⑴ 某公司当期已支付股利3元，投资者估计该公司股利固定增长率5%，该股票的贝塔系数为1.20，无风险报酬率...
只能把3元当成是按5%发的当期股利，算出当前股价是60元。到期收益率R=0.04+1.20*（0.12-0.4）=0.136，PV=60*5%/0.136 约等于22块。所以当前股价被高估了。当股价低于22块时有投资价值。
⑵ 某公司普通股每年的股利额为三元，企业投资要求得到送我收益率为百分之十二，则该股票的内在价值是多少
升值
⑶ （甲公司拟购买A公司的股票,该股票最进支付股利为3.2元,以后每年以4%的增长率增长）好的加分
3.2*（1+4%）/（15%-4%）=30.25
该股票的价格低于30.25时，公司才能购买
⑷ 某企业准备投资购买小鹿酒业的股票,该公年每股股利为3元,预计以后每年以5%的
P=3/(7%-5%)=150元
⑸ 某公司的普通股基年股利3元,估计股利年增长率为8%,期望收益率为15%,打算3年以后转
该股的理论价值为21.1元
计算过程：
第1年提现3*（1+8%）=3.24
第2年提现3.24*（1+8%）=3.50
第3年提现3.50*（1+8%）+20=23.78
普通股理论价值
3年提现现值合计=3.24/（1+15%）+3.50/（1+15%）^2+23.78/（1+15%）^3=21.1
⑹ 投资者准备购买A公司普通股股票，该股票上上年股利为每股2元，假设A公司采用稳定增长的股利政策，
股票的内在价值为2*（1+5％）/（15％-5％）=21＞目前市场价格18，所以应该购买
⑺ 寻求解答 一道 财务管理的 题目
（1）甲公司股票的股利预计每年均以5%的增长率增长，上年每股股利为0.2元，投资者要求必要报酬率为8%，代入长期持有、股利固定增长的股票估价模型。V（甲）＝0.2×（1＋5%）/（8%-5%）＝7(元)
v乙公司每年股利稳定不变，每股股利0.6元，代入长期持有，股利稳定不变的股票估价模型。 V（乙）＝0.6/8%＝7.5 (元)
由于甲公司股票现行市价6元，低于其投资价值7元，故该企业可以购买甲公司股票。 乙公司股票现行市价为8元，高于其投资价值7.5元，故该企业不应购买乙公司股票。
（2）假设如果企业按照6元/股的价格购入甲公司股票的持有期收益率为i，则有： 6＝0.2×（1＋5%）/（i-5%），解得i＝8.5%