『壹』 分析股票价值需要什么知识
股市就是战场。
对手有非常优秀的人才，非常好和及时的信息，还有足以操控行情的资金，还可以操纵多数股民赖以作出决策的大多数因素。可是多数股民在干啥呢？他们整天在营业部盯着电子屏，听消息，追概念，追涨杀跌。在澳大利亚和新西兰很少有证券营业部，别人都是通过经纪人进行网上交易，而且不懂行的人不会去做股票（华人除外），中国的券商投巨资搞这么多营业部干啥呢？
要是多数股民真的能把上面说的那些大对手研究清楚就好了，可是营业部转移了他们的注意力，因为那里的焦点是行情的涨跌和盈亏的故事，以及关于那些对手的小道消息。
索罗斯是个超级庄家，一般人是学不会的。可是巴菲特是可以学的，他在干啥呢？
很简单，研究其投资对象，甚至连对手他也不是很有兴趣，因为他不买对手。
决定一个公司的价值的关键因素是什么？或者说，如果一个人自己开一家公司，他最关心的是什么？非常简单：假如你要开一个商店，现金的收入和支出问题是最关键的。开源节流是每个人每天都在考虑的问题。任何一个项目（包括个人的多数行动，比如读书，出国等等）的价值评估的核心标准都是未来净现金流的折现。就是未来会收入多少钱，需要花掉多少钱，能赚多少钱，再考虑到时间因素转换为现值。
巴菲特的看家本领就是这一招。这一招很简单，可惜大家都不用。
一个公司为了实现现金收入：需要选择业务项目，采购设备和原材料以及技术，招聘人员，进行营销，这都涉及到现金的支出。钱从哪里来呢？借债，原始股东投入或者发行新股（涉及到融资成本问题），或者是利润积累。假如一个公司能赚钱，那么以合理的价格买入其股票就能赚钱，这不是很简单吗？
对一个公司进行分析，就是要站在其管理者的立场上，去考虑收入，投资和融资，经营等问题。这是很累的，不过好在投资者不需要象管理者那么累，因为投资者可以选择考虑对象，不必担心被解雇。不过如果没把这些问题搞清楚就去投资，也是要受损失的。
可是，多数股民在干啥呢？他们不是去寻找赚钱的公司，而是在跟着行情追涨杀跌或者进行猜测。所以他们总在问：会涨还是会跌？总在找专家，结果催生出一大批黑嘴。这都是他们自己要求的啊。怎么能老怪股评家呢？
给股民的忠告：如果不懂就不要做了，宁可把时间精力和金钱用在寻找可靠的代理人方面，国外私募基金很发达，中国这方面发展也很快，不过骗子很多，一定要循序渐进，详细考察。
如果懂就好好做研究，形成自己的分析方法和交易方法，基本分析和技术分析都可以，有效就行。需要注意的是，基本分析能做的人不多，技术分析人人会做，但骗子很多。
如果想寻开心，到营业部去玩玩，那是一个很好的俱乐部。但是，别在那里炒股。别去想庄家，索罗斯干啥能让你知道吗？你能象索罗斯那样影响行情吗？可是索罗斯面对巴菲特毫无办法，因为索罗斯主要是通过操控涨跌来引人上钩，但巴菲特说股市关闭十年我也无所谓。
那些把养老金白白贡献出来的没有独立研判能力的老人真的太可怜了。如果这是一个成功机会大的游戏倒也罢了，可是从他们入市的那一刻起，他们中的绝大多数被宰的命运已经注定了
『贰』 如何从上市公司的年度报告中分析公司股票的投资价值
www.gz500.com的《股票估值500·个股报告》每月提供170家上市公司估值报告。受到投资者的一致好评。
“君亮估值报告是我们目前所看到的最简明、最有效、也最好使用的投资工具，在投资信息提供上是一个革命的进步。筛选好机会，没这么麻烦了。”
——肖元 原《股市动态》杂志总编
“《君亮估值500》的严谨性、系统性和第三方独立性，在中国目前是稀缺的。使用也好方便。”
——陈力《证券时报》总编室主任
