A. 某公司持有A,B,C三种股票组成的证券组合,三种股票所占比重分别为40%,30%和30%,其β系数为1.2、1.0和0.8,
(1)该证券组合的β系数=40%*1.2+30%*1+30%*0.8=1.02
(2)该证券组合的必要报酬率=8%+10%*1.02=18.2%
B. 某公司持有A、B、C三样股票构成的证券组合,它们的β系数分别为: 2.2、 1.1和0.6,所占的比例分别为60%、35%
1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735
投资组合的风险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694
2、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694
C. 某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合
首先算出每只股票的平均收益率 公式 平均收益率=无风险收益率+贝塔系数*风险溢价
这里 风险溢价为14%-10%=4% 贝塔系数分别是2.1，1.0，.0.5 无风险收益率为10%
所以三只股票的期望收益分别为18.4%，14%，12%。
其次组合的期望收益为三只股票期望收益的加权平均，
即 组合期望收益=18.4%*50%+14%*40%+12%*10%=9.2%+5.6%+1.2%=16%
D. 财务管理问题：某公司持有ABC三种股票构成的证券组合，β系数分别为2.0、1.0和0.5
一、不应投资。
A的期望收益率=10%+2*（14%-10%）=18%
B的期望收益率=10%+1*（14%-10%）=14%
C的期望收益率=10%+0.5（14%-10%）=12%
该组合的期望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%
二、预计的报酬率只有15%，小于16.2%。
1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735
投资组合的风险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694
2、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694
(4)某公司持有AB两种股票和C债券扩展阅读：
期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组合的平均收益来表示，或采用计算机模型模拟，或根据内幕消息来确定期望收益。
当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均，权重是资产的价值与组合的价值的比例。
E. 债券中A、B、C是什么意思
债券基金将基金分为A、B、C的类别主要是根据基金的收费方法和标准的不同区分的。一般基金有按A、B、C三类或AB两类区分，区别就在申购费上。
如果是A、B、C三类的基金，A类一般是代表前端收费，B类代表后端收费，而C类是没有申购费；而A、B两类分类的债券基金，一般A类为有申购费，包括前端和后端。而B类债券没有任何申购费。
但一般来说，如果债券基金没有一次性申购费用，那么会有一定比例的销售服务费。所以投资者可按自己偏好的收费方式来选择基金。
F. 帮忙做几道《财务管理》的题
把分给我吧 O(∩_∩)O
1（1）A股票的标准离差率＝7%/10%＝0.7
风险收益率＝风险价值系数×标准离差率
A股票风险收益率＝0.2×0.7×100%＝14%
A股票必要收益率＝4%＋14%＝18%
（2）因为，对A、B两种股票的投资比例为3×4：2×3＝2：1，所以，投资比重分别为2/3和1/3，
资产组合的预期收益率＝2/3×10%＋1/3×15%＝11.67%
（3）资产组合收益率的方差
＝2/3×2/3×7%×7%＋2×2/3×1/3×0.8×7%×6%1/2＋1/3×1/3×6%
＝0.218%＋0.610%＋0.667%
＝1.5%
2..
（1）A股票的β系数为1.5，B股票的β系数为1.0，C股票的β系数为0.5，所以A股票相对于市场投资组合的投资风险大于B股票，B股票相对于市场投资组合的投资风险大于C股票。
（2）A股票的必要收益率＝8％＋1.5×（12％－8％）＝14％
（3）甲种投资组合的β系数＝1.5×50％＋1.0×30％＋0.5×20％＝1.15
甲种投资组合的风险收益率＝1.15×（12％－8％）＝4.6％
（4）乙种投资组合的β系数＝3.4％/（12％－8％）＝0.85
乙种投资组合的必要收益率＝8％＋3.4％＝11.4％
（5）甲种投资组合的β系数大于乙种投资组合的β系数，说明甲的投资风险大于乙的投资风险。
3.
（1）该公司2005年的边际贡献、息税前利润和净利润：
边际贡献=（100-55）×100000=4500000（元）
息税前利润=4500000-2000000=2500000（元）
利息费用=4000000×8%=320000（元）
净利润=（2500000-320000）×（1-33%）=1460600（元）
（2）该公司2006年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数：
经营杠杆系数=4500000÷2500000=1.8
财务杠杆系数=2500000÷（2500000-320000）=1.15
复合杠杆系数=1.8×1.15=2.07
（3）该公司2006年的息税前利润变动率和每股收益变动率：
由于：经营杠杆系数=息税前利润变动率÷销售量变动率
所以：息税前利润变动率=经营杠杆系数×销售量变动率=1.8×20%=36%
又由于：复合杠杆系数=每股收益变动率÷销售量变动率
所以：每股收益变动率=复合杠杆系数×销售量变动率=2.07×20%=41.4%
（4）该公司2006年的边际贡献、息税前利润和净利润：
息税前利润=2500000×（1+36%）=3400000（元）
由于净利润增长率等于每股收益变动率，所以，净利润的增长率也等于41.4%。
净利润=1460600×（1+41.4%）=2065288.4（元）
边际贡献=3400000+2000000=5400000（元）。
4.
