『壹』 某股票为固定成长股,其成长率为3
答案： A
分析：1、预期报酬率=13%+（18%-13%）*1.2=19%
2、股票价值（固定增长模型）=4/(19%-3%)=25元/股
『贰』 3.某公司股票的β系数为2.5。，目前无风险收益率为6%，市场上所有股票的平均报酬为10%，
（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%；
（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元；
（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元。
(2)某公司股票的系数为3扩展阅读
资产收益率是业界应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一，是一个重要比率，其主要意义表现在：
第一，资产收益率集中地体现了资金运动速度与资产利用效果之间的关系。从计算公式不难看出，资金运动速度快，必然资金占用额少而业务量大，表现为较少的资产投资能够获得较多的利润。通过资产收益率的分析能使企业资产运用与利润实现很好地挂起钩来，使投资者清晰的对企业“所得”与“所费”间比例妥当与否有清晰认识。
第二，在资产一定的情况下，利润的波动必然引起资产收益率的波动，因此利用资产收益率这一指标，可以分析企业盈利的稳定性和持久性，从而确定企业的经营风险。盈利的稳定性表明企业盈利水平变动的基本态势。有时，尽管企业的盈利水平很高，但是缺乏稳定性，这很可能就是经营状况欠佳的一种反映。
『叁』 某股票的β系数为3,无风险利率
= 8%+3*(10%-8%)=14%
『肆』 某公司一个项目的B系数为3，无风险利率为8%，市场上所有的平均收益率为10%,那么该项目的期望收益率是多少
14%。
8%+3*(10%-8%)=14%
例如：
该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
该股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%
(4)某公司股票的系数为3扩展阅读：
市场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。
需要说明的是，在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小于0，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利率。一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经很好到做到分散化。
『伍』 财务管理学 计算题 麻烦高手帮忙啊 急 急 急 急
经营杠杆系数DOL=(3000-3000*50%)/（3000-3000*50%-800）=2.14
财务杠杆系数DFL=（3000-3000*50%-800)/(3000-3000*50%-800-5000*60%*8%)=1.52
总杠杆系数DTL=2.14*1.52=3.25
EBIT增长=2.14*20%=0.428 增长了42.8%; EPS增长=3.25*20%=0.65 增长了65%.
债卷资本成本=100*6%/110*98%*(1-25%)=0.0417
普通股资本成本=4%+(8%-4%)*1.1=8.4%=0.084
加权平均资本成本=0.0417*300*100/(2000*18+300*100)+0.084*2000*18\(2000*18+300*100)=0.0648
『陆』 A公司股票的贝塔系数为2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%。根据资料要求计算：
（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%
（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元
（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元
『柒』 公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为百分之5，市场上所有股票的平均报酬率为百分之10，该公司股票的
该公司股票的报酬率（预期收益率、期望收益率）
根据资本资产模型CAPM
R=Rf+β(Rm-Rf)
=5%+2.0*(10%-5%)
=5%+10%
=15%
也就是说，该股票的报酬率达到或超过15%时，投资者才会进行投资。如果低于15%，则投资者不会购买公司的股票。
『捌』 某公司持有甲乙丙三终股票构成的证券组合，三种股票的系数分别是2.0、1.3和0.7，他们的投资额分别是60万、
不知道有没有算错哈
（1）用CAPM:
R=无风险利率+系数*（市场收益-无风险利率）
算出每个股票的收益：
甲
：
R=0.05+
2（0.1-0.05）=0.15
乙：
R=0.05+1.3(0.1-.0.05)
=
0.115
丙：R=0.05+0.7（0.1-0.05）=0.085
组合的收益率就是按权重来算吧
（6/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(1/10)*0.085=0.133
（2）预期收益率只是把权重换一下（1/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(6/10)*0.085=0.1005
风险收益率是什么？
『玖』 财务管理计算题
你好，这些题很标准，要是有诚意在线找我
『拾』 某公司股票的β系数为2.5。，
(1) (10%-6%)*2.5=10%
(2) (10%-6%)*2.5+6%=16%
(3)P=D1/(r-g)=1.5/(16%-6%)=15元