是折价发行新股，那么每股的价值就被分摊到新股上了，所以原股东损失的被分摊的价值。如果溢价发行，那么是新股东的价值分摊到了原股东，所以带来了利益
㈨ 公司法如何保护股东的利益
公司的股东一股一权，本来应是利益一致的整体，但因股权控制不同从而对公司的影响力存在差异，产生了控股股东为求自身利益而置公司和其他中小股东利益不顾的情形，为了保护中小股东的利益，《公司法》作了一些规定：
第一，保证中小股东的知情权。股东有权通过股东大会会议记录或公司财务会计报告等来了解公司的运作情况,检查公司是否侵犯了股东的合法权益。《公司法》34条规定：股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监视会会议决议和财务会计报告。股东要求查阅公司会计帐簿的，应当向公司提出书面请求，说明目的。公司有合理根据认为股东查阅会计帐簿有不正当目的，可能损害公司利益的，可以拒绝提供查阅。公司拒绝提供查阅的，股东可以请求人民法院要求公司提供查阅。
第二，股份有限公司股东有提案权。《公司法》103条规定:单独或合计持有公司百分之三以上股份的股东，可以在股东大会召开十日前提出临时提案并书面提交董事会。
第三，可以实行累计投票制。《公司法》106条规定:股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累计投票制。累积投票制，是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。 累计投票制在一定程度上为中小股东的代言人进入董事会或监事会提供了保障。
第四，赋予中小股东派生诉讼的权利。《公司法》152条规定：董事、监视、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司公董事、高级管理人员有本法第150条规定的情形的，有限责任公司的股东、股份有限公司连续一百八十日以上单独或者合计持有公司百分之一以上股份的股东，可以书面请求监事会或者不设监事会的有限责任公司的监事向人民法院提起诉讼；监事有本法第150条规定的情形的，前述股东可以书面请求董事会或者不设董事会的有限责任公司的执行董事向人民法院提起诉讼。
监事会、不设监事会的有限责任公司的监事，或者董事会、执行董事收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起三十日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。
他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一款规定的股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。
股东对董事、监视、高级管理人员执行公司职务违反规定给公司造成损害,可以通过下列途径维权:(1)通过监视会或监视提起诉讼维权.(2)通过董事会或董事提起诉讼维权.(3)股东直接维权.
第五，独立董事制度间接保护了中小股东的利益。《公司法》123条规定:上市公司设独立董事。 独立董事的职责是按照相关法律、行政法规、公司章程认真履行职责，维护公司整体利益，尤其要关注中小股东的合法权益不受损害。
第六，明确异议股东股份的收买请求权。《公司法》75条规定:对股东会决议投反对票的股东可以请求公司按照合理价格收购其股份。股东在法定的条件下，通过法定程序可以退出公司。
第七，中小股东有股东大会召集请求权。股东大会是可以左右公司的经营方针和投资计划以及公司其它重大决定，让中小股东更多参与对其利益的保护是有益的。
第八，请求解散公司的权利。《公司法》183条规定：公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。
《公司法》20条公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。
第21条公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
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㈩ 股票如何保护股东权益
论我国证券市场中小投资者利益保护(论文）