“君亮估值将公司按成长动能和安全性分类，有了区分，好股票在一堆，不好的在一堆，又有估值，是很好的参考，方便很多。”
——张驰 光大证券深南大道营业部 总经理
“君亮估值的估值方法按复合成长理论做基础，科学、符合逻辑、符合股市的实际运动。”
——魏辉 中山证券理财顾问中心总经理
“我们的朋友李朝晖在用，我跟了一段，非常好。我大学学的是财务，以前在银行做事，越看越觉得里面的分析和数据及归类，都讲得通，令人信服。所以，我最近也成了《君亮估值500》的订户。”
——熊艳 红袖添香茶艺坊主人
“君亮估值真正向人们讲明了价值加成长的估值方法。JW四点买入法使投资时区位清楚，如同线路图。”
——邓丹 华龙证券重庆分公司客服总监
“建议每一位基金经理都使用《君亮估值报告》。”
——周文亮 《证券时报》基金部主任
“平时很忙，看不过来太多东西，有时就miss一些机会。《君亮估值500》使我2、3分钟就能了解一家公司，一下子就看见许多以前根本无法了解的宝贝。这就跟美国的value line一样，巴菲特称value line为投资者的圣经。我已向不少朋友推荐了《君亮估值500》。”
——Kevin 苏 美林证券亚洲资本市场部副总裁
“想不到大陆有这么好的投资报告，《君亮估值》使我们了解大陆的股市好容易了。”
——姚兴红 新鸿基金融集团 高级副总裁
『叁』 怎么分析一支股票的投资价值
我自己是很少去做分析的，一般都是用股查查看基本面，还挺好用的。。如果对我的回答满意的话，请采纳
『肆』 对某上市公司的股票投资价值进行分析
最新已过会股票投资价值分析
文/张建锋 谌玲玲
奥维通信股份有限公司
优势：公司属于通信行业。目前，国美运营商竞争加剧、国内移动用户持续增长以及最终用户对优质无线覆盖的需求不断增加，促使运营商不断投入建设无线网络优化覆盖系统，以改善其网络质量及服务质量。
此外，农村信息化的建设和3G系统的投资建设，都将带动网络优化覆盖系统市场出现新一轮的增长。
劣势：公司主要为移动通信运营商提供微波射频产品及无线通信网络优化覆盖系统，并提供相应服务，产品结构过于单一。公司产品主要销售区域为辽宁、江苏、黑龙江、山西四省，产品销售市场区域相对集中。行业竞争导致产品价格下降。
『伍』 分析股票价值
股权价值=公司价值-公司债务理论上来说，我们应当减去公司债务的市场价值。关于债务市场价值的当前报价通常很难获得，而且在多数情况下债务市场价值也不会太多地偏离它们各自的账面价值。为了节省时间和简化评估任务，我们直接使用公司公布的债务账面价值。
在计算上市公司股票价值的时候，我们还需要考虑少数股东权益的问题。
上市公司股票价值=股权资本价值-少数股东权益价值
=股权资本价值×(1-少数股东权益比例)
多数上市公司都有控股子公司，控股子公司中可能存在少数股东权益。举个简单的例子，假设A上市公司持有B子公司75%的股权，那么B子公司纳入A上市公司的合并范围。A上市公司的财报包括B子公司全部的资产、负债、收入、成本费用、利润和现金流，但是B子公司中25%的股东求偿权是不属于A上市公司的，而是属于另外25%的少数股东。
归属于上市公司股东的股票价值，显然不应该包括少数股东权益，但是我们在计算公司价值的时候并没有扣除该部分价值。所以，在计算股票价值的时候，我们应当把少数股东权益价值剔除在外。
严格意义上来说，少数股东权益价值的计算，应该建立在每一个子公司价值计算的基础之上，然后按照少数股东权益比例予以扣除。但是，对于当今的上市公司来说，这是不太可能的工作：一是因为我们无法拿到上市公司所有下属子公司的详细信息；二是因为即使我们拿到数据，但是计算分析的工作量太大。因此，我们只能采取简化的方法来计算。