(1)最佳现金持有量=(2×1800000×50/5%)^2=60000(元)
(2)最低现金管理相关总成本=(2×1800000×50×5%)^2=3000(元)
其中：
转换成本=1800000/60000×50=1500(元)
持有机会成本=60000/2×5%=1500(元)
(3)有价证券交易次数=1800000/60000=30(次)
有价证券交易间隔期=360/30=12(天)
综合题
4.【正确答案】 （1）普通股筹资成本＝0.8×（1＋4%）/（6.2－0.2）×100%＋4%＝17.87%
（2）长期借款筹资成本＝5%×（1-25%）/（1-1%）×100%＝3.79%
（3）债券筹资成本＝1000×6%×（1-25%）/[1000×（1＋20%）×（1-5%）]×100%＝3.95%
（4）加权平均资金成本＝17.87%×220/500＋3.79%×80/500＋3.95%×200/500＝10%
（5）NCF0＝NCF1＝－250（万元）
NCF2－5＝150（万元）
NCF6＝150＋10＝160（万元）
净现值＝－250－250×（P/F，10%，1）＋150×（P/A，10%，4）×（P/F，10%，1）＋160×（P/F，10%，6）＝－250－227.275＋432.263＋90.32＝45.308（万元）
由于净现值大于0，所以，值得投资
追加的题
使用方案一筹资后的加权平均资金成本：
原债务资金成本＝8%×（1－30%）＝5.6%
新债务资金成本＝10%×（1－30%）＝7%
普通股资金成本＝1.5/11×100%＋3%＝16.64%
加权平均资金成本＝3000/11000×5.6%＋2000/11000×7%＋6000/11000×16.64%
＝11.88%
使用方案二筹资后的加权平均资金成本：
原债务资金成本＝8%×（1－30%）＝5.6%
新债务资金成本＝9%×（1－30%）＝6.3%
普通股资金成本＝1.5/11×100%＋3%＝16.64%
加权平均资金成本＝3000/11000×5.6%＋1340/11000×6.3%＋6660/11000×16.64%
＝12.37%
因为方案一的加权平均资金成本最低，所以应当选择方案一进行筹资。
G. 某公司持有A、B、C三种股票构成的投资组合，计算甲公司所持投资组合的贝塔系数和必要投资报酬率。
β=1*40%+0.5*30%+2*30%=1.15
必要投资报酬率=6%+1.15*(16%-6%)=17.5%
H. 某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，
证券组合的风险报酬率
=（12%-5%）*0.5*25%+（12%-5%）*1*35%+（12%-5%）*2*40%=8.925% 证券组合的必要报酬率
=[5%+(12%-5%)*0.5]*25%+[5%+(12%-5%)*1]*35%+[5%+(12%-5%)*2]*40% =13.925%(或=8.925%+5%=13.925%)
I. 华夏债券A和C的区别
你好，其实这二种基金都是属于同一只基金。它们之间最大的区别是二者的交易费率有所不同。其中，华夏债券A在进行交易时会向交易者收取申购费。华夏债券C在交易时则不会收取申购费。
拓展资料：一：什么是华夏债券
华夏债券是一种基金债券，其在力争本金安全的前提下，追求较高的当期收入和总回报，基金托管人为交通银行股份有限公司。
华夏债券基金将在遵守投资纪律、有效管理风险的基础上，通过价值分析，结合自上而下确定投资策略、选择投资策略的程序，采取久期偏差、收益率曲线配置、类别配置等主动投资策略。个别债券自下而上，寻找、确认和利用市场失衡实现投资组合升值
二：华夏债券投资范围
该基金主要投资于固定收益金融工具，包括依法在中国境内发行和上市的债券、央行票据、金融债券、企业（公司）债券（包括可转换债券）、资产支持证券等债券，以及中国证监会允许的其他金融工具。基金还可以参与一级市场新股的申购，持有可转换公司债券转股形成的股份和股票配售权证或可转换公司债券单独交易的认股权证。但非固定收益类金融工具的总投资比例不得超过基金资产的20%。因上述原因持有的股票、权证等资产，基金自可交易之日起60个交易日内卖出。该基金不通过二级市场购买股票或认股权证。此外，法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行相应程序后，可以将其纳入基金的投资范围。
三：什么是基金
根据不同的标准，证券投资基金可以分为不同的类型：
(1)根据基金份额是否可以增持或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（视情况而定），基金规模不通过银行、证券公司、基金公司申购和赎回固定；封闭式基金有固定存续期，一般在证券交易所上市交易。投资者通过二级市场买卖基金单位。
(2)按组织形式不同，可分为法人基金和合同基金。基金是通过发行基金份额设立投资基金公司，通常称为公司基金；通常称为契约型基金，由基金管理人、基金托管人和投资人通过基金合同设立。我国证券投资基金属于合同型基金。
(3) 根据投资风险和收益的不同，可分为成长型基金、收益型基金和平衡型基金。
(4)根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
J. 嘉鸿公司持有A,B,C三种股票构成的证券组合,其β系数分别是1.5,1.7和1.8,
(1)该证券组合的β系数=1.5*30%+1.7*30%+1.8*40%=1.68
(2)该证券组合的必要投资收益率=7%+9%*1.68=22.12%