投资者是证券市场的主要组成部分，是证券市场存在及发挥其作用的基础。因此，保护投资者利益，稳定投资者对市场的信心，对维护证券市场的稳定与发展意义重大。在我国证券市场上，中小投资者占了投资者的绝大部分，是市场流通资金的主要来源，因此，我国对投资者利益的保护，更应偏向中小投资者。但是，中小投资者利益受到侵害的情况时有发生。其外部原因包括法律制度上存在缺陷，监管部门监督不到位，中介机构、上市公司和大股东的不诚信运作等多方面。
另外，投资者自身也存在法律观念不足，风险意识淡薄，缺乏专业知识以及从众心理等不足之处。保护中小投资者权益，需要从外部环境及投资者自身两个方面同时着手。一方面进一步完善法律体系，建立明确具体的民事责任赔偿制度，使投资者的损失能够得到赔偿；建立专门的投资者权益保护机构，进一步完善投资者保护基金；加强市场监督与处罚力度；另一方面投资者应积极提高自身法律和风险教育，加强专业知识的学习，增强投资技巧，做到理性投资。只有双管齐下，才能切实有效的做好中小投资者利益的保护。
一、投资者利益保护的重要性分析
（一）中小投资者利益保护重要性
投资者是证券市场最重要的组成部分，是流动资金的最重要来源。没有投资者，证券市场就无法发挥其筹集资金这一基本职能，其他如资源配置等职能就更无从谈起。因此，保护投资者利益，维护投资者对市场的信心，对证券市场的存在与发展意义重大。
我国的证券市场起步较晚，建立至今还只有十几年的历史，与国外成熟证券市场相比，我国证券市场具有自身的特殊性，即我国证券市场上中小投资者在数量上占绝对优势。有关数据显示：截止2010年12月底，我国沪深两个证券交易所的账户总数已达9055.48万户，其中机构为35.96万户，个人为9021.52万户。个人投资者交易和持股市场份额均超过80%。可见，虽然中小投资者在持股总数中所占比例不大（相对国有股和法人股等大股东），但是却是证券流通市场的主体，是市场流动资金供给的主要群体。因此，我国对投资者的保护应更偏向保护中小投资者。
保护中小投资者利益具有重要意义：
1、保护中小投资者利益，维护投资者信心，是股份公司发展的基础。企业发行股票的目的就是为了筹集资金，大股东多为公司的发起人，所持股份作为企业上市前的资产存量，其数额是有限的。那么，要筹集更多的资金来扩大和发展企业，更主要的，还是要依靠企业外部的众多中小投资者。因此，只有对中小投资者提供有效保护，才能鼓励投资者进入资本市场，为公司提供源源不断的资金，促进企业的进一步发展。
2、保护中小投资者利益，维护投资者信心，才能维持我国证券市场的稳定与发展，是证券市场能正常发挥各项功能，促进社会经济的发展。证券市场在一国经济中具有筹集资金、投资、优化资源配置及资本定价等功能，而我国现存的大量国有股、法人股是限制流通的，所以证券市场的这些功能就集中的体现在了社会公众股上。因此，中小投资者的行为选择直接的影响到证券市场功能的发挥。只有对中小投资者提供有效的保护，才能充分发挥证券市场的各项功能，维持市场的稳定与发展，进一步促进社会再生产与国民经济的发展。
（二）中小投资者利益受损现状分析保护中小投资者利益意义重大，但是在现实中，中小投资者利益受到侵害的案件却时常发生，侵害主要包括以下几类：
第一类：大股东和上市公司之间进行的关联交易；
第二类：虚假包装、虚构利润；
第三类：股价操纵；
第四类：重大遗漏或隐瞒；
第五类：内幕交易。
侵害投资者权益的行为和现象：1、披露虚假信息；2、虚构利润；3、股价操纵。侵害中小投资者利益的现象还有很多，这都是我国市场的特殊情况造成的。
二、我国证券市场中小投资者利益侵犯问题外部原因分析及保护措施
中介机构的对投资者利益侵害
证券中介机构包括经营证券业务的证券公司和从事证券服务业务的各种机构，是证券市场投资者与筹资者之间的中介。中介机构是否能成新规范的运作，对市场秩序的稳定和投资者利益的保护密切相关。近年来我国证券市场发生了众多侵害中小投资者利益的事件，与中介机构的违法违规行为有着重大关系。
中介机构的违法违规行为主要有几个方面：
1、为企业虚假“包装”或财务造假，骗取上市资格。一些中介机构为了保证和扩大市场份额，在利益的驱使下，配合上市公司造假。
2、于上市公司进行关联交易，谋取利益。
3、散布虚假信息误导投资者，已达到为某些机构和个人谋利的目的。
4、证券公司利用自身优势操纵股票。证券公司资金雄厚，消息灵通，加上操作上的优势，使其有能力操纵市场，为自身牟利。