其中，少数股东权益和股东权益合计来自估值日的合并资产负债表。
这种简化的计算在多数情况下应该是合理的。但是需要注意的是，在子公司亏损甚至即将关闭的情况下，这种计算有可能会低估上市公司股东股票价值。亏损的子公司可能没有什么价值，上市公司以其出资为限承担有限责任，因此子公司的少数股东不能分享上市公司除了该子公司外其他经营业务的价值，但简化计算忽略了这一点。概言之，如果存在巨额亏损的子公司，上述简化计算应该谨慎使用。
『陆』 如何分析上市公司的股权价值
【摘要】：
通过一个非上市软件企业的例子,详细说明了非上市公司价值评估的一种方法:基于capm的ddf方法。首先由股票市场中同类企业的数据求出该公司的系统风险β值,然后根据capm求出市场要求的资产回报率,亦即确定了贴现率,最后利用贴现现金流估价方法确定非上市公司的价值。
【作者单位】
：
北京航空航天大学经济管理学院
【关键词】
：
非上市公司
价值评估
软件企业
【分类号】：
f272.5
【doi】：
cnki:sun:busi.0.2003-03-030
【正文快照】：
上市公司的市场价值根据股票市场的信息是很容易求得的,假设公司的股票全部流通,可以用某年的平均股价乘以流通股票数即得到该上司公司的市场价值。在很多的经济活动中,比如非上市公司的收购、信用评级等等,我们也需要非上市公司的市场价值,然而非上市公司的价值不能够通过股
『柒』 股票价值分析案例
楼主是和我一样选了苦逼的财管公选课么……
查了一下没有人解答，我就自己做了下，虽然你现在肯定不需要这份答案了，但希望以后搜到的同学可以省心吧，哈哈……
路过的点个赞哈……
（1）股票价格是市场供求关系的结果，不一定反映该股票的真正价值，而股票的价值应该在股份公司持续经营中体现。因此，公司股票的价值是由公司逐年发放的股利所决定的。而股利多少与公司的经营业绩有关。说到底，股票的内在价值是由公司的业绩决定的。通过研究一家公司的内在价值而指导投资决策，这就是股利贴现模型的现实意义了。
(2) 1．如果公司增加股利的话，就意味着他存有的现金会减少，将来如果那些投资需要钱的话，就必须通过融资解决，比如贷款、股票增发等但是这些都是需要成本的
2．如果公司没有什么特别需要大量现金的项目的话，那还是作为股利发放给股东们比较好，这样毕竟是反馈给了股东们，而如果不发掉很有可能则放在公司吃银行利息也是浪费。
3．如果是发放股利的话，在发放日当然股票账面价值会下降。
以上是我自己搜的
（3）这道计算题是在假设公司将全部盈余都用来发放股利的情况下做的，也就是净收益的增长率等于股利增长率，而且此公司的增长率很大，所以最终结果的股票价值较大，应该是对的吧
闲话不说，上过程
k=4%+1.5×﹙8%－4%﹚=10%
d1=2×(1+15%)=2.3
d2=2.3×(1+15%)=2.645
v1=2.3×pvif(10%,1)(括号里的是下标，字母用大写，后面的也是)+2.645×pvif(10%,2)
=4.27547
v2=2.645×(1+8%)／(10%－8%)
现值：142.83×pvif(10%,2)=117.97758
v=v1+v2=122.25(元)
~\(≧▽≦)/~啦啦啦解答完毕。
『捌』 对某公司股票投资价值进行分析
财报里面都有的，所有的公司股权股价在银行分析的时候和在投资公司分析的时候以及在证劵公司分析的时候都会出来不同的结果，你要哪一个？
