① 宏发公司股票的β系数为1.5，无风险利率为4％，市场上所有股票的平均收益率为8％、则宏发公司股票的
预期收益率=无风险收益率+市场风险溢价*贝塔系数
这道题里的所有股票的平均收益率就是风险溢价啦
宏发公司股票的收益率=4%+8%*1.5=16%
② a公司持有甲股票它的系数为1.2,市场上所有股票的平均风
由资本资产定价模型（CAPM）就可以算出来了：
股票预期收益=无风险收益率+贝塔值*（市场收益率—无风险收益率）
=4%+1.2（10%—4%）
=11.2%。
③ 已知无风险收益率5％，市场组合收益率为15％，某公司股票的β系数为1.2，每年分红一次，派利率为4
股票实际收益率
=5%+1.2*(15%-5%)
=17%
预计分红
=1.2*(1+10%)(1+10%)*40%
=0.5808元
股票内在价值
=0.5808/(17%-10%)
=8.30元
④ 为什么市场组合的β系数为1(财务管理)
因为β系数是人为定义的，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个市场组合的价格波动情况，β系数为0.5，则市场组合价格变动1单位，投资组合价格变动0.5单位。如果是市场组合的β系数，就是市场组合相对于市场组合价格波动的情况。用很别扭的话来说，就是市场组合价格变化1单位，市场组合的价格也会“跟着”变动1单位。
⑤ 1某公司股票的β系数为1.5，说明了（） A.该股票的市场风险是整个股票市场风险的五分之一 B
大于1就是指大于整个股票市场风险，因此应该是B
⑥ 在金融中，如果两只股票相关系数为1，可以说明什么
理论上相关系数反应了两者之间的相互影响的程度。为1，那是正相关，就是其中一个的变动和另外一个的变动时同向。
⑦ 某公司普通股的β系数为1.2，当前国债的收益率为6%，市场平均收益率为12%。
根据CAPM中 证券市场线SML公式 计算如下：
E(Ri) = Rf + [ E(Rm) - Rf ] * βim
其中
E(Rp)表示预期收益率，也就是投资者投资企业股权时所要求的收益率，即股权资本成本率
Rf表示无风险利率，投资者可以以Rf任意借款放款，应该是国债收益率
E(Rm)是证券市场平均收益，E(Rm) - Rf 是风险报酬
最后算得 E(Ri) = 13.2%
其实就是楼上的翻译版本，见笑了
⑧ 宏民公司股票的β系数为1.5，无风险收益率为4%，市场上所有股票的平均收益率为8%
4+（8-4）*1.5=10
所以股票的预计收益率是10%
⑨ 某公司股票的β系数为1.2，无风险利率为4%，市场上所有股票的平均收益率为10%，则该公司股票的收益率为（
由资本资产定价模型（CAPM）就可以算出来了：
股票预期收益=无风险收益率+贝塔值*（市场收益率—无风险收益率）
=4%+1.2（10%—4%）
=11.2%。