5、证券公司及其从业人员挪用客户资金。
5.上市公司及大股东对中小投资者利益的侵犯
上市公司及大股东对中小投资者的侵害主要有：1、以虚假手段骗取上市资格。2、非法占用上市公司资金。3通过关联交易进行资产或利润转移和利润操作。4、上市公司分配不规范，分红派息低。5、提供虚假信息，操纵股价，误导中小投资者。6、侵占、挪用中小股东的资金。
（二）中小投资者利益保护措施
中小投资者利益保护对证券市场的稳定与发展意义重大，各国都把这一工作放在重要位置。我国的证券市场建立时间还很短，对市场的监管和对投资者的保护经验还比较少，所以投资者利益受损的情况也较成熟市场多。要完善市场的监管制度，还有很多工作要做。
我国证券市场投资者权益保护的实践经验
具体来说，包括以下几个方面：1、 设立专门的投资者权益保护机构。2、 设置投资人保护基金。3、 明确规定了中小投资者提起民事诉讼的程序。
3.我国的相应措施建议 （1）完善法律体系
全面有效的法律系统是维持市场秩序、保持市场发展的基础和保障。完善法律体系，首先，在已有的立法方面，对于操纵市场、内幕交易、客户欺诈等违法违规行为应做出具体的规定。对这些侵害行为的适用范围、行为界定、应承担的责任等明细内容都应制定相应条款，做到有法可依。对于虚假陈述等常见的违法行为应加大处罚力度，以遏制侵害的再次发生。
第二，完善民事赔偿制度。在打击惩处违法主体的同时，对受侵害的投资者进行赔偿救济也是极其重要的。因为中小投资者经济实力较弱，在利益受损后如得不到赔偿便会元气大伤，就无法再度失利对证券市场的信心，重新入市，这就会影响市场的发展。因此，及时的赔偿救助，是保护投资者利益，鼓励投资者充实信心，维护市场稳定运行的重要手段。
第三，借鉴国外经验，制定专门的《中小投资者权益保护法》或投资者保护条例，切实保护中小投资者的权益不受侵害。目前我国的投资者保护法已经提上议程，这对证券市场中小投资者来说无疑是又一有力的保障。
（2）加强对证券市场监管
加强证券市场监督，是遏制市场各种违法违规行为最直接、最有效的办法。加强证券市场监督，首先，要监管部门明确自身职责，严格依法办事。监管部门是否规范对市场有很大影响，只有监管者首先遵守好规章制度，才有可能监督好市场，否则就会使违法分子有恃无恐，越加嚣张。
第二，加强证券监管人员的专业化培训。证券市场是一个专业化水平要求较高的市场，如果没有一定的专业知识，不了解市场，就无法涉足市场的各个方面，不能对市场实现全面的监督，使违法分子有机可乘。
第三，加强市场监督，要做好对证券公司等中介机构的监管工作。证券公司等中介机构本身就是证券市场的第一线监督者，如果其自身就违反相关法律法规，包庇维护甚至支持配合上市公司的不法行为，那就更不利于监管部门的监管工作。所以，加强对中介机构的监督关系重大。加强中介机构的监管，就要保持中介机构的独立性；在证券公司各部门之间实行有效的防火墙制度；实行证券公司保证金第三方独立存管，保证客户保证金不会被占用；建立职业信用评价体系，由第三方对中介机构及其从业人员的信用进行评定监督。
第四，加强对上市公司信息披露的监督，确保信息的真实性、准确性、完整性和及时性，尽量使中小投资者能获得对等的信息。
第五，充分利用媒体的舆论监督。媒体的舆论监督相对比较及时、全面、灵活，有利于政府监管部门掌握证券市场的动向，采取及时的行动。
（3）完善股权结构分置问题及上市公司治理结构
完善股份公司股权结构分置问题，是减少大股东侵害中小股东利益的根本办法。首先，应加快降低国有股、法人股的比例，降低股权集中度，分散股权，使上市公司成为真正意义上的“公众公司”。其次，要改革投票制度，进一步推广和完善上市公司股东大会网络投票制度，让中小股东能方便快捷的参与股东大会，充分实现其表决权。再次，要理顺股东大会、监事会、董事会之间的关系，完善独立董事制度，使公司内部各部门能相互监督，确保股东尤其是中小股东的权益不受侵犯。
完善公司治理结构，要制定有效的激励机制和约束机制。一方面，使管理层人员的经营能力和劳动付出得到合理的补偿，以各种激励手段充分调动经理人员的积极性。另一方面，要正确处理经理人员个人权威与公司整体利益的关系，对公司的经营状况和业绩实行高度透明原则，约束经理人员的行为。把激励机制与约束机制相结合，协调好经理层与股东的利益关系，才能充分维护股东利益。
（4）考虑设立专门的证券市场中小投资者权益保护机构，进一步完善投资者保护基金