『玖』 股票价值评估
股票的价格受经济周期、行业、财务状况、庄股资金、前期套牢盘、品牌价值、渠道优势等等，主要财务状况的角度分析股票的内在价值；如果一只股票的财务状况好的话，其价格低于价值，总有一天在流动性宽泛的时候，会涨上去的。这也就是价值投资的魅力所在啊
格雷厄姆使得人们对股票回归到“投资”这个概念，巴菲特继承了格雷厄姆的股票价值投资方法。股票是否具有投资价值应该从三个方面考虑: 资产价值 、盈利价值、成长性价值。
1、市净率法：关键是要考虑行业风险
市净率指的是股票的市价除以公司的净资产所得比率。这种方法认为，股票的价值等于公司的账面净资产，挑选股票，就要选择股价远远低于每股净资产的股票。股票市场上股价低于账面净资产的公司越来越少，要找到这样的股票变得很困难。但这套方法也有问题。例如，巴菲特严格按照格雷厄姆的投资理论，买进了价格低于账面净值的新英格兰纺织业伯克希尔—哈撤韦公司的股票。但巴菲特很快就发现，虽然他购买的股票价格低于净资产，看起来没有什么投资风险，可是正应了那句老话“便宜没好货”，这些公司隐藏着巨大的经营风险。道理很简单，这些公司的股票之所以便宜，主要是因为其业务不景气。在目前的中国股市中则体现为钢铁类股票，很多股票价格已经跌破净资产价格了啊
股票价值和账面价值之间的区别：账面价值表明过去的累计投入，而股票价值表明的是未来预计所得；账面价值是一个会计概念，股票价值是一个经济概念。他用了一个很简单的例子说明了两者的区别：如果有两个小孩，用相同的钱让他们都读到大学毕业，那么这两个孩子的账面价值是相等的，可是，两个孩子都读到大学并不意味着他们将来前途完全一样，这表明他们的内在价值是不同的。因此，不能根据公司的账面价值来评估公司的股票价值。
2、市盈率法：判断其成长性和速度
那什么因素决定公司的股票价值呢?巴菲特认为，股票价值的决定因素是公司的盈利能力。如何评估公司的盈利能力呢?每股收益在一定程度上也能反映公司的盈利能力。后来，人们研究出了用“市盈率”这个指标来衡量公司的盈力能力。“每股市价”除以“每股收益”就得到了公司的市盈率。
市盈率模式又称康贝尔—席勒模型，是由哈佛大学的约翰.Y.康贝尔和耶鲁大学管理学院的罗伯特.J.席勒教授共同创立的一种价值评估模型。所反映的是公司按有关折现率折算的盈利能力的现值，它的数学表达式为P/E。其实，市盈率模式是现金红利贴现模型的一种直观的体现，集中于发现某个企业相对于目前市场上的其他类似企业而言是更更宜还是更昂贵。
巴菲特的选股策略是：在大盘大跌的时候，就大量购进市盈率在10倍以下的股票。这个方法的风险在于购买盈利不稳定的公司的股票风险更大。市盈率的高低与多种因素有关，越是业绩优秀的公司，市盈率就越高。在遇到业绩优秀、市盈率高的公司的时候，这时，巴菲特往往就陷入了两难境地，不知道究竞是该买还是不该买。“目标是以合理的价格买到绩优的企业，而不是以便宜的价格买进平庸的公司”。巴菲特。
3、未来现金流量估值法：判断账面真实程度
注重现金流量表阶段为了抑制公司管理层的会计造假行为，用公司未来现金流量这个更准确的盈利能力指标来估计公司的股票价值。人们普遍使用扣除折旧、利息与税收前的盈余(EBITDA)作为公司现金流量的近似值。实际上，现金流量表的主要作用是为了防止公司管理层的会计造假行为。只能做为选股时观察有无假账的参考指标。但未来现金流量估值法却将其用于评估公司股票的价值，实在勉为其难，这样的价值评估也不可能会很准确。
现代的财务理论界和实物界都趋向于一个共识，即企业由于经营活动中产生的自由现金流，是衡量企业财务弹性及企业内部成长能力的重要指标。虽然对现金流量分析的目的不同，对自由现金流量的定义也可能不同，但一般认为：自由现金流量是指企业经营产生的现金流量扣除资本性支出的差额；自由现金流量贴现法就是认为企业的价值应该等于未来自由现金流量的现值。
4、净资产收益率法
净资产收益率是指来自公司损益表中的净利润去除以来自资产负债表中的股东权益账面价值所得的比率。这个指标反映公司管理层利用股东投入的资本实现了怎样的经营效率。巴菲特多次重申，评估公司价值的最重要指标是净资产收益率，净资产收益率越高，表明这家公司的股东投资回报率越高。
关键的价值促动因素是推动企业价值增长的主要因素，从经济附加值的角度，只有当企业的投资报酬率超过资本成本时，才会产生价值(EVA)。
从经济附加值的计算公式看：经济附加值＝税后营业净利润—投资额×加权平均资本成本率。只有投资的收益超过资本成本，投资才能为投资者创造价值。公司的市场价格有两个部分组成：第一个是营运价值，是对公司当前正在营运业务市场价值的一种度量；第二个是公司的未来价值，用于度量公司期望增长价值的贴现值。
5、剩余收益估值法：以净资产收益率为基础的股票价值评估方法
剩余收益估值法主要采取以下步骤来计算股票价值：
剩余收益=(净资产收益率一股权资本成本)×净资产
股票价值=净资产的账面价值+剩余收益的现值
这就是著名的剩余收益模型。通过资产负债表和损益表的共同作用，剩余收益模型在一定程度上弥补了历史成本会计在价值评估方面的不足。
6、现金红利贴现模型：主要适用于长期投资
现金红利贴现模型是证券分析师用来测量基于持续经营假设的公司价值的定量工具，这一模型的本质是指公司股票的价值是其未来现金流量的现值。该模型认为，对于时间范围无限长的投资者或从实际考虑，即中长线投资者，决定价值的基本因素是股息流，固定股息增长率现金红利贴现模型只能关注公司的预期红利以及贴现率，而在中国年轻的证券市场，广大投资者重视的往往不是上市公司股息发放的多少，而是资本利得。此种方法主要还是适用于长线投资者。
股利贴现模型，通过将未来的股利贴现计算出股票的价值。其数学公式为：D为股票的内在价值，Di为第i期的股利，r为贴现率。根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、二阶段增长模型和多元增长模型。
股利贴现模型实用性分析：股利贴现模型适用于经营状况稳定、有稳定的股利发放的企业，但因为股利发放因各公司股利政策的不同而不同，即使两个业绩和规模相当的企业，也可能因为股利政策的不同，经股利贴现模型计算出的价值出现很大的差别。对于股市中很少发放股利的公司，或者出现亏损而暂时不能发放股利的公司，该模型不是很适用。
7、贴现率法：主要用于判断经济周期
最简单的贴现率，一般参照长期国债利率。贴现利息＝票据面额×贴现率×票据到期期限。
贴现率政策是西方国家的主要货币政策。中央银行通过变动贴现率来调节货币供给量和利息率，从而促使经济扩张或收缩。当需要控制通货膨胀时，中央银行提高贴现率，这样，商业银行就会减少向中央银行的借款，商业银行的准备金就会减少，而商业银行的利息将得到提高，从而导致货币供给量减少。当经济萧条时，银行就会增加向中央银行的借款，从而准备金增加，利息率下降，扩大了货币供给量，由此起到稳定经济的作用。中央银行的再贴现率确定了商业银行贷款利息的下限。
通过对贴现率的研究，来判断经济周期的变化，在低谷时买进股票，在高峰时卖出股票。