如前所述，中小投资者人数众多，持股比例小，自身力量弱，加上现行诉讼上的困难，其权益受到侵害后难以得到保护和救济。因此，设立专门的投资者保护机构是非常必要的。证券投资者保护机构具有以下作用：第一，受理举报和投诉，并与证券监管部门协调对违法行为主体进行调查和查处；第二，代理投资者维权；第三，收集整理和分析对投资者保护方面的信息，提供立法建议和部门协调建议；第四，进行宣传教育活动，提高投资者的法律意识和风险意识。第五，跟踪证券市场，编发信息通报资料。
为了更好的保护中小投资者，使投资者受侵犯的合法利益能得到及时的补偿，国家已经建立了投资者保护基金，并颁布了《证券投资者保护基金管理办法》。但是基金建立不久，操作经验还少，所以在一些方面还应作进一步的完善：第一，拓宽基金来源。可以考虑加大对违规方的处罚，将罚金纳入基金；或者从上市公司的募集资金中按比例征收一定费用。第二，防止基金运行中的道德风险。应向投资者明确赔偿条件和赔偿限额，端正投资者引诱基金保障而盲目投资的行为；要严肃处理和惩戒违规方，防止券商以为“出了问题有基金买单”而肆无忌惮地进行违规操作。第三，加强基金的立法建设，不断补充实践经验，使法律系统更全面可行。第四，适当拓宽赔偿范围，不能仅限于在券商破产时才对投资者进行补偿，应将赔偿范围延伸到虚假陈述、内幕交易、操纵股价等方面，全面保护中小投资者的权益。第五，完善相关配套制度，建立统一的决策和执行机制，加强对基金管理者的监管，防止滥用基金的行为。
证券交易机构要做到：（一）普及证券基础知识。（二）宣传金融证券方面的政策法规。（三）揭示证券市场投资风险。（四）介绍各种证券投资产品和各项证券业务，教育投资者结合自身投资偏好和风险承受能力，选择适合于自己的投资品种和投资策略，树立正确的投资理念。（五）公示合法证券经营机构的基本信息。（六）接受投资者的咨询，处理投资者的投诉。
投资者教育已成为维护投资者权益的重要部分，作为个体利益主体的中小投资者更应该加强自身的教育，提高法律意识和风险意识，提高专业水平和投资技巧，做到理性投资。
1.了解法律知识，增强法律意识
投资者应了解证券市场和证券交易的相关法律法规，如：《证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《客户交易结算资金管理办法》等。了解可能会侵害到自身利益的各种违法行为及相应的自我保护方法。应树立起法律维权意识，主动运用法律武器来保护自身合法权益。
投资者权利保护的法律途径主要包括：
（1）协商解决。协商解决是处理纠纷较直接的做法。经验证明，平和的心态、理智的行为、有理有据的要求有利于取得最佳的解决结果；激动情绪、冲动的行为不仅于事无补而且可能激化矛盾，引发双方的冲突。
（2）向主管机关投诉。争议双方无法就有关问题达成一致的，可以向主管机关投诉。我国证券市场的主管机关是中国证券监督管理委员会，负有市场监管的职责，享有对市场违法违规行为的调查处罚权，投资者可以向中国证监会或其派驻各地的派出机构进行投诉。
（3）仲裁。如上述几种途径无效，投资者还可选择仲裁的方式解决纠纷。仲裁方式具有效率高、成本低、专业性强的特点，因此也是纠纷解决的可选方式之一。我国各地仲裁机关受理投资者的仲裁申请，但前提是争议双方订有仲裁协议或相关协议中具有仲裁条款。仲裁协议或仲裁条款的中心意思是争议各方愿意以仲裁的方式解决争议。投资者可以在和证券公司签订开户或委托协议时签订仲裁条款，也可以在纠纷产生后，申请仲裁前签订仲裁协议。值得注意的是，一旦选择以仲裁的方式解决纠纷，就不能再向法院起诉。仲裁采取一裁终局制，一般没有复核机会。
（4）向法院起诉。当投资者认为自己的权益受到侵犯，双方协商不成，而投诉又不能解决问题或投资者不愿采取投诉方式解决问题时，投资者可以选择向法院提起诉讼。解决当事人之间的纠纷是法院的社会职能之一，法院有义务公平、依法地进行审判。投资者可以将自己的诉讼请求、理由附相关证据，以书面形式送交法院。无论法院一审如何判决，投资者都可以向上级法院提起上诉。
另外，解决纠纷应注意的以下问题：
（1）注意保存好相关证据。在纠纷解决时，自己的主张有没有相关证据支持十分重要。为维护自己的权益，投资者一定注意保存好自己和证券公司等交易相关方之间的可作为证据的凭据，如开户协议、委托协议、成交回报单等等。这些证据是法院审案、仲裁机关作仲裁必不可少的凭据，也是投资者主张的证明。
（2）善于借助律师辅助。证券纠纷一般比较复杂，涉及的法律问题较多。投资者一般没有相关的专业知识和足够的时间去处理这些问题。在纠纷产生时，投资者可以视情况向律师进行咨询，借助其专业知识处理纠纷。
（3）注意诉讼时效问题。法律规定，纠纷产生后一段时间内不主张自己权利的，法律将不予保护，这称为诉讼时效制度。所以投资者应及时主张自己的权利，比如说尽早向法院提起诉讼，及时以事后可以证明的方式向对方提出请求等等。法律规定的诉讼时效一般为2年。
2.正确认识风险，提高风险意识
投资者必须清楚地认识到股市是有风险的，而且是高风险的市场。风险是对未来的不确定性，这种不确定性主要由市场上各参与者之间市场信息不完全和信息不对称引起。人们得到的信息越少，对市场了解的程度越少，要对其准确预测的难度也就越大，因此风险也越高。“股市有风险，入市须谨慎”，这是每家证券公司的宣传手册和行情系统上都会出现的标语。中小投资者在入市之前就应该有“收益自得、风险自担”的意识，具备承受风险的心理，提高承受风险的能力。
证券市场风险主要包括：
（1）系统性风险：主要有政策风险、利率风险、购买力风险和市场风险，这类风险是通常是无法消除的，投资者无法通过多样化的投资组合进行证券保值，但投资者可以通过对国家政策动向的关注提早回避部分风险。
（2）非系统性风险：包括经营风险、财务风险、信用风险和道德风险。对于这类风险，投资者需多学习证券市场投资知识、多了解、分析和研究上市公司经营状况，做到有根有据，理性投资。
（3）交易过程风险 ：即投资者由于自己不慎或券商失责而遭致股票被盗卖、资金被冒提、保证金被挪用等风险。要求投资者在投资时保持谨慎。首先，在开立股东帐户和资金帐户时就要认真阅读证券公司提供的标准协议，对于规定不清楚或认为不公平的地方可及时提出，不必急于开户而忽视相关文件的审阅。这些文件一经签署都将产生法律效力。其次，要保管好自己的帐户卡和密码，避免遗失或泄密情况发生。不要轻易委托他人代为进行证券买卖。第三，定期查询自己的帐户余额避免自己股票被盗卖、资金被冒提。
3.加强专业知识的学习，提高专业水平和投资技巧
首先，要熟悉证券的一些基础知识，如什么是集合竞价、涨跌停板、除权除息等常见的术语；了解账户管理要求和程序；熟悉各种交易方式和操作方法以及交易费用的收取：包括佣金、印花税和过户费等；了解各类证券投资产品及其市场风险和收益特点，如权证的种类、风险、价格的合理区间即交易期限等。对于经常接触到的名词术语，投资者更要熟悉其具体含义，以免不必要的损失发生。
学习证券知识，途径多种多样，可以购买各种书籍，也可以通过证券交易所等相关网站获得详细的资料。需要注意的是，我们在阅读有关书籍的时候，应该保持一个理性的思维，要合理的分析运用书中的相关理论，而不能“尽信书”。书中的经验都是前人对过去的总结，适用于过去的环境，对于现在的环境是否适用，需要投资者的思考，不能生搬硬套。对于一些“绝招”、“王牌”、“宝典”之类看似战无不胜、功无不克的书籍，更应正确对待，避免受到误导。
其次，要具备一定的投资技巧。第一，选择中长线投资策略。短线买卖波动较大，操作难度高，对于非专业的中小投资者来说不是理想的选择。第二，要有正确的交易原则。不要买自己不了解、不熟悉的上市公司股票；避免在高位买进股票，更不要在高位买进股票作长期投资。第三，选择一两种使用有效的技术分析方法。学会一些技术指标的分析，如KDJ、MACD及移动平均线等较为简单易懂的指标。第四，学会及时止损出局，减少投资亏损。
目前，投资者教育已经成为保护投资者利益的重要部分，中国证监会等监管部门也在大力鼓励和支持投资者运用法律手段进行自我保护。中小投资者只有不断地学习，不断地总结经验，才能提高自我保护的能力，维护自身合法利益。
结语：在我国，证券市场中小投资者是市场流动资金的主要来源，是上市公司发展的基础，也是证券市场稳定与发展的前提条件，因此，保护中小投资者利益意义重大。我国证券市场发展时间不长，投资者权益受侵害的情况频繁发生。政府及相关部门应尽快行动起来，明确政府职能，进一步完善法律制度，加强监督管理，解决股权结构分置问题，建立起专门的投资者保护机构；另一方面，中小投资者应提高自身的法律意识、风险意识，积极主动地加强自身专业知识的学习。只有从各个方面入手，全面解决我国证券市场上存在的问题，才能切实保护中小投资者的合法利益，维持投资者对证券市场的信心，使市场能稳定健康的发展。（专题论文，篇幅较长，缩小字体